Opsiyonların İçsel Değerini Örneklerle Anlamak

Bir Opsiyonun İçsel Değerini Anlamak: Örneklerle Açıklanmıştır

Opsiyonlar, sahibine dayanak varlığı belirli bir süre içinde önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma hakkı veren, ancak yükümlülüğü olmayan finansal türevlerdir. Opsiyon ticareti yaparken, dayanak varlığın cari fiyatına bağlı olarak opsiyonun doğal değeri olan içsel değerini anlamak önemlidir.

İçindekiler

Bir opsiyonun içsel değeri, opsiyonun kullanım fiyatı ile dayanak varlığın cari fiyatı arasındaki fiyat farkına göre belirlenir. Bir opsiyonun içsel değeri yoksa, paranın dışında olduğu söylenir. Öte yandan, bir opsiyonun pozitif içsel değeri varsa, ya parada ya da paranın içindedir.

Alım opsiyonları için içsel değer, dayanak varlığın cari fiyatı ile opsiyonun kullanım fiyatı arasındaki farktır. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse, alım opsiyonu parada demektir ve pozitif içsel değere sahiptir. Cari fiyat kullanım fiyatından düşükse, alım opsiyonu paranın dışındadır ve içsel değeri yoktur.

Satım opsiyonları için içsel değer, opsiyonun kullanım fiyatı ile dayanak varlığın cari fiyatı arasındaki farktır. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından düşükse, satım opsiyonu parada demektir ve pozitif içsel değere sahiptir. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse, satım opsiyonu paranın dışındadır ve içsel değeri yoktur.

İçsel değer kavramını daha iyi anlamak için bir örnek ele alalım. Bir şirketin 100 hissesini hisse başına 50 $ kullanım fiyatından satın almak için bir alım opsiyonunuz olduğunu varsayalım. Şirketin hisse senedinin cari fiyatı hisse başına 60 $ ise, alım opsiyonunun içsel değeri hisse başına 10 $ olacaktır, çünkü hisseleri hisse başına 50 $‘dan satın alma ve hemen hisse başına 60 $ piyasa fiyatından satma hakkına sahipsiniz, bu da hisse başına 10 $ kar ile sonuçlanır.

Opsiyonların İçsel Değeri Nedir?

Bir opsiyonun içsel değeri, opsiyonun hemen kullanılmasıyla elde edilebilecek kar miktarıdır. Dayanak varlığın cari piyasa fiyatı ile opsiyonun kullanım fiyatı arasındaki farktır.

Alım opsiyonları için içsel değer, dayanak varlığın piyasa fiyatının kullanım fiyatını aşan kısmı olarak hesaplanır. Piyasa fiyatı kullanım fiyatından yüksekse, opsiyonun içsel değeri vardır. Piyasa fiyatı kullanım fiyatından düşükse, opsiyonun içsel değeri yoktur.

Örneğin, kullanım fiyatı 50$ olan bir alım opsiyonunuz olduğunu ve dayanak hisse senedinin piyasa fiyatının 60$ olduğunu varsayalım. Bu durumda, alım opsiyonunun içsel değeri 10$ (60$ - 50$) olacaktır.

Satım opsiyonları için içsel değer, kullanım fiyatının dayanak varlığın piyasa fiyatını aşan kısmı olarak hesaplanır. Piyasa fiyatı kullanım fiyatından düşükse, opsiyonun içsel değeri vardır. Piyasa fiyatı kullanım fiyatından yüksekse, opsiyonun içsel değeri yoktur.

Örneğin, kullanım fiyatı 50$ olan bir satım opsiyonunuz olduğunu ve dayanak hisse senedinin piyasa fiyatının 40$ olduğunu varsayalım. Bu durumda, satım opsiyonunun içsel değeri 10$ (50$ - 40$) olacaktır.

Bir opsiyonun içsel değeri, opsiyonun kullanılmasıyla hemen elde edilebilecek kârı temsil eder. Opsiyon pozisyonlarının karlılığını büyük ölçüde etkileyebileceği için opsiyon yatırımcılarının anlaması gereken önemli bir kavramdır.

Tanım ve Açıklama

İçsel değer, opsiyon ticaretinde dayanak varlığa bağlı olarak bir opsiyonun değerini belirlemek için kullanılan bir kavramdır. Dayanak varlığın cari fiyatı ile opsiyonun kullanım fiyatı arasındaki farkı temsil eder. Başka bir deyişle, içsel değer, bir opsiyonun hemen kullanılması durumunda sağlayacağı kâr miktarıdır.

Alım opsiyonları için içsel değer, dayanak varlığın cari fiyatından kullanım fiyatının çıkarılmasıyla hesaplanır. Opsiyon “para içinde” ise (yani, cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse), içsel değer pozitiftir. Opsiyon “para dışında” ise (yani, cari fiyat kullanım fiyatından düşükse), içsel değer sıfırdır.

Ayrıca Oku: Aylık hareketli ortalama nasıl hesaplanır: formül açıklandı

Benzer şekilde, satım opsiyonları için içsel değer, dayanak varlığın cari fiyatının kullanım fiyatından çıkarılmasıyla hesaplanır. Opsiyon “para içinde” ise (yani, cari fiyat kullanım fiyatından düşükse), içsel değer pozitiftir. Opsiyon “paranın dışındaysa” (yani, cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse), içsel değer sıfırdır.

İçsel değerin yalnızca opsiyonun kullanım fiyatı ile dayanak varlığın fiyatı arasındaki mevcut ilişkiyi dikkate aldığını unutmamak önemlidir. Bir opsiyonun değerini etkileyebilecek zaman değeri veya volatilite gibi diğer faktörleri dikkate almaz.

Ayrıca Oku: Euro ve CFA para birimi arasındaki sabit döviz kurunu keşfedin!

Opsiyon Türü	İçsel Değer Hesaplama
Alım Opsiyonu	(Dayanak Varlığın Mevcut Fiyatı) - (Kullanım Fiyatı)
Satım Opsiyonu	(Kullanım Fiyatı) - (Dayanak Varlığın Cari Fiyatı)

İçsel Değerin Hesaplanması

Opsiyonların içsel değerinin hesaplanmasını anlamadan önce, içsel değerin gerçekte ne anlama geldiğini açıklığa kavuşturalım. İçsel değer, bir opsiyonun para içinde olduğu miktardır. Başka bir deyişle, dayanak varlığın cari fiyatı ile opsiyonun kullanım fiyatı arasındaki farktır.

Bir alım opsiyonunun içsel değerini hesaplamak için, dayanak varlığın cari fiyatından kullanım fiyatını çıkarırsınız. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse, opsiyonun içsel değeri vardır. Mevcut fiyat kullanım fiyatından düşükse, opsiyonun içsel değeri yoktur.

Örneğin, kullanım fiyatı 50 $ olan bir alım opsiyonunuz olduğunu ve dayanak varlığın cari fiyatının 55 $ olduğunu varsayalım. Bu alım opsiyonunun içsel değeri 55$ - 50$ = 5$ olacaktır.

Öte yandan, bir satım opsiyonunun içsel değerini hesaplamak için, dayanak varlığın cari fiyatını kullanım fiyatından çıkarırsınız. Kullanım fiyatı cari fiyattan yüksekse, satım opsiyonunun içsel değeri vardır. Kullanım fiyatı cari fiyattan düşükse, satım opsiyonunun içsel değeri yoktur.

Örneğin, kullanım fiyatı 60 $ olan bir satım opsiyonunuz varsa ve dayanak varlığın cari fiyatı 55 $ ise, bu satım opsiyonunun içsel değeri 60 $ - 55 $ = 5 $ olacaktır.

Bir opsiyonun içsel değerinin asla negatif olamayacağına dikkat etmek önemlidir. Opsiyonun içsel değeri yoksa, içsel değerinin sıfır olduğu kabul edilir.

İçsel değerin hesaplanmasını anlamak, opsiyon yatırımcılarının algılanan içsel değerlerine dayalı olarak opsiyon satın alma veya satma konusunda bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir. Yatırımcılar, içsel değeri opsiyonun piyasa fiyatıyla karşılaştırarak bir opsiyonun aşırı mı yoksa düşük mü değerli olduğunu belirleyebilirler.

SSS:

Bir opsiyonun içsel değeri nedir?

Bir opsiyonun içsel değeri, dayanak varlığın cari fiyatı ile opsiyonun kullanım fiyatı arasındaki farktır. Opsiyonun hemen kullanılması durumunda elde edilebilecek kar miktarını temsil eder.

Alım opsiyonları için içsel değer nasıl hesaplanır?

Alım opsiyonları için içsel değer, dayanak varlığın cari fiyatından kullanım fiyatının çıkarılmasıyla hesaplanır. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından yüksekse, alım opsiyonunun içsel değeri vardır. Eğer cari fiyat kullanım fiyatından düşükse, alım opsiyonunun içsel değeri yoktur.

Satım opsiyonu için bir içsel değer örneği verebilir misiniz?

Elbette! Diyelim ki bir satım opsiyonunun kullanım fiyatı 50$ ve dayanak varlığın cari fiyatı 40$ olsun. Satım opsiyonunun içsel değeri 10$ (50$ - 40$) olacaktır. Bu, satım opsiyonunun hemen kullanılması durumunda, sahibinin dayanak varlığı mevcut piyasa fiyatından 10 $ daha fazlasına satabileceği anlamına gelir.

İçsel değeri anlamak opsiyon yatırımcıları için neden önemlidir?

İçsel değeri anlamak opsiyon yatırımcıları için önemlidir çünkü bir opsiyonun aşırı mı, düşük mü yoksa adil mi fiyatlandırıldığını belirlemelerine yardımcı olur. Yatırımcılar, bir opsiyonun içsel değerini piyasa fiyatıyla karşılaştırarak, opsiyon satın alma veya satma konusunda daha bilinçli kararlar verebilirler. Ayrıca, bir opsiyonun potansiyel karlılığını değerlendirmek için içsel değeri kullanabilirler.