跨式和绞式有什么区别？

跨式、串式和其他期权策略的比较

**跨式（straangle）和串式（straangle）是两种流行的期权交易策略，涉及买入相同到期日和相同标的资产的看涨期权和看跌期权。

然而，两者的主要区别在于期权的执行价格。在跨式交易中，看涨期权和看跌期权的执行价格相同，而在三角交易中，看涨期权和看跌期权的执行价格不同。

当投资者使用跨式策略时，他们预期标的资产的价格会出现大幅波动，但他们不确定波动的方向。通过同时买入执行价格相同的看涨期权和看跌期权，投资者有可能从价格上涨和下跌中获利。

另一方面，当投资者使用绞杀策略时，他们也在预期价格的大幅波动，但他们的预期略微具体一些。通过同时买入不同执行价格的看涨期权和看跌期权，投资者预期一个方向的价格变动会比另一个方向的大。当投资者认为标的资产的价格会出现大幅波动，但又不确定波动方向时，通常会使用这种策略。

总之，跨式期权包括买入执行价格相同的看涨期权和看跌期权，而套期保值期权包括买入执行价格不同的看涨期权和看跌期权。这两种策略的选择取决于投资者对标的资产价格变动幅度和方向的预期*。

虽然跨式（straddles）和海峡式（strangles）都是交易中使用的期权策略，但两者之间存在一些主要区别：

跨式期权是一种期权策略，投资者同时买入行权价和到期日相同的看涨期权和看跌期权。另一方面，跨式期权涉及同时买入看涨期权和看跌期权，但行权价不同。
盈利潜力：** 在跨式期权中，投资者希望标的资产的价格出现大幅波动，无论是上涨还是下跌。如果资产价格向任一方向大幅波动，跨式期权的获利潜力就更大。在跨式期权中，投资者希望资产价格大幅波动，但如果价格波动超过看涨期权或看跌期权的执行价格，则获利潜力更大。
成本：** 一般来说，跨式期权的交易成本往往高于跨式期权，这主要是因为跨式期权的执行价格相同。另一方面，跨式期权的前期成本较低，因为投资者购买的是不同执行价格的期权。
风险：** 跨式和跨式期权都有风险。在跨式期权中，风险仅限于进入策略的初始成本。在跨式交易中，风险也仅限于初始成本，但如果资产价格没有大幅波动，投资者可能会损失全部投资金额。
市场条件：** 一般认为，当市场出现预期的重大波动时，如公布收益或发生重大经济事件时，更适合采用跨式交易。另一方面，当投资者预期市场会出现重大波动但又不确定方向时，通常会使用跨式交易。

总的来说，选择跨式还是串式取决于投资者对市场的看法以及他们愿意承担的风险水平。这两种策略都有可能从波动中获利，但在实施这两种策略之前，必须仔细分析市场状况，并考虑潜在的风险和回报。