У чому різниця між страддлом і задушенням?

Порівняння стратегій “стреддл”, “стренгл” та інших опціонів

Страддл і стренгл - це дві популярні стратегії торгівлі опціонами, які передбачають купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою датою закінчення і на один і той самий базовий актив..

Зміст

Однак головна відмінність між ними полягає в цінах виконання опціонів. У страддлі опціони колл і пут мають однакову ціну виконання, в той час як у стренглі опціони колл і пут мають різні ціни виконання.

Коли інвестор використовує стратегію страддл, він очікує значного руху ціни на базовий актив, але не впевнений у напрямку цього руху. Купуючи як опціон колл, так і опціон пут з однаковою ціною виконання, інвестор має можливість отримати прибуток як від підвищення, так і від зниження ціни.

З іншого боку, коли інвестор використовує стратегію удушення, він також очікує значного руху ціни, але має дещо більш конкретні очікування. Купуючи опціон колл і опціон пут з різними цінами виконання, інвестор очікує більшого руху ціни в одному напрямку порівняно з іншим. Ця стратегія часто використовується, коли інвестор вважає, що базовий актив зазнає значного руху ціни, але він не впевнений у напрямку руху.

Підсумовуючи, можна сказати, що страддл передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання, тоді як стренгл передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з різними цінами виконання. Вибір між цими двома стратегіями залежить від очікувань інвестора щодо величини та напрямку руху ціни на базовий актив*.

Основні відмінності між страддлом і стренглом

Хоча і стреддл, і стренгл є опціонними стратегіями, що використовуються в торгівлі, між ними є деякі ключові відмінності:

Визначення: Стреддл - це опціонна стратегія, при якій інвестор одночасно купує опціон колл і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення терміну дії. З іншого боку, стренгл передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут, але з різними цінами виконання.
Потенціал прибутку: **При страддлі інвестор сподівається на значний рух ціни базового активу, як у бік підвищення, так і в бік зниження. Потенціал прибутку в страддлі більший, якщо ціна активу значно змінюється в будь-якому напрямку. У стренглі інвестор сподівається на значний рух ціни активу, але потенціал прибутку вищий, якщо ціна вийде за межі ціни виконання опціону “колл” або “пут”.Вартість: Як правило, страддл, як правило, дорожчий у порівнянні зі стренглом, головним чином через те, що ціни виконання опціонів у страддлі однакові. З іншого боку, стренгл пропонує нижчі початкові витрати, оскільки інвестор купує опціони з різними цінами виконання.
Ризик:** Як страддл, так і стренгл пов’язані з ризиком. При страддлі ризик обмежується початковою вартістю входу в стратегію. У стренглі ризик також обмежений початковою вартістю, але якщо ціна активу не змінюється істотно, інвестор може втратити всю вкладену суму.
Ринкові умови: Страддл, як правило, вважається більш придатним, коли очікується значний рух на ринку, наприклад, під час оголошення прибутку або значної економічної події. З іншого боку, стренгл часто використовується в більш невизначених ринкових умовах, коли інвестор очікує значного руху, але не впевнений у його напрямі.

Загалом, вибір між страддлом і стренглом залежить від поглядів інвестора на ринок і рівня ризику, на який він готовий піти. Обидві стратегії можна використовувати для отримання потенційного прибутку від волатильності, але дуже важливо ретельно проаналізувати ринкові умови і врахувати потенційні ризики і вигоди, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію.

Читайте також: Meta Trader повертається на iOS? Відкрийте для себе останні оновлення та функції

Розуміння стреддлів

Страддл - це опціонна стратегія, яка передбачає одночасну купівлю або продаж опціонів колл і пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення терміну дії. Ця стратегія зазвичай використовується, коли інвестор очікує значного руху ціни на базовий актив, але не впевнений у напрямку руху. Купуючи опціон колл і пут, інвестор може отримати прибуток як від підвищення, так і від зниження ціни активу.

Коли купується страддл, інвестор платить премію і за опціон колл, і за опціон пут. Якщо ціна базового активу значно зростає, опціон колл буде “в грошах”, і інвестор може реалізувати опціон на купівлю активу за ціною виконання. Якщо ціна знизиться, опціон пут буде “в грошах”, і інвестор зможе реалізувати опціон на продаж активу за ціною виконання. Потенційний прибуток для страддла необмежений при зростанні ціни і обмежений ціною виконання мінус премія, сплачена при падінні ціни.

З іншого боку, інвестор також може продати страддл. Продаючи страддл, інвестор отримує премію як за опціон колл, так і за опціон пут. Однак інвестор зобов’язаний купити або продати базовий актив за ціною виконання, якщо опціони будуть реалізовані. Продаж страддла може бути прибутковою стратегією, якщо ціна базового активу залишається відносно стабільною, а термін дії опціонів закінчується без жодних втрат.

Важливо зазначити, що страддл може бути ризикованою стратегією, оскільки передбачає купівлю або продаж двох опціонів. Якщо ціна базового активу залишається незмінною, обидва опціони можуть втратити свою вартість, а інвестор втратить премію, сплачену або отриману за опціони. Крім того, якщо ціна базового активу рухається в напрямку, протилежному тому, що очікував інвестор, потенційні збитки для страддла можуть бути значними.

Читайте також: Розуміння індикатора ковзної середньої: Як він працює і коли його використовувати

Таким чином, страддл - це опціонна стратегія, яка передбачає купівлю або продаж як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення терміну дії. Вона використовується, коли інвестор очікує значного руху ціни на базовий актив, але не впевнений у напрямку руху. Страддл може бути прибутковим, якщо рух ціни значний, але він також може бути ризикованим, якщо ціна залишається незмінною або рухається в протилежному напрямку.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке страддл?

Страддл - це стратегія торгівлі опціонами, при якій інвестор купує як опціон колл, так і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення терміну дії.

Що таке стредл?

Странгл, як і стреддл, є стратегією торгівлі опціонами. Однак при стренглі замість того, щоб купувати опціон колл і опціон пут з однаковою ціною виконання, інвестор купує опціон колл і опціон пут з різними цінами виконання.

У чому різниця між страддлом і стренглом?

Основна відмінність між страддлом і стренглом полягає в цінах виконання опціонів колл і пут. При страддлі опціони колл і пут мають однакову ціну виконання, в той час як при стренглі опціони колл і пут мають різні ціни виконання.

Коли я можу використовувати страддл?

Стреддл зазвичай використовується, коли інвестор вважає, що ціна певного активу зазнає значного руху в будь-якому напрямку. Купуючи як опціон колл, так і опціон пут, інвестор може отримати прибуток від руху ціни, незалежно від того, в якому напрямку вона рухається.

Коли варто використовувати стренгл?

Странгл зазвичай використовується, коли інвестор очікує значного руху ціни на певний актив, але не впевнений у напрямку руху. Купуючи опціони колл і пут з різними цінами виконання, інвестор може отримати прибуток, якщо ціна піде вгору або вниз. Однак для отримання прибутку інвестору потрібен більший рух ціни порівняно зі страддлом.