Причини розглянути можливість купівлі опціону 'глибоко в грошах

Причини для придбання опціону “глибоко в грошах

Опціони на купівлю - це фінансові деривативи, які дають покупцеві право, але не зобов’язання, придбати певний базовий актив за заздалегідь визначеною ціною (так званою ціною виконання) протягом певного періоду часу. Хоча існують різні типи опціонів “колл”, однією з опціонних стратегій, яку можуть розглянути інвестори, є купівля опціонів “глибоко в грошах”.

Опціон “глибоко в грошах” - це опціон з ціною виконання, яка значно нижча за поточну ринкову ціну базового активу. Це означає, що опціон вже має значну внутрішню вартість, оскільки покупець зможе придбати актив за нижчою ціною, ніж він зараз торгується. Існує кілька причин, чому інвестори можуть розглянути можливість купівлі опціону “глибоко в грошах”.

Зміст

1. Кредитне плече: Глибокі опціони колл, як правило, мають низьку премію порівняно з ціною базового активу. Це означає, що інвестори можуть контролювати велику кількість базового активу при відносно невеликих початкових інвестиціях. Кредитне плече, яке пропонують глибокі опціони колл, може підвищити потенційну прибутковість.

2. Обмежений ризик: На відміну від прямої купівлі базового активу, купівля глибокого опціону “колл” обмежує ризик інвестора премією, сплаченою за опціон. Якщо ціна базового активу знижується, максимальна втрата для інвестора - це сплачена премія. Такий обмежений ризик може забезпечити певний рівень захисту на нестабільних ринках.

3. Потенціал для отримання прибутку: Якщо ціна базового активу зростає, глибокий опціон “колл” зростає в ціні. З наближенням терміну дії опціону вартість опціону зростатиме, слідуючи за рухом базового активу. Такий потенціал прибутку може бути привабливим для інвесторів, які прагнуть заробити на бичачих перспективах базового активу.

4. Гнучкість: Довгострокові опціони “колл” можуть забезпечити гнучкість для інвесторів. Їх можна використовувати як окрему інвестиційну стратегію або як частину більшої стратегії торгівлі опціонами. Інвестори також можуть виконати опціон і отримати право власності на базовий актив, або ж продати опціон з метою отримання прибутку до закінчення терміну його дії.

Отже, купівля опціонів “глибоко в грошах” може запропонувати інвесторам кредитне плече, обмежений ризик, потенціал для отримання прибутку і гнучкість. Як і в будь-якій інвестиційній стратегії, інвесторам важливо ретельно зважити свої фінансові цілі, толерантність до ризику та ринкові умови, перш ніж приймати рішення про купівлю опціонів “глибоко в грошах”.

Переваги придбання опціону “глибоко в грошах

Інвесторам, які розглядають можливість придбання опціонів “глибоко в грошах”, пропонується кілька переваг:

Обмежений ризик:** Однією з головних переваг купівлі опціонів “глибоких” опціонів “колл” є те, що ризик обмежується премією, сплаченою за опціон. Це означає, що навіть якщо ціна базового активу значно впаде, максимальна втрата для інвестора буде відома заздалегідь.
Кредитне плече:** Опціони “колл” надають інвесторам кредитне плече. Це означає, що за відносно невелику інвестицію інвестори можуть контролювати більшу кількість акцій базової акції. Це кредитне плече дозволяє інвесторам збільшити свій потенційний прибуток, якщо ціна акцій зростає.
Зменшена вартість:** Глибокі опціони “in-the-money”, як правило, дешевші порівняно з “at-the-money” або “out-of-the-money” опціонами “колл”. Ця менша вартість робить їх привабливим вибором для інвесторів, які хочуть отримати доступ до базових акцій за нижчою ціною.
Вища ймовірність закінчення терміну дії “в грошах”:** Оскільки глибокі опціони “в грошах” мають ціну виконання, значно нижчу за поточну ціну акцій, вони мають вищу ймовірність закінчення терміну дії “в грошах”. Це означає, що інвестор має більше шансів отримати прибуток від опціону.
Менша чутливість до спливу часу:** У порівнянні з опціонами “at-the-money” або “out-of-the-money”, глибокі опціони “in-the-money” мають меншу чутливість до спливу часу. Це означає, що навіть якщо з плином часу ціна акцій залишиться відносно незмінною, вартість опціону може знизитися не так сильно.

Загалом, опціони “глибоко в грошах” можуть бути вигідною інвестиційною стратегією для інвесторів, які прагнуть максимізувати свої потенційні прибутки, обмежуючи при цьому ризик. Однак інвесторам важливо ретельно оцінити свої інвестиційні цілі, толерантність до ризику та ринкові умови, перш ніж купувати ці опціони.

Читайте також: Розуміння концепції опціонів у M&A

Збільшення кредитного плеча та потенційної прибутковості

Однією з ключових переваг купівлі опціону “глибоко в грошах” є підвищене кредитне плече, яке він пропонує. Коли ви купуєте глибокий опціон “колл”, ви отримуєте право купити базову акцію за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу.

Оскільки ціна виконання опціону “глибоко в грошах” значно нижча за поточну ринкову ціну акції, сам опціон коштує дорожче порівняно з опціоном “колл” з вищою ціною виконання. Це означає, що ви можете контролювати більшу кількість акцій за відносно менші інвестиції.

Читайте також: Курс євро на 2016 рік: Що потрібно знати

Наприклад, припустимо, ви хочете інвестувати в акції, які зараз торгуються по $100 за акцію. Глибокий опціон “колл” з ціною виконання $80 може коштувати $20 за контракт. Інвестувавши ці $20, ви можете контролювати 100 акцій базової акції. І навпаки, якщо ви купите опціон колл з ціною виконання $100, він може коштувати $5 за контракт, але ви контролюватимете лише 20 акцій з тими ж $20 інвестицій.

Таке посилене кредитне плече може призвести до вищих потенційних прибутків. Якщо ціна акцій підніметься вище ціни виконання глибокого опціону “колл”, вартість опціону зросте, надаючи вам можливість отримати прибуток.

Наприклад, якщо ціна базової акції в нашому попередньому прикладі зросте до $120, то глибокий опціон “колл” з ціною виконання $80 тепер може коштувати $40 за контракт. Це означає, що ви потенційно можете подвоїти свої інвестиції, оскільки вартість опціону зросла на $20.

Важливо зазначити, що на вартість опціону “глибоко в грошах” впливають такі фактори, як волатильність базової акції, час, що залишився до закінчення терміну дії, і процентні ставки. Однак, ретельно оцінюючи ці фактори та приймаючи обґрунтовані інвестиційні рішення, купівля опціонів “глибоко в грошах” може запропонувати потенціал для збільшення кредитного плеча та прибутковості.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке опціон “глибоко в грошах”?

Опціон “глибоко в грошах” - це опціонний контракт, ціна виконання якого значно нижча за поточну ринкову ціну базового активу. Він дає власнику право купити актив за нижчою ціною і потенційно отримати прибуток від різниці в ціні.

Які переваги має купівля опціону “глибоко в грошах”?

Купівля опціону “глибоко в грошах” має кілька переваг. По-перше, він дозволяє інвесторам контролювати велику кількість базового активу з меншими капітальними витратами. По-друге, він пропонує вищу ймовірність отримання прибутку порівняно з позабіржовими опціонами. Нарешті, він забезпечує кредитне плече, тобто невелика зміна ціни базового активу може призвести до значного відсоткового приросту для власника опціону.

Чи існують ризики, пов’язані з опціонами “глибоко в грошах”?

Так, існують ризики, пов’язані з опціонами “глибоко в грошах”. Одним з основних ризиків є можливість втратити всю премію, сплачену за опціон, якщо ціна базового активу буде рухатися не так, як очікувалося. Крім того, часовий розпад може знизити вартість опціону в міру наближення до закінчення терміну його дії. Інвесторам важливо розуміти ці ризики і відповідно управляти своїми позиціями.

Коли настав час розглянути можливість купівлі глибокого опціону “колл”?

Найкращий час для купівлі опціону “глибоко в грошах” - це коли інвестор має “бичачий” прогноз щодо базового активу і хоче використати свій капітал як леверидж. Це також може бути гарною стратегією, коли інвестор очікує значного руху ціни в найближчій перспективі і хоче взяти участь у потенційному зростанні. Однак важливо ретельно проаналізувати ринкові умови і провести ретельне дослідження, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.