Apa perbedaan antara straddle dan strangle?

Perbandingan strategi straddle, strangle, dan strategi opsi lainnya

Straddle dan strangle adalah dua strategi perdagangan opsi populer yang melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan tanggal kedaluwarsa yang sama dan aset dasar yang sama..

Namun, perbedaan utama antara keduanya terletak pada harga kesepakatan opsi. Pada straddle, opsi call dan put memiliki harga kesepakatan yang sama, sedangkan pada strangle, opsi call dan put memiliki harga kesepakatan yang berbeda.

Daftar isi

Ketika seorang investor menggunakan strategi straddle, mereka mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan pada aset acuan, tetapi mereka tidak yakin dengan arah pergerakannya. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang sama, investor memiliki potensi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga naik dan turun.

Di sisi lain, ketika seorang investor menggunakan strategi strangle, mereka juga mengantisipasi pergerakan harga yang signifikan, tetapi mereka memiliki ekspektasi yang sedikit lebih spesifik. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang berbeda, investor mengharapkan pergerakan harga yang lebih besar ke satu arah dibandingkan dengan yang lain. Strategi ini sering digunakan ketika investor yakin bahwa aset acuan akan mengalami pergerakan harga yang besar, tetapi mereka tidak yakin dengan arah pergerakannya.

Ringkasnya, straddle melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang sama, sedangkan strangle melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang berbeda. Pilihan antara kedua strategi ini bergantung pada ekspektasi investor terhadap besaran dan arah pergerakan harga aset acuan.

Perbedaan Utama Antara Straddles dan Strangles

Meskipun straddles dan strangles adalah strategi opsi yang digunakan dalam perdagangan, ada beberapa perbedaan utama di antara keduanya:

Definisi: Straddle adalah strategi opsi di mana investor secara bersamaan membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Di sisi lain, strangle melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual, tetapi harga kesepakatannya berbeda. Potensi Keuntungan: Dalam straddle, investor mengharapkan pergerakan yang signifikan pada harga aset acuan, baik naik maupun turun. Potensi keuntungan lebih besar dalam straddle jika harga aset bergerak secara signifikan ke salah satu arah. Dalam strangle, investor mengharapkan pergerakan besar pada harga aset, tetapi potensi keuntungan lebih tinggi jika harga bergerak melebihi harga kesepakatan dari opsi beli atau opsi jual. Biaya: Umumnya, straddle cenderung lebih mahal untuk dimasuki dibandingkan dengan strangle, terutama karena harga kesepakatannya sama dalam straddle. Sebaliknya, strangles menawarkan biaya awal yang lebih rendah karena investor membeli opsi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Risiko: Baik straddle maupun strangles memiliki risiko. Dalam straddle, risikonya terbatas pada biaya awal untuk masuk ke dalam strategi. Dalam strangle, risikonya juga terbatas pada biaya awal, tetapi jika harga aset tidak bergerak secara signifikan, investor dapat kehilangan seluruh jumlah yang diinvestasikan.

Kondisi Pasar:** Straddles umumnya dianggap lebih cocok ketika ada pergerakan pasar besar yang diantisipasi, seperti selama pengumuman pendapatan atau peristiwa ekonomi yang signifikan. Sebaliknya, straddle sering digunakan dalam kondisi pasar yang lebih tidak pasti ketika investor mengharapkan pergerakan yang signifikan tetapi tidak yakin dengan arahnya.

Baca Juga: Apakah Questrade Mengizinkan Perdagangan Opsi? | Semua yang Perlu Anda Ketahui

Secara keseluruhan, pilihan antara straddle dan strangle bergantung pada pandangan investor terhadap pasar dan tingkat risiko yang bersedia mereka ambil. Kedua strategi ini dapat digunakan untuk mendapatkan profit dari volatilitas, tetapi penting untuk menganalisis kondisi pasar dengan cermat dan mempertimbangkan potensi risiko dan imbalan sebelum menerapkan salah satu strategi.

Memahami Straddles

Straddle adalah strategi opsi yang melibatkan pembelian atau penjualan call dan put option secara simultan dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Strategi ini biasanya digunakan ketika investor mengharapkan pergerakan harga yang signifikan pada aset acuan, tetapi tidak yakin dengan arah pergerakannya. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual, investor dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga aset.

Ketika straddle dibeli, investor membayar premi untuk opsi call dan put. Jika harga aset acuan meningkat secara signifikan, opsi call akan menjadi in-the-money dan investor dapat menggunakan opsi tersebut untuk membeli aset pada harga kesepakatan. Jika harga turun, opsi jual akan menjadi in-the-money dan investor dapat menggunakan opsi untuk menjual aset pada harga kesepakatan. Potensi keuntungan untuk straddle tidak terbatas pada sisi atas dan terbatas pada harga kesepakatan dikurangi premi yang dibayarkan pada sisi bawah.

Di sisi lain, investor juga dapat menjual straddle. Dengan menjual straddle, investor menerima premi untuk opsi beli dan opsi jual. Namun, investor berkewajiban untuk membeli atau menjual aset acuan pada harga kesepakatan jika opsi dieksekusi. Menjual straddle dapat menjadi strategi yang menguntungkan jika harga aset acuan tetap relatif stabil dan opsi kadaluarsa tidak berharga.

Penting untuk dicatat bahwa straddle dapat menjadi strategi yang berisiko, karena melibatkan pembelian atau penjualan dua opsi. Jika harga aset acuan tetap stagnan, kedua opsi tersebut dapat kadaluarsa tanpa nilai dan investor akan kehilangan premi yang telah dibayarkan atau diterima untuk opsi tersebut. Selain itu, jika harga aset acuan bergerak ke arah yang berlawanan dengan yang diharapkan investor, potensi kerugian straddle dapat menjadi signifikan.

Singkatnya, straddle adalah strategi opsi yang melibatkan pembelian atau penjualan opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Strategi ini digunakan saat investor memperkirakan pergerakan harga yang signifikan pada aset acuan, tetapi tidak yakin dengan arah pergerakannya. Straddles dapat menguntungkan jika pergerakan harga cukup besar, tetapi juga berisiko jika harga tetap stagnan atau bergerak ke arah yang berlawanan.

Baca Juga: Memahami Pengoperasian Sistem: Semua yang Perlu Anda Ketahui

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan straddle?

Straddle adalah strategi perdagangan opsi di mana investor membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Apa yang dimaksud dengan strangle?

Strangle, seperti halnya straddle, adalah sebuah strategi perdagangan opsi. Namun, dalam strangle, alih-alih membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang sama, investor membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang berbeda.

Apa perbedaan antara straddle dan strangle?

Perbedaan utama antara straddle dan strangle terletak pada harga kesepakatan dari opsi beli dan opsi jual. Pada straddle, opsi call dan put memiliki harga kesepakatan yang sama, sedangkan pada strangle, opsi call dan put memiliki harga kesepakatan yang berbeda.

Kapan saya menggunakan straddle?

Straddle biasanya digunakan ketika investor yakin bahwa harga aset tertentu akan mengalami pergerakan signifikan ke salah satu arah. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual, investor dapat mengambil untung dari pergerakan harga, terlepas dari arah pergerakannya.

Kapan saya menggunakan strangle?

Strangle biasanya digunakan saat investor memperkirakan pergerakan harga yang besar pada aset tertentu, tetapi tidak yakin dengan arah pergerakannya. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang berbeda, investor dapat memperoleh keuntungan jika harga naik atau turun. Namun, investor membutuhkan pergerakan harga yang lebih besar untuk mendapatkan keuntungan dibandingkan dengan straddle.