Що станеться, якщо термін дії календарного спреду закінчиться? Пояснення результатів

Що відбувається, якщо закінчується термін дії календарного спреду?

Календарний спред - це опціонна стратегія, яка передбачає купівлю та продаж двох опціонів з різними датами закінчення, але однаковою ціною виконання. Ця стратегія часто використовується трейдерами, щоб скористатися перевагами часового розпаду та волатильності. Однак, що станеться, якщо термін дії календарного спреду закінчується?

Коли термін дії календарного спреду закінчується, результат залежить від цін двох опціонів. Якщо обидва опціони не приносять прибутку, вони втрачають свою вартість, і трейдер втрачає премію, сплачену за обидва опціони. З іншого боку, якщо обидва опціони прибуткові, вони будуть автоматично виконані, і трейдер отримає акції або повинен буде поставити акції, залежно від своєї позиції.

Зміст

Варто зазначити, що якщо короткий опціон прибутковий, а довгий - збитковий, трейдер може бути зобов’язаний поставити акції базового активу після закінчення терміну дії опціону. З іншого боку, якщо короткий опціон є збитковим, а довгий - прибутковим, трейдеру можуть передати акції базового активу.

Загалом, результат календарного спреду, термін дії якого закінчився, буде залежати від цін опціонів і позиції трейдера. Трейдерам важливо ретельно стежити за своїми календарними спредами і управляти своїми позиціями до закінчення терміну дії, щоб уникнути будь-яких непередбачуваних наслідків.

Що станеться, якщо термін дії календарного спреду закінчується?

Календарний спред - це стратегія торгівлі опціонами, яка передбачає купівлю та продаж двох опціонних контрактів з однаковою ціною виконання, але різними датами закінчення. Як правило, трейдер опціонів купує опціон з довшим терміном дії і продає опціон з коротшим терміном дії. Метою календарного спреду є отримання прибутку від різниці в часі між двома опціонними контрактами.

Коли термін дії календарного спреду закінчується, можливі кілька варіантів розвитку подій, залежно від ціни базового активу та ціни виконання опціонних контрактів.

Якщо ціна базового активу нижча за ціну виконання опціонних контрактів, обидва опціони втрачають свою вартість, а торговець опціонами втрачає початкові витрати на встановлення календарного спреду.

Якщо ціна базового активу вища за ціну виконання опціонних контрактів, торговець опціонами може виконати опціон з коротшим терміном дії і продати опціон з довшим терміном дії. Це дозволяє йому отримати прибуток від підвищення ціни базового активу. Прибуток становитиме різницю між ціною виконання та ціною базового активу, мінус початкові витрати на встановлення календарного спреду.

Крім того, якщо торговець опціонами не хоче виконувати опціонні контракти, він може продати спред до закінчення терміну дії контракту. Ціна, за якою він може продати спред, буде залежати від декількох факторів, включаючи ціну базового активу, час, що залишився до закінчення терміну дії, і ринкові умови.

Читайте також: Пояснюється важливість учасників валютного ринку | Пояснюється важливість учасників валютного ринку

Таким чином, коли закінчується термін дії календарного спреду, торговець опціонами може зазнати збитків, якщо ціна базового активу буде нижчою за ціну виконання. Однак, якщо ціна базового активу вища за ціну виконання, він може отримати прибуток, виконавши або продавши опціонні контракти.

Пояснення результатів

Коли закінчується термін дії календарного спреду, є кілька можливих результатів, залежно від опціонів, що беруть участь у спреді, та їх цін відносно один одного.

Якщо обидва опціони, що беруть участь у спреді, не приносять прибутку, тобто ціна виконання опціонів вища за поточну ринкову ціну, результат, як правило, полягає в тому, що обидва опціони втрачають свою вартість після закінчення терміну дії. Це означає, що інвестор втрачає початкову премію, сплачену для встановлення спреду.

Якщо один з опціонів є прибутковим, а інший - збитковим, то прибутковий опціон буде виконаний, і інвестор отримає позицію в базовому активі. Опціон “поза грошима” закінчується без вартості. У цьому випадку інвестор повинен буде купити або продати базовий актив за ціною виконання грошового опціону, залежно від того, чи це опціон на купівлю, чи опціон на продаж.

Читайте також: Кваліфіковані та некваліфіковані дивіденди по акціях: Розуміння різниці

Коли обидва опціони в спреді є “в грошах”, обидва опціони можуть бути виконані, в результаті чого інвестор матиме позицію в базовому активі, а також довгу або коротку позицію в іншому опціоні. Це може призвести до складних результатів і потенційних ризиків, залежно від намірів інвестора та його торгової стратегії.

Інвесторам важливо ретельно зважити потенційні результати календарного спреду перед тим, як відкривати позицію, а також відстежувати позицію і вносити будь-які необхідні корективи або закривати угоди до закінчення терміну дії, щоб ефективно управляти ризиками.

Примітка: Конкретні результати та потенційні ризики календарного спреду можуть відрізнятися залежно від конкретних опціонів, ринкових умов та інших факторів. Інвесторам слід проконсультуватися з фінансовим консультантом або професіоналом, перш ніж брати участь у торгівлі опціонами.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що станеться, якщо термін дії календарного спреду закінчується?

Якщо термін дії календарного спреду закінчується без вартості, це означає, що і довгий, і короткий опціони в спреді не приносять прибутку на момент закінчення терміну дії. В результаті трейдер не заробляє і не втрачає гроші на спреді, але втрачає початкові інвестиції, зроблені для відкриття спреду.

Чи є потенціал для отримання прибутку в разі закінчення терміну дії календарного спреду?

Так, у разі закінчення терміну дії календарного спреду може бути потенційний прибуток. Якщо короткий опціон у спреді буде в грошах після закінчення терміну дії, а довгий опціон все ще має часову вартість, трейдер може отримати прибуток. Прибуток буде являти собою різницю між цінами виконання опціонів, мінус початкова інвестиція, зроблена для відкриття спреду.

Що робити, якщо в календарному спреді закінчується тільки один опціон?

Якщо в календарному спреді закінчується тільки один опціон, це залежить від того, який це опціон. Якщо закінчується термін дії короткого опціону, трейдер зберігає премію, отриману при продажу опціону. Якщо закінчується довгий опціон, трейдер втрачає премію, сплачену при купівлі опціону.

Чи можна закрити календарний спред до закінчення терміну дії?

Так, календарний спред можна закрити до закінчення терміну дії. Якщо трейдер вважає, що більше немає потенціалу для отримання прибутку або хоче обмежити потенційні збитки, він може закрити спред, викупивши назад короткий опціон і продавши довгий опціон. Різниця між сплаченими та отриманими преміями визначить прибуток або збиток по закритому спреду.

Які стратегії можна використовувати, якщо термін дії календарного спреду закінчується в збиток?

Якщо термін дії календарного спреду закінчується безрезультатно, трейдер може розглянути різні стратегії. Він може просто дозволити опціонам закінчитися і понести збиток від початкової інвестиції. Крім того, він може закрити спред до закінчення терміну дії, щоб обмежити втрати. Інший варіант - перенести спред на наступну дату закінчення, закривши поточний спред і відкривши новий з більш пізньою датою закінчення.