Комбінована стратегія “Straddle” та “Strangle”: Пояснення

Комбінована стратегія “страддл і стренгл” - це просунута стратегія торгівлі опціонами, яка може бути використана в умовах нестабільного ринку. Вона передбачає одночасну купівлю опціону колл і опціону пут на один і той самий базовий актив.

Використовуючи стратегію “страддл”, інвестор очікує значного руху ціни в будь-якому напрямку, але не впевнений у його напрямі. Купуючи і колл-, і пут-опціон, інвестор може отримати прибуток від значного коливання ціни, не передбачаючи напрямок руху.

З іншого боку, стратегія “удушення” схожа на стратегію “стреддл”, але з однією ключовою відмінністю. Замість того, щоб купувати опціони колл і пут з однаковою ціною виконання, інвестор купує опціони з різними цінами виконання. Це дозволяє отримати потенційно більший прибуток, якщо рух цін буде значним.

Комбіновані стратегії “стреддл” і “стренгл” мають свої переваги і ризики. Вони можуть бути ефективними в умовах нестабільного ринку, коли коливання цін є більш вірогідними. Ці стратегії дозволяють інвесторам скористатися перевагами значних цінових коливань без зобов’язань щодо конкретного напрямку, що може бути корисним в умовах високої невизначеності.

Що таке комбінована стратегія “Straddle” і “Strangle”?

Комбінована стратегія - це торговий підхід, який використовується в торгівлі опціонами для отримання прибутку від потенційного руху цін на акції або інший базовий актив. Ця стратегія передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання та датою закінчення.

Поєднуючи ці два опціони, трейдери можуть скористатися волатильністю або коливаннями цін на базовий актив. Стратегії “стреддл” і “стренгл” схожі, але вони відрізняються цінами виконання опціонів, що використовуються.

При стратегії “стреддл” трейдер купує і опціон колл, і опціон пут за однією і тією ж ціною виконання. Це означає, що трейдер вважає, що відбудеться значний рух ціни в будь-якому напрямку, і прибуток може бути отриманий незалежно від того, піде ціна вгору або вниз.

З іншого боку, стратегія удушення передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут, але з різними цінами виконання. Опціон колл зазвичай купується за вищою ціною виконання, а опціон пут - за нижчою ціною виконання. Ця стратегія зазвичай використовується, коли трейдер очікує значного руху ціни, але не впевнений у його напрямку.

Комбіновані стратегії “стреддл” і “стренгл” надають трейдерам можливість отримати прибуток від волатильності. Якщо ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку, трейдер може отримати прибуток, реалізувавши опціон колл або пут, в залежності від напрямку руху.

Однак важливо зазначити, що обидві стратегії передбачають купівлю двох опціонів, що може призвести до більш високих витрат у порівнянні з іншими торговими стратегіями. Також дуже важливо ретельно зважити потенційні ризики і вигоди, пов’язані з кожною стратегією, перш ніж впроваджувати їх в торговий план.

Як працює комбінована стратегія Straddle і Strangle?

Комбінована стратегія - це стратегія торгівлі опціонами, яка передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою датою закінчення терміну дії та ціною виконання. Ця стратегія часто використовується, коли трейдер вважає, що базовий актив зазнає значного руху ціни, але не впевнений у напрямку руху.

Читайте також: Прогнозування майбутньої ціни мета-акцій: Ідеї та аналіз

При реалізації стратегії Straddle трейдер купує як опціон колл, так і опціон пут. Опціон колл дає трейдеру право купити базовий актив за ціною виконання, в той час як опціон пут дає трейдеру право продати базовий актив за ціною виконання. Купуючи обидва опціони, трейдер має можливість отримати прибуток як від висхідного, так і від низхідного руху ціни.

Стратегія Strangle схожа на стратегію Straddle, але з однією ключовою відмінністю. Замість того, щоб купувати опціон колл і опціон пут з однаковою ціною виконання, трейдер купує опціон колл з вищою ціною виконання і опціон пут з нижчою ціною виконання. Ця стратегія використовується, коли трейдер вважає, що рух ціни буде значним, але очікує, що він буде в одному конкретному напрямку.

Як стратегія Straddle, так і стратегія Strangle мають обмежений ризик і необмежений потенціал прибутку. Якщо ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку, трейдер може отримати прибуток від відповідного опціонного контракту, обмеживши при цьому свої збитки за іншим опціонним контрактом.

Однак важливо зазначити, що обидві стратегії вимагають ретельного врахування таких факторів, як волатильність базового активу і час, що залишився до закінчення терміну дії. Трейдери також повинні враховувати потенційну вартість придбання обох опціонів і точку беззбитковості, в якій стратегія стає прибутковою.

Читайте також: 10 порад для безпечної торгівлі опціонами NIFTY

В цілому, комбінована стратегія Straddle and Strangle може бути корисним інструментом для трейдерів, які хочуть отримати прибуток від значних цінових коливань базового активу, незалежно від напрямку руху. Однак, як і будь-яка торгова стратегія, вона пов’язана з ризиками і вимагає ретельного аналізу і врахування ринкових умов.

Переваги та ризики комбінованої стратегії Straddle and Strangle

Переваги:

Комбінована стратегія “стреддл і стренгл” може запропонувати трейдерам кілька переваг, в тому числі

• Можливість отримання прибутку на волатильних ринках:* Ця стратегія може бути особливо ефективною на волатильних ринках, де більш вірогідні значні цінові коливання. Трейдери можуть скористатися перевагами як висхідних, так і низхідних цінових рухів для отримання прибутку.
• Потенціал необмеженого прибутку:* При використанні комбінації стреддл і стренгл немає ніяких обмежень на потенційний прибуток. Це означає, що якщо базовий актив робить значний рух, трейдери можуть потенційно отримати значний прибуток.
• Хеджування від потенційних збитків:* Поєднуючи довгі і короткі позиції, ця стратегія дозволяє трейдерам хеджувати від потенційних збитків. Якщо ринок рухається в будь-якому напрямку, принаймні одна з позицій може компенсувати збитки від іншої позиції.
• Гнучкість торгового підходу:* Трейдери можуть регулювати ціни виконання та дати закінчення опціонів відповідно до бажаного рівня ризику та потенційного прибутку.

Ризики: *Ризики:

Хоча комбінована стратегія “стреддл” і “стренгл” може запропонувати привабливі переваги, вона також несе в собі певні ризики, в тому числі

• Витрати на придбання опціонів:* Купівля опціонів колл і пут може бути дорогою, особливо якщо базовий актив має високу передбачувану волатильність. Трейдерам необхідно ретельно зважити витрати, пов’язані з входом в стратегію.
• Часовий розпад:* Опціони мають обмежений термін дії, і їхня вартість, як правило, зменшується з часом. Якщо ринок не зазнає значних змін протягом терміну дії опціону, трейдери можуть зазнати збитків через втрату вартості з плином часу.
• Невизначеність напрямку ринку:* Прибутковість цієї стратегії залежить від значного руху ціни в будь-якому напрямку. Якщо ринок залишається відносно стабільним, трейдери можуть не досягти бажаного прибутку і потенційно зіткнутися зі збитками.
• Складність:* Комбінована стратегія “стреддл і стренгл” може бути складною, особливо для трейдерів-початківців. Вона вимагає глибокого розуміння опціонів та їх різноманітних тонкощів. Трейдери повинні ретельно оцінити своє розуміння і досвід, перш ніж застосовувати цю стратегію.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке комбінована стратегія “стреддл і стренгл”?

Комбінована стратегія - це стратегія торгівлі опціонами, яка передбачає купівлю опціону колл і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення (страддл) або купівлю опціону колл з вищою ціною виконання і опціону пут з нижчою ціною виконання (стренгл).

Як працює комбінована стратегія страддл і стренгл?

Комбінована стратегія “стреддл і стренгл” працює, використовуючи переваги потенційних великих спрямованих рухів базового активу. Якщо ціна активу значно змінюється в будь-якому напрямку, прибуток від однієї частини опціонної позиції може компенсувати збитки від іншої частини, в результаті чого трейдер отримує чистий прибуток.

Коли використовується комбінована стратегія “стреддл і стренгл”?

Комбінована стратегія “стреддл і стренгл” часто використовується, коли трейдери очікують значного зростання волатильності ринку, але не впевнені в напрямку, в якому буде рухатися ціна базового активу. Ця стратегія дозволяє трейдерам отримувати прибуток від великих цінових коливань незалежно від того, чи буде актив рухатися вгору або вниз.

Які ризики пов’язані з комбінованою стратегією “стреддл” і “стренгл”?

Основний ризик, пов’язаний з комбінованою стратегією “стреддл і стренгл”, полягає в тому, що базовий актив не змінюється істотно в жодному з напрямків. У цьому випадку і колл, і пут опціони можуть закінчитися без вартості, що призведе до збитків для трейдера. Крім того, стратегія вимагає відносно великих інвестицій в опціонні контракти, що збільшує ризик втрат, якщо торгівля не спрацює так, як очікувалося.

Дивись також:

• Що таке ESMA та пояснення його значення
• Розуміння стандартів ISO: Що означає ISO в біржових опціонах?
• Чи вільна торгівля опціонами на Fidelity? - Все, що вам потрібно знати
• Значення відкритого інтересу для трейдерів на ф'ючерсних ринках
• Прогнози щодо курсу австралійського долара до долара США на 2023 рік: Прогнози експертів і тенденції
• Як розрахувати 3-місячну ковзаючу середню: Покрокова інструкція
• Курс продажу долара США до ZAR: Дізнатися актуальний обмінний курс