什么是远期平均利率? 举例说明

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平均利率远期的例子是什么?

平均汇率远期(ARF)是一种金融合约,允许交易双方在一定时期内按预定的平均汇率兑换一定数量的货币。 它是一种衍生工具,经常被公司和投资者用来对冲汇率波动。

远期平均汇率是基于合同期内两种货币之间的平均汇率,而不是特定的即期汇率。 这样,相关各方就可以降低意外汇率变动的风险,确保结果更可预测。

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例如,假设一家总部设在美国的公司与欧洲的一家供应商签订了采购合同。 该公司担心欧元兑美元可能升值,从而增加货物成本。 为了规避这一风险,该公司与一家银行签订了一份平均汇率远期合同。

示例:

公司同意在未来三个月内按 1 欧元=1.15 美元的平均汇率将 100 万美元兑换成欧元。 这意味着,无论交易时的即期汇率如何,公司都将按 1 欧元 = 1.15 美元的平均汇率将 100 万美元兑换成欧元。

三个月期满时,如果平均汇率高于 1.15 美元,公司将锁定较低的汇率,从而节省资金。 如果平均汇率低于 1.15 美元,公司将支付比即期汇率更高的费用,但可以保护自己免受汇率升高的风险。

总之,平均汇率远期合同通过固定预定时期内的平均汇率,为各方提供了管理汇率风险的手段。 对于希望保护自己免受汇率波动影响并确保更稳定的财务结果的企业和投资者来说,这是一个有用的工具。

什么是远期平均汇率?

平均汇率远期合约(ARF)是一种金融合约,允许交易双方对汇率波动进行套期保值。 从事国际贸易并希望保护自己免受不利汇率变动影响的公司通常会使用它。

套期保值协议通常涉及双方:买方和卖方。 买方同意在未来某个日期向卖方支付固定金额的一种货币,而卖方则同意在预定期限内按平均汇率交付等值的另一种货币。

平均汇率根据参考汇率计算,如中央银行公布的特定汇率或市场汇率调查。 固定汇率框架的结构使双方都能从有利的汇率变动中获益,同时又能限制货币风险。

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例如,考虑一家从欧元区进口商品的美国公司。 该公司预计在未来 6 个月内每月向其欧洲供应商支付 10,000 欧元。 为了防止欧元贬值,该公司与一家银行签订了一份 ARF 合同。

  • 买方(美国公司)同意在未来六个月内按平均汇率将美元兑换成欧元。
  • 卖方(银行)同意按计算出的平均汇率将欧元兑换成美元。

如果在这六个月期间欧元对美元升值,买方将从较低的平均汇率中获益,并支付较少的美元来购买每月付款所需的欧元。 另一方面,如果欧元疲软,卖方将从较高的平均汇率中获益,并收到更多美元来换取交付的欧元。

通过签订 ARF,双方可以降低汇率波动的风险,并为未来的交易锁定一个更可预测的汇率。 它为公司提供了一个更好地规划和管理国际支付的机制,减少了不确定性和潜在损失。

定义和解释

平均汇率远期合约(ARF)是一种金融衍生工具,允许交易双方签订合约,在未来某个日期按特定汇率将一种货币兑换成另一种货币。 这种远期合约通常被公司和个人用来对冲汇率波动的风险。

ARF 被称为 “平均汇率 “远期,因为汇率是通过对特定时期(通常是一个月)的即期汇率进行平均而确定的。 这种平均机制有助于减轻货币市场短期波动的影响。

例如,总部设在美国的 A 公司计划在三个月后从总部设在欧元区的 B 公司购买货物。 两家公司同意签订一份 ARF 合同,以确定交易汇率。 商定的汇率基于前一个月美元兑欧元的平均即期汇率。

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如果前一个月的平均即期汇率为 1.10 美元兑 1 欧元,则无论交易时的即期汇率如何波动,A 公司都将同意按此汇率从 B 公司购买欧元。 这为 A 公司提供了以美元计算的货物成本的确定性,有助于降低货币风险。

ARF 合同通常用于管理国际贸易、投资或融资活动中的货币风险。 它们使各方对未来现金流有更大的确定性,并防止因不利汇率变动造成潜在损失。

值得注意的是,可变现货币框架通常是定制合同,由相关各方协商签订,并不像期货或期权等其他金融工具那样标准化或在交易所交易。 ARF 合同的条款,包括计算平均汇率的参照期和结算日期,均由相关各方商定。

常见问题:

什么是远期平均利率?

平均汇率远期合约(ARF)是一种远期合约,允许交易双方在特定时期内按平均汇率将固定数量的一种货币兑换成固定数量的另一种货币。

平均汇率远期合约如何运作?

平均汇率远期合约的工作原理是,计算特定时期内的平均汇率,并用该汇率来确定合约的最终汇率。 这样,双方就可以通过平均一段时间内的汇率来降低汇率波动的风险。

使用远期平均汇率的目的是什么?

使用远期平均汇率的目的是对冲汇率波动的风险。 通过对一段时间内的汇率进行平均,交易双方可以减少货币价值突然变化所带来的风险,并更有效地规划交易。

平均汇率远期合约与普通远期合约有何不同?

普通远期合约锁定的是某一特定时间点的汇率,而平均汇率远期合约使用的是一段时间内的平均汇率。 这样,交易方就可以将汇率波动的风险分散到指定期限内,并有可能获得更有利的汇率。

你能举例说明平均汇率远期吗?

当然可以! 假设美国的 A 公司想从欧洲的 B 公司购买商品。 他们预计将来需要欧元,但担心汇率波动。 A 公司与 B 公司签订了一份平均汇率远期合同,同意在未来三个月内按平均汇率将固定数额的美元兑换成欧元。 这样,A 公司就可以对冲汇率波动,更有效地计划采购。

什么是平均汇率远期?

平均汇率远期是一种金融衍生工具,允许交易双方签订协议,在预先确定的时间段内按平均汇率兑换特定数量的货币。

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