Опціони на акції проти права на фіксовану винагороду: Розуміння відмінностей

Розуміння різниці між опціонами на акції та врегульованими правами на приріст вартості

Коли справа доходить до стимулювання працівників, компанії часто звертаються до опціонів на акції та фіксованих прав на отримання прибутку (SAR) як до привабливих компенсаційних інструментів. Обидва варіанти надають працівникам можливість отримати вигоду від зростання компанії, але між ними існують чіткі відмінності.

Зміст

Опціони на акції надають працівникам право купувати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу. Якщо ціна акцій зростає, працівники можуть придбати їх за нижчою ціною і продати з прибутком. Однак, якщо ціна акцій падає, працівники не зобов’язані реалізовувати свої опціони, і вони можуть виявитися марними.

З іншого боку, Врегульовані права на підвищення вартості (SAR) надають працівникам право на отримання приросту вартості акцій компанії між датою надання та датою виконання опціону. По суті, працівники отримують різницю в ціні акцій у вигляді готівки, а не купують самі акції.

Однією з ключових переваг АР перед опціонами на акції є те, що працівникам не потрібно інвестувати власні кошти, щоб брати участь у зростанні компанії.

Ще однією важливою відмінністю між опціонами на акції та АР є податковий режим. Опціони на акції регулюються складними податковими правилами, і працівники можуть зіткнутися зі значним податковим тягарем при реалізації своїх опціонів. На противагу цьому, ГРД, як правило, оподатковуються як звичайний дохід в момент їх отримання, що робить податкові наслідки для працівників більш зрозумілими.

Зрештою, вибір між опціонами на акції та компенсаційними пакетами залежить від цілей компанії та уподобань її працівників. Хоча опціони на акції надають потенціал для значних прибутків, вони також пов’язані з ризиком фінансових втрат. ГРД пропонують грошову альтернативу, яка спрощує сплату податків і позбавляє працівників необхідності інвестувати власні кошти. Важливо, щоб компанії та працівники ретельно зважили на ці відмінності та обрали інструмент компенсації, який відповідає їхнім потребам та цілям.

Огляд опціонів на акції

Опціони на акції - це тип фінансового інструменту, який надає власнику право купувати або продавати акції компанії за визначеною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу, відомого як період виконання. Зазвичай вони використовуються компаніями як форма компенсації для залучення та утримання працівників.

Опціони на акції можна класифікувати на два основні типи: заохочувальні опціони на акції (ISO) та некваліфіковані опціони на акції (NSO).

**Заохочувальні опціони на акції (ISO)

ІСО зазвичай надаються ключовим працівникам і мають спеціальний податковий режим. При виконанні ISO у працівника не виникає негайних податкових зобов’язань. Натомість працівник сплачує податок на приріст капіталу, коли продає акції, придбані в результаті виконання опціонів, за умови дотримання певних вимог щодо періоду володіння.

**Некваліфіковані опціони на акції (NSO)

NSO є більш поширеними, ніж ISO, і можуть бути надані працівникам, консультантам та директорам. На відміну від ISO, NSO не мають спеціального податкового режиму. При виконанні НСО працівник сплачує звичайний податок на прибуток на різницю між справедливою ринковою вартістю акцій на дату виконання та ціною виконання. Роботодавець також отримує відповідне вирахування на цю ж суму.

Читайте також: Як працює переказ DTC? Розуміння процесу прямого переказу цінних паперів

Важливо зазначити, що опціони на акції підлягають графіку набуття прав, що означає, що працівник повинен пропрацювати в компанії протягом певного періоду часу, перш ніж зможе реалізувати свої опціони. Крім того, компанії можуть накладати обмеження на передачу опціонів на акції, що може обмежити можливості працівників продавати або передавати їх.

Опціони на акції можуть бути цінною формою компенсації для працівників, оскільки вони надають потенціал для значних фінансових прибутків, якщо ціна акцій компанії зростає. Однак вони також пов’язані з певними ризиками, оскільки вартість опціонів залежить від динаміки курсу акцій компанії.

Читайте також: Все, що вам потрібно знати про KRX - Корейську біржу

Розуміння врегульованих прав на отримання прибутку

Розрахункові права на приріст вартості акцій (SAR) - це форма компенсації акціями, яка надає працівникам можливість отримати вигоду від зростання ціни акцій компанії протягом певного періоду часу. ГРП схожі на опціони на акції, оскільки вони надають працівникам можливість отримати прибуток від зростання компанії, але є кілька ключових відмінностей, про які слід знати.

На відміну від опціонів на акції, БАР не дають працівникам права на придбання акцій компанії за певною ціною. Замість цього вони надають працівникам грошові виплати, що дорівнюють зростанню ціни акцій компанії з дати надання до дати виконання опціону.

Однією з головних переваг SARs є те, що працівникам не потрібно купувати базові акції, щоб отримати виплату. Це може бути особливо вигідним для працівників, які можуть не мати фінансових можливостей для реалізації опціонів на акції. Крім того, у порівнянні з опціонами на акції, ГР можуть мати коротший період набуття прав, що дозволяє працівникам швидше отримати вигоду від компенсації акціями.

Ще однією важливою особливістю ГРД є те, що вони можуть бути надані у грошовій формі або у формі акцій. У грошовому еквіваленті працівники отримують виплату, що дорівнює зростанню вартості акцій компанії. У разі виплати акціями працівники отримують акції компанії. Вибір між грошовими виплатами та виплатами акціями може залежати від різних факторів, у тому числі від податкових міркувань та особистих уподобань.

Важливо, щоб працівники розуміли умови та положення компенсаційних виплат, а також будь-які обмеження, які можуть бути з ними пов’язані. Роботодавці повинні забезпечити чітке інформування та навчання, щоб допомогти працівникам приймати обґрунтовані рішення щодо їхньої компенсації на основі власного капіталу.

Насамкінець, врегульовані права на оцінку пропонують працівникам можливість отримати вигоду від зростання ціни акцій компанії без необхідності купувати акції, що лежать в їх основі. SAR можуть надавати працівникам грошові виплати або розрахунки акціями, залежно від їхніх уподобань та відповідних факторів. Розуміння відмінностей між SAR та іншими формами компенсації акціями може допомогти працівникам приймати обґрунтовані рішення щодо своїх компенсаційних пакетів.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке опціони на акції?

Опціони на акції - це тип фінансового інструменту, який дає працівнику право купити певну кількість акцій компанії за встановленою ціною протягом певного періоду часу.

Чим відрізняються права на оцінку вартості акцій від опціонів на акції?

Права на оцінку вартості акцій (SAR) схожі на опціони на акції тим, що дають працівникові право на отримання приросту вартості певної кількості акцій протягом певного періоду часу. Однак головна відмінність полягає в тому, що SAR не зобов’язують працівника купувати акції.

Які переваги мають опціони на акції?

Опціони на акції можуть надати працівникам можливість отримати вигоду від зростання ціни акцій їхньої компанії. Вони також можуть бути цінною формою компенсації, яка допомагає залучати та утримувати таланти.

Чи є якісь недоліки у врегульованих прав на оцінку?

Одним із потенційних недоліків SAR є те, що вони не дають такого ж потенціалу для фінансової вигоди, як опціони на акції. Оскільки SAR не зобов’язують працівника купувати акції, вони можуть не стимулювати працівника підвищувати ціну акцій компанії.