Strangle vs Straddle: Яка стратегія торгівлі опціонами краща?

Обираємо між стренглом і страддлом: Яка стратегія торгівлі опціонами краща?

Коли справа доходить до торгівлі опціонами, існує безліч стратегій, які трейдери використовують, щоб спробувати отримати прибуток від ринку. Дві популярні стратегії - це стренгл і страддл. Ці стратегії передбачають купівлю як опціону колл, так і опціону пут, але вони відрізняються цінами виконання та потенційними прибутками і збитками.

Стратегія “удушення” передбачає купівлю опціону “колл” і опціону “пут” з різними цінами виконання. Ідея цієї стратегії полягає в тому, що трейдер вважає, що ціна акцій значно зміниться в будь-якому напрямку. Якщо ціна акцій зросте, трейдер отримає прибуток від опціону “колл”, а якщо ціна акцій знизиться, трейдер отримає прибуток від опціону “пут”. Потенційний прибуток для стратегії удушення необмежений, оскільки трейдер може отримати прибуток від значного руху в будь-якому напрямку.

Зміст

З іншого боку, стратегія “стреддл” передбачає купівлю опціону колл і опціону пут з однаковою ціною виконання. Трейдер, який використовує цю стратегію, вважає, що ціна акцій зазнає значного руху, але не впевнений у його напрямку. Потенційний прибуток для стратегії “страддл” також необмежений, оскільки трейдер може отримати прибуток від великого руху в будь-якому напрямку. Однак потенційний збиток для стратегії “страддл” обмежений вартістю опціонів, оскільки трейдер втратить гроші, якщо ціна акцій не змінюватиметься суттєво.

Так яка ж стратегія краща? Зрештою, це залежить від світогляду трейдера та його толерантності до ризику. Стратегія удушення може бути більш підходящою для трейдерів, які мають тверде переконання, що ціна акцій значно зміниться в будь-якому напрямку. З іншого боку, стратегія “страддл” може бути більш підходящою для трейдерів, які вважають, що ціна акцій зазнає значного руху, але не впевнені в його напрямку.

Як стратегія “стренгл”, так і стратегія “стреддл” мають свої переваги і недоліки, і трейдерам важливо ретельно зважити свої можливості, перш ніж застосовувати будь-яку з цих стратегій. Розуміючи відмінності між цими двома стратегіями, трейдери можуть приймати більш обґрунтовані рішення і потенційно збільшити свої шанси на успіх на ринку опціонів.

Стратегія торгівлі опціонами Strangle

Стратегія торгівлі опціонами “задушення” - це тип стратегії торгівлі опціонами, який передбачає купівлю або продаж опціону “колл” і опціону “пут” на один і той же базовий актив з однаковою датою закінчення, але з різними цінами виконання. Ця стратегія часто використовується в ситуаціях, коли інвестор очікує значного руху ціни базового активу, але не впевнений у напрямку руху.

У стратегії “задушення” інвестор купує опціон “колл” з вищою ціною виконання і продає опціон “пут” з нижчою ціною виконання. Це дозволяє інвестору отримати прибуток у двох сценаріях: якщо ціна базового активу значно зростає, інвестор отримує прибуток від опціону колл; якщо ціна базового активу значно знижується, інвестор отримує прибуток від опціону пут.

Однією з ключових переваг стратегії удушення є те, що вона дозволяє інвесторам отримувати потенційний прибуток як від підвищення, так і від зниження ціни базового активу, обмежуючи при цьому свої потенційні збитки. Однак важливо зазначити, що ця стратегія найкраще підходить для високо волатильних ринків, оскільки для отримання прибутку інвестору потрібен значний рух ціни.

При реалізації стратегії удушення важливо ретельно продумати ціни виконання та термін дії опціонів. Ціни виконання повинні бути обрані на основі очікуваного діапазону цінових коливань, а дата закінчення терміну дії повинна забезпечувати достатній час для очікуваного руху цін.

Читайте також: Відкрийте для себе ідеальний часовий проміжок для торгівлі бінарними опціонами

Загалом, стратегія торгівлі опціонами “удушення” може бути корисним інструментом для інвесторів, які прагнуть отримати прибуток від значних цінових коливань, обмежуючи при цьому свої потенційні збитки. Однак, перш ніж застосовувати цю стратегію, важливо ретельно зважити ризики та потенційні вигоди.

Стратегія торгівлі опціонами “стреддл

Стратегія торгівлі страддл-опціонами - це популярна стратегія, яка використовується трейдерами, які очікують значного руху ціни на базовий актив, але не впевнені в його напрямку. У цій стратегії трейдер одночасно купує як опціон колл, так і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення.

Стратегія страддл дозволяє трейдерам отримувати прибуток від волатильності цін, не передбачаючи, чи піде ціна вгору або вниз. Купуючи опціон колл і пут, трейдер, по суті, робить ставку на те, що ціна значно зміниться в тому чи іншому напрямку. Якщо ціна дійсно рухається, трейдер може отримати прибуток від опціону, який є прибутковим, в той час як інший опціон втратить свою вартість після закінчення терміну дії.

Однією з переваг стратегії страддл є те, що її можна використовувати в широкому діапазоні ринкових умов. Вона особливо корисна в ситуаціях, коли очікується подія або вихід новин, які, ймовірно, матимуть значний вплив на ціну базового активу. Стратегія страддл дозволяє трейдерам отримувати прибуток від цієї волатильності, незалежно від того, піде ціна вгору або вниз.

Читайте також: Розуміння фондових стимулів: Комплексний посібник

Ще однією перевагою стратегії страддл є те, що вона пропонує обмежений ризик. Максимальна втрата для трейдера - це сумарна премія, сплачена за опціони колл і пут. Однак потенціал для отримання прибутку необмежений, оскільки ціна базового активу теоретично може рухатися на нескінченну величину в будь-якому напрямку.

Важливо зазначити, що стратегія страддл найбільш ефективна, коли ціна базового активу значно змінюється. Якщо ціна залишається відносно стабільною, обидва опціони можуть закінчитися без вартості, і трейдер може втратити премію, сплачену за опціони.

Загалом, стратегія торгівлі опціонами “страддл” - це універсальна стратегія, яка дозволяє трейдерам отримувати прибуток від волатильності цін, не передбачаючи напрямок руху ціни. Вона може бути ефективною стратегією в певних ринкових умовах, але трейдерам важливо ретельно оцінити ризик і потенційну винагороду, перш ніж застосовувати цю стратегію.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між стренглом і стреддлом?

Стренгл - це стратегія торгівлі опціонами, при якій інвестор купує опціон колл і опціон пут з різними цінами виконання, але з однаковою датою закінчення. З іншого боку, страддл - це стратегія торгівлі опціонами, при якій інвестор купує опціон колл і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення.

Яка стратегія торгівлі опціонами, стренгл або страддл, має більший потенціал для отримання більшого прибутку?

Потенціал вищого прибутку може залежати від ринкових умов і конкретних обраних опціонів. Загалом, страддл має потенціал для отримання більшого прибутку, якщо базовий актив робить значний рух в будь-якому напрямку. З іншого боку, стренгл може бути більш прибутковим, якщо ціна акції залишається відносно стабільною.

Коли я повинен розглянути можливість використання стратегії “удушення”?

Стратегія удушення може бути корисною, коли ви очікуєте значного руху ціни акції, але не впевнені, в якому напрямку вона буде рухатися. Купуючи опціони “колл” і “пут” з різними цінами виконання, ви можете отримати потенційний прибуток від значного руху в будь-якому напрямку.

Чи існують ризики, пов’язані з використанням стратегій “стренгл” або “стреддл”?

Як стратегія “стренгл”, так і стратегія “стреддл” пов’язані з певними ризиками. Один з ризиків полягає в тому, що ціна акцій може змінитися не так сильно, як ви очікуєте, що призведе до того, що опціони стануть марними. Крім того, якщо ціна акцій залишається відносно стабільною, обидві стратегії можуть призвести до збитків через витрати на купівлю як опціонів колл, так і пут.

Яка стратегія торгівлі опціонами, strangle або straddle, більше підходить для початківців?

Як стратегія “стренгл”, так і стратегія “стреддл” можуть бути складними і пов’язаними з ризиками, тому вони можуть не підходити для початківців. Однак, якщо новачок відчуває себе комфортно в торгівлі опціонами і розуміє потенційні ризики, він може розглянути можливість використання стратегії “стренгл”, оскільки вона може бути простішою в управлінні та розумінні, ніж стратегія “стрэддл”.