Розуміння різниці між грантами RSU та наділеними правами на акції

Розуміння різниці між грантами RSU та акціями, що передаються у власність

Коли йдеться про компенсацію працівникам, компанії часто пропонують їм різні форми участі в акціонерному капіталі. Дві найпоширеніші форми компенсації акціями - це гранти на акції з обмеженою відповідальністю (RSU) та акції, що набувають права на участь у капіталі. Хоча ці терміни можуть звучати схоже, вони мають суттєві відмінності, які можуть вплинути на фінансове планування працівника та його податкові зобов’язання.

Зміст

**Гранти на акції - це форма компенсації, заснована на акціях, коли компанія надає працівнику певну кількість акцій. Однак ці акції не можуть бути негайно передані або продані. Натомість, вони підлягають графіку набуття права на них. Це означає, що працівник повинен почекати певний період часу або досягти певних цілей, перш ніж акції повністю перейдуть у власність і стануть доступними для продажу або передачі.

З іншого боку, акції, що набули права, - це акції, які вже пройшли процес набуття права і тепер повністю належать працівникові. Ці акції, як правило, можуть вільно передаватися, що дозволяє працівникам продавати або передавати їх на власний розсуд. Оскільки права на акції вже набуті, працівники мають більшу гнучкість в управлінні своєю компенсацією від участі в капіталі.

Важливо, щоб працівники розуміли різницю між грантами RSU та акціями, оскільки вони можуть мати різні податкові наслідки та міркування щодо фінансового планування. Гранти RSU часто підлягають оподаткуванню податком на прибуток, коли акції набувають права, оскільки вони вважаються частиною компенсації працівника. З іншого боку, якщо працівник отримує акції з правом голосу, він може бути об’єктом оподаткування податком на приріст капіталу при продажу акцій, залежно від періоду володіння ними.

Загалом, як гранти RSU, так і акції з правами на них є цінними формами компенсації акціонерного капіталу, які можуть надати працівникам право власності в компанії. Однак працівникам дуже важливо розуміти відмінності між ними, щоб приймати обґрунтовані рішення щодо свого фінансового планування та податкових зобов’язань*.

RSUs vs. Vested Shares: Розуміння ключових відмінностей

RSU (паї акцій з обмеженою відповідальністю) та акції, що перебувають у власності - це поширені форми компенсації, які компанії можуть запропонувати своїм працівникам. Хоча вони де в чому схожі, між цими двома видами надання акцій існують ключові відмінності, про які працівники повинні знати.

**RSUs - це, по суті, обіцянки компанії своїм працівникам надати їм певну кількість акцій у майбутньому. Ці акції, як правило, підлягають вимогам щодо набуття права на них, тобто працівник повинен виконати певні умови (наприклад, пропрацювати в компанії протягом певного періоду часу), перш ніж він зможе отримати акції. RSU не мають ціни виконання, оскільки акції, як правило, надаються безкоштовно.

З іншого боку, Володіння акціями - це фактичні акції, які були зароблені працівником. Ці акції, як правило, надаються як частина компенсаційного пакету або через план купівлі акцій працівниками (ESPP). Залежно від політики компанії, такі акції можуть підлягати певним вимогам щодо набуття права власності або можуть бути надані працівникові одразу. Акції, на які поширюються права, часто мають ціну виконання, тобто ціну, яку працівник повинен заплатити, щоб придбати акції.

Однією з ключових відмінностей між RSU та акціями, що передаються у власність, є час, коли працівник фактично володіє акціями. У випадку з RSU, працівник технічно не володіє акціями до моменту набуття права на них. Як тільки права на RSU набули чинності, працівник, як правило, може продати акції або утримувати їх на власний розсуд. У випадку з правами на акції, працівник, як правило, стає власником акцій одразу або після коротшого періоду набуття прав, залежно від політики компанії.

Ще одна відмінність полягає в податкових наслідках RSU та акцій з правами. RSU, як правило, оподатковуються в момент набуття права, тобто працівник несе відповідальність за сплату податків з вартості акцій на той момент. З іншого боку, акції, на які поширюються права, можуть обкладатися податком на приріст капіталу, якщо працівник продає акції за вищою ціною, ніж ціна їхнього виконання.

Підсумовуючи, RSU та акції, що передаються - це дві форми надання акцій, які компанії можуть запропонувати своїм працівникам. RSU - це обіцянки майбутніх акцій, які підлягають обов’язковому виконанню, в той час як акції, на які поширюється право власності, - це фактичні акції, які були зароблені працівником. Час набуття права власності та податкові наслідки відрізняються між цими двома типами грантів. Важливо, щоб працівники розуміли ці відмінності при оцінці своїх компенсаційних пакетів та прийнятті фінансових рішень.

Читайте також: Спред-ставки - це 50 на 50? Правда, що стоїть за коефіцієнтами

Що таке гранти RSU?

RSU розшифровується як Restricted Stock Unit - це форма компенсації, яку компанії зазвичай пропонують працівникам. RSU - це обіцянка компанії надати працівникові певну кількість акцій компанії на визначену дату в майбутньому, відому як дата набуття права. Гранти RSU зазвичай використовуються як спосіб винагороди працівників за їхній внесок в успіх компанії, а також як стимул для працівників залишатися в компанії протягом певного періоду часу.

Коли працівник отримує грант RSU, він не одразу отримує акції. Натомість акції зберігаються на обмеженому рахунку компанії до моменту набуття права власності на них. Вступ у права - це процес, за допомогою якого працівник отримує право на володіння акціями компанії. Зазвичай це відбувається протягом заздалегідь визначеного періоду часу або після досягнення певних цілей компанії.

Після того, як права на RSU набули чинності, компанія, як правило, передає акції працівнику. На цьому етапі працівник може продати акції або притримати їх, залежно від його особистих фінансових цілей та ринкових умов. Важливо зазначити, що RSU часто підпадають під певні обмеження та податкові наслідки, тому працівники повинні ретельно переглянути умови своїх грантів RSU та проконсультуватися з фінансовим консультантом, якщо це необхідно.

Таким чином, гранти RSU - це форма компенсації, яка пропонується працівникам як спосіб винагороди та заохочення за їхній внесок в успіх компанії. Ці гранти є обіцянкою майбутнього володіння акціями, яке заробляється з часом або при виконанні певних критеріїв. RSU можуть бути цінним активом для працівників і мати значні фінансові наслідки.

Що таке права на акції?

Акції на правах власності - це акції, які працівник або керівник заробив як частину компенсаційного плану компанії. Ці акції, як правило, надаються працівникові як спосіб заохочення та винагороди за його лояльність і відданість компанії.

Термін “набуття права” означає момент, коли працівник отримав право реалізувати або продати свої акції. Зазвичай це відбувається протягом певного періоду часу, відомого як період набуття права, протягом якого працівник повинен виконати певні умови або пройти певні етапи, щоб отримати повне право на акції.

Читайте також: Розуміння MQL на Форекс: Все, що вам потрібно знати

Після набуття права на акції працівник може скористатися своїми опціонами і або придбати акції за заздалегідь визначеною ціною, або продати акції на відкритому ринку. Це може надати працівникові значні фінансові можливості, оскільки вартість акцій могла зрости з моменту їхнього первісного надання.

Власні акції можуть дати працівникам відчуття власності та причетності до успіху компанії. Це заохочує лояльність і може узгодити інтереси працівників з інтересами акціонерів компанії. Вона також слугує ефективним інструментом утримання персоналу, оскільки працівники з більшою ймовірністю залишаться в компанії, якщо вони зацікавлені в її успіху.

Однак важливо зазначити, що навіть після набуття прав на акції можуть існувати обмеження щодо того, коли і як вони можуть бути продані або реалізовані. Ці обмеження зазвичай викладені в плані участі компанії в капіталі або в угоді про опціони на акції і можуть включати в себе “чорні” періоди, торгові вікна або інші обмеження.

Таким чином, акції, на які поширюються права, - це акції, які працівник заробив як частину свого компенсаційного пакету, і які досягли моменту, коли працівник має право їх реалізувати або продати. Вони можуть надавати значні фінансові можливості та узгоджувати інтереси працівника з успіхом компанії.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між RSU-грантами та наділеними правами акціями?

Гранти RSU - це форма компенсації акціями, коли працівник отримує грант у вигляді акцій компанії, які з часом переходять у його власність. З іншого боку, акції, які вже повністю перейшли у власність працівника, - це акції, які вже повністю перейшли у власність і є його прямим власником.

Коли зазвичай відбувається передача прав на RSU?

Права на RSU, як правило, набуваються протягом певного періоду часу, наприклад, трьох або чотирьох років, при цьому частина акцій набувається щороку. Конкретний графік переходу прав може відрізнятися від компанії до компанії.

Що станеться з грантами RSU, якщо працівник звільниться з компанії до набуття права власності?

Якщо працівник звільняється з компанії до того, як його права на RSU будуть повністю реалізовані, він може втратити будь-які неінвестовані акції. Однак деякі компанії мають політику, яка дозволяє працівникам зберігати частину своїх неінвестованих акцій, залежно від обставин їхнього звільнення.

Чи існують якісь обмеження на використання акцій?

Ні, акції, на які поширюється право власності, перебувають у прямому володінні працівника і не підлягають жодним обмеженням. Працівник може продати, передати або утримувати акції на власний розсуд.

Чи може працівник отримувати як грант RSU, так і акції?

Так, працівник може отримати як грант RSU, так і акції, на які поширюються права. Гранти RSU зазвичай використовуються як форма постійної компенсації акціями, в той час як акції з правами часто надаються як одноразова винагорода або бонус.