Covered Calls ile Benzer Opsiyon Stratejileri

Kapalı çağrı, dayanak hisse senedine sahipken bir alım opsiyonu satmayı içeren popüler bir opsiyon stratejisidir. Bu strateji genellikle hisse senedi varlıklarından gelir elde etmek isteyen veya hisse senedi fiyatının nispeten sabit kalacağına inanan yatırımcılar tarafından kullanılır.

Ancak, kapalı çağrı ile benzerlikler gösteren başka opsiyon stratejileri de vardır. Böyle bir strateji nakit teminatlı satış olarak bilinir. Bu stratejide, yatırımcı belirli bir fiyattan satın almak istediği bir hisse senedi üzerine satım opsiyonu satar. Hisse senedi fiyatı bu fiyatın altına düşerse, yatırımcı hisse senedini satım opsiyonunun kullanım fiyatından satın almakla yükümlüdür. Yatırımcı satım opsiyonunu sattığı için, covered call stratejisinde alım opsiyonu satarak elde ettiği gelire benzer bir prim alır.

Kapalı aramaya benzer bir başka strateji de yaka stratejisidir. Bu, dayanak hisse senedine sahip olmanın aşağı yönlü riskini sınırlamak için koruyucu bir satım opsiyonu satın almayı ve aynı zamanda gelir elde etmek için bir alım opsiyonu satmayı içerir. Satım opsiyonu hisse senedinin fiyatında önemli bir düşüşe karşı sigorta görevi görürken, alım opsiyonu hisse senedinin fiyatının nispeten sabit kalması veya artması durumunda yatırımcının gelir elde etmesini sağlar.

Bu stratejilerin covered call ile benzerlikleri olsa da kendilerine özgü riskleri ve dikkat edilmesi gereken hususları olduğunu unutmamak önemlidir. Yatırımcılar bu stratejileri dikkatle değerlendirmeli ve yatırım portföylerine dahil etmeden önce bir finans uzmanına danışmalıdır.

Covered Call ile Benzer Stratejileri Keşfetmek

Opsiyon ticareti söz konusu olduğunda, kapalı çağrı stratejisi en popüler ve en iyi bilinen stratejilerden biridir. Ancak, örtülü çağrı ile benzerlikler gösteren ve gelir elde etmek ve riski yönetmek için kullanılabilecek başka stratejiler de vardır.

Böyle bir strateji nakit teminatlı satıştır. Kapalı çağrı gibi, bu strateji de opsiyon satmayı içerir. Ancak, bir hisse senedi pozisyonuna karşı bir alım opsiyonu satmak yerine, nakit teminatlı satım, satım opsiyonunun kullanılması durumunda dayanak hisse senedini satın almak için yeterli nakit ayırırken bir satım opsiyonu satmayı içerir. Bu strateji, tüccarın satım opsiyonunu satarak elde ettiği primden gelir elde etmesine ve satım opsiyonunun kullanılması halinde hisse senedini potansiyel olarak daha düşük bir fiyattan almasına olanak tanır.

Bir diğer benzer strateji de evli satıştır. Bu strateji, bir hisse senedinin hisselerini satın almayı ve aynı hisse senedi üzerinde bir satım opsiyonu satın almayı içerir. Satım opsiyonu, hisse senedinin fiyatı ne kadar düşerse düşsün, yatırımcının hisse senedini önceden belirlenmiş bir fiyattan satmasına izin vererek aşağı yönlü koruma sağlar. Bu strateji, kapalı çağrı gibi gelir getirmese de, bir portföydeki riski yönetmeye yardımcı olabilir.

Yakalama stratejisi, kapalı çağrı ile benzerlikler gösteren bir başka stratejidir. Bu strateji, bir hisse senedinin satın alınmasını, bu hisselere karşı bir alım opsiyonu satılmasını ve alım opsiyonunun satışından elde edilen primin aşağı yönlü koruma olarak bir satım opsiyonu satın almak için kullanılmasını içerir. Yakalama stratejisi, kapalı çağrı stratejisine benzer şekilde, bir hisse senedi pozisyonunun hem potansiyel kazançlarını hem de kayıplarını sınırlar.

Bu stratejiler covered call ile benzerlikler taşısa da, bunları bir opsiyon ticareti stratejisine dahil etmeden önce benzersiz özelliklerini, risklerini ve potansiyel ödüllerini anlamak önemlidir.

Nakit Teminatlı Puts Yazma

Nakit teminatlı satım opsiyonu yazmak, teminatlı aramaya benzer bir opsiyon stratejisidir. Dayanak varlığın cari piyasa fiyatının altında bir kullanım fiyatından satım opsiyonu satmayı içerir. Bu strateji genellikle bir hisse senedi veya ETF’de yükselişe geçen ve fiyatındaki artıştan potansiyel olarak kâr elde etmek isteyen yatırımcılar tarafından kullanılır.

Ayrıca Oku: Forex Ticaretinde Lot Büyüklüğü Para Yönetimini Anlamak

Nakit teminatlı bir satım sözleşmesi yazarken yatırımcı, opsiyonun kullanılması halinde dayanak varlığı kullanım fiyatından satın almayı kabul etmesi karşılığında bir prim alır. Yatırımcının varlığı bu fiyattan satın almaya istekli ve muktedir olması gerekir, bu yüzden stratejiye “nakit teminatlı” denir. Yatırımcı, potansiyel satın alma işlemini karşılamak için nakit ayırır veya mevcut fonları kullanır, böylece satım opsiyonunun kullanılması durumunda gerekli fonlara sahip olur.

Bu opsiyon stratejisi, opsiyon satmayı ve alınan primlerden gelir elde etmeyi içerdiği için kapalı aramaya benzer. Bununla birlikte, dayanak varlığa zaten sahip olmak ve ona karşı alım opsiyonu satmak yerine, nakit teminatlı satış yapan yatırımcı varlığa sahip değildir ve gelecekte belirli bir fiyattan potansiyel olarak satın almayı kabul etmektedir.

Nakit teminatlı satım opsiyonu yazmak, gelir elde etmek ve hisse senetlerini daha düşük bir fiyattan satın almak için etkili bir strateji olabilir. Satım opsiyonu değersiz olarak sona ererse, yatırımcı primi kar olarak tutar. Satım opsiyonu kullanılırsa, yatırımcı varlığı daha düşük kullanım fiyatından satın alarak mevcut piyasa fiyatına göre daha düşük bir fiyattan elde etmiş olur.

Bu stratejinin riski, dayanak varlığın değerinin düşme potansiyelinde yatar ve yatırımcıyı mevcut piyasa fiyatından daha yüksek bir fiyattan satın almaya zorlar. Ancak, yatırımcının nakit teminatlı olması, potansiyel satın alma işlemini karşılayacak fonlara sahip olmasını sağlayarak bu riskin bir kısmını azaltır.

Genel olarak, nakit teminatlı satış yazmak, gelir elde etmek ve potansiyel olarak daha düşük bir fiyattan hisse senedi almak isteyen yatırımcılar tarafından kullanılabilecek bir stratejidir. Kapalı çağrı stratejisine benzer faydalar sunar, ancak uygulama ve risk açısından bazı farklılıklar vardır.

Yaka Stratejisi: Covered Call ve Protective Put’un Birleştirilmesi

Yaka stratejisi, hem kapalı çağrı hem de koruyucu satışın unsurlarını birleştiren bir opsiyon stratejisidir. Yatırımcılar tarafından bir hisse senedi pozisyonunda potansiyel kazançlara izin verirken potansiyel kayıpları sınırlamak için kullanılır.

Bir yaka stratejisinde, bir yatırımcı dayanak hisse senedine sahiptir ve aynı anda bir koruyucu satım opsiyonu satın alırken aynı zamanda bir covered call opsiyonu satar. Koruyucu satım opsiyonu, yatırımcıya hisse senedinin değerinin düşmesi durumunda kullanım fiyatı olarak bilinen önceden belirlenmiş bir fiyattan satma hakkı vererek sigorta görevi görür. Bu, yatırımcıyı aşağı yönlü riskten korur.

Öte yandan, kapalı alım opsiyonu, yatırımcının halihazırda sahip olduğu aynı hisse senedi üzerinde bir alım opsiyonu satmasını içerir. Yatırımcı alım opsiyonunu satarak, koruyucu satışın satın alma maliyetini dengelemeye yardımcı olan bir prim alır. Hisse senedi fiyatı alım opsiyonunun kullanım fiyatının altında kalırsa, yatırımcı primi alır ve hisse senedinin mülkiyetini elinde tutar. Ancak, hisse senedi fiyatı kullanım fiyatının üzerine çıkarsa, yatırımcı hisse senedini kullanım fiyatından satmak zorunda kalabilir.

Ayrıca Oku: Ayrımı Anlamak: Hareketli Ortalama Filtresi vs Medyan Filtresi

Yakalama stratejisi genellikle bir yatırımcı bir hisse senedi pozisyonunu aşağı yönlü hareketlerden korumak isterken potansiyel yukarı yönlü hareketlere katılmak istediğinde kullanılır. Yatırımcı, koruyucu satım ve teminatlı çağrıyı birleştirerek hisse senedi için içinde rahat edebileceği bir fiyat aralığı belirler. Hisse senedi fiyatı bu aralık içinde düşerse, yatırımcı satım opsiyonu tarafından korunur. Hisse senedi fiyatı aralığın üzerine çıkarsa, yatırımcı yine de alım opsiyonunun kullanım fiyatına kadar olan kazançlara katılabilir.

Sonuç olarak, yaka stratejisi, kapalı bir çağrının ve koruyucu satışın faydalarını birleştiren çok yönlü bir opsiyon stratejisidir. Aşağı yönlü koruma sağlarken, kapalı çağrının satışından potansiyel kâr elde edilmesine de olanak tanır. Bununla birlikte, sınırlı yukarı yönlü potansiyel ve koruyucu satışın satın alınma maliyeti gibi sınırlamaları da vardır. Yatırımcılar bir teminat stratejisi uygulamadan önce risk toleranslarını ve yatırım hedeflerini dikkatle değerlendirmelidir.

SSS:

Kapalı çağrı stratejisi nedir?

Kapalı çağrı stratejisi, bir yatırımcının halihazırda sahip olduğu bir hisse senedi üzerinde bir alım opsiyonu sattığı bir opsiyon ticareti stratejisidir. Bu strateji, yatırımcının temel hisse senedinin mülkiyetini korurken, alım opsiyonunu satmak için alınan primden gelir elde etmesini sağlar.

Kapalı çağrı stratejisine alternatifler var mı?

Evet, örtülü çağrı stratejisine benzer birkaç opsiyon ticareti stratejisi vardır. Bazı alternatifler arasında nakit teminatlı satışlar, yaka stratejisi ve sentetik teminatlı çağrı stratejisi yazmak yer alır. Bu stratejilerin hepsi opsiyon ticareti içerdiğinden ve aşağı yönlü koruma veya gelir yaratma sağladığından benzerliklere sahiptir.

Yaka stratejisi nedir?

Yaka stratejisi, bir yatırımcının aynı anda bir hisse senedinde uzun bir pozisyona sahip olduğu, aşağı yönlü riski sınırlamak için koruyucu bir satım opsiyonu satın aldığı ve gelir elde etmek için teminatlı bir alım opsiyonu sattığı bir opsiyon ticareti stratejisidir. Bu strateji, belirli bir risk-ödül profili elde etmek için farklı opsiyonların alım ve satımını birleştirmeyi içerdiğinden, teminatlı alım stratejisine benzer.

Sentetik teminatlı çağrı stratejisi nasıl çalışır?

Sentetik teminatlı çağrı stratejisi, opsiyonları ve dayanak hisse senedini kullanarak teminatlı çağrı pozisyonunun getirisini kopyalamayı amaçlayan bir alım satım stratejisidir. Bir yatırımcı gerçek hisse senedini satın almak yerine, parası ödenmiş bir alım opsiyonu satın alabilir ve aynı vade tarihine sahip parası ödenmiş bir satım opsiyonu satabilir. Bu, hisse senedine sahip olmadan covered call’a benzer bir pozisyon yaratır.

Covered call stratejisinin riskleri nelerdir?

Bir örtülü çağrı stratejisi gelir yaratabilir ve bir miktar aşağı yönlü koruma sunabilirken, bu stratejiyle ilişkili belirli riskler vardır. Ana risk, fiyatı önemli ölçüde düşerse dayanak hisse senedinin potansiyel kaybıdır. Ayrıca, hisse senedi fiyatı satılan alım opsiyonunun kullanım fiyatının üzerine çıkarsa, yatırımcı potansiyel kazançları kaçırabilir. Genel olarak opsiyon ticaretinin vade sonu riski ve volatilite riski gibi risklerini anlamak ve yönetmek de önemlidir.

Kapalı çağrı stratejisi nasıl çalışır?

Kapalı çağrı stratejisi, dayanak varlığa sahipken bir çağrı opsiyonu satmayı içerir. Bu strateji, yatırımcının alım opsiyonu satışından elde edilen prim aracılığıyla gelir elde etmesine ve dayanak varlığın fiyatındaki herhangi bir artıştan potansiyel olarak yararlanmasına olanak tanır.

Ayrıca bakınız:

• Hangi Ticaret Türleri Helal Sayılır?
• Art of Living'in CEO'sunu Keşfedin | Organizasyonun Arkasındaki Liderlik
• Repaint Indicator İyi mi? Artıları ve Eksileri Öğrenin
• Volatiliteye Dayalı Stop-Loss Yerleştirme Tekniklerinde Uzmanlaşma
• İkili Opsiyonlarda Ne Kadar Kazanıyorsunuz? Buradan Öğrenin
• Hangi Brokerin İkili Opsiyon Sunduğunu Öğrenin | Ticaret Platformu Karşılaştırması
• Çeşitli Swap Türlerini Keşfetmek: Kapsamlı Bir Kılavuz