Що таке валютний форвард? - Вивчаємо міжнародні фінансові ринки

Приклад валютного форварду: Розуміння основ

Коли мова заходить про міжнародні фінансові ринки, одним з ключових понять, яке часто обговорюється, є валютні форварди. Валютний форвард - це контракт, який дозволяє двом сторонам домовитися про майбутній обмінний курс для купівлі або продажу певної суми валюти.

Зміст

Наприклад, припустимо, що компанія в США планує імпортувати товари від постачальника в Європі. Оплату за ці товари потрібно буде здійснити в євро, але бізнес стурбований потенційним впливом коливань обмінного курсу між доларом США та євро. Щоб зменшити цей ризик, компанія може укласти валютний форвардний контракт з фінансовою установою.

За цим договором бізнес і фінансова установа домовляються обміняти певну суму доларів США на євро за заздалегідь визначеним обмінним курсом у майбутньому. Це забезпечить підприємству впевненість щодо суми доларів США, яку йому потрібно буде конвертувати в євро, незалежно від будь-яких коливань обмінного курсу.

Загалом, валютні форварди можуть бути корисним інструментом для бізнесу та інвесторів, які беруть участь у міжнародній торгівлі або мають ризики, пов’язані з іноземними валютами. Укладаючи валютний форвардний контракт, сторони можуть зменшити ризик і невизначеність, пов’язані з коливаннями валютних курсів, і забезпечити більш стабільне фінансове становище при здійсненні міжнародних операцій.

Що таке валютний форвард?

Валютний форвард - це фінансовий контракт між двома сторонами на обмін певної суми однієї валюти на іншу валюту за заздалегідь визначеним обмінним курсом у майбутньому. Цей контракт зазвичай використовується бізнесом або приватними особами для хеджування від ризику коливань валютних курсів.

На відміну від операцій спот, які передбачають негайний обмін валют за поточним ринковим курсом, валютні форварди дозволяють сторонам заздалегідь зафіксувати обмінний курс. Це може забезпечити стабільність і визначеність для бізнесу, що займається міжнародною торгівлею, або для приватних осіб, які переказують гроші між країнами.

Ось приклад, який ілюструє, як працює валютний форвард:

Компанія А, що базується в США, уклала контракт на купівлю товарів у компанії Б, що базується в Японії, через шість місяців.
Обидві компанії погоджуються укласти валютний форвардний контракт, щоб зменшити ризик коливань валютних курсів, які можуть вплинути на операцію.
Вони приймають рішення про обмінний курс 1 USD = 110 JPY на майбутню дату операції.
Через шість місяців, коли має відбутися транзакція, обмінний курс змінився до 1 USD = 105 JPY.
Компанія А отримує вигоду від валютного форвардного контракту, оскільки вона все ще може обміняти свої долари США на японські єни за узгодженим курсом 1 USD = 110 JPY, заощаджуючи гроші порівняно з поточним спот-курсом.

У цьому прикладі валютний форвард допоміг компанії А зменшити ризик несприятливих коливань обмінного курсу, гарантуючи, що вона все одно зможе придбати товари у компанії Б за заздалегідь визначеним курсом, навіть якщо спот-курс зміниться проти них.

Валютні форварди широко використовуються транснаціональними корпораціями, імпортерами, експортерами та інвесторами, які працюють на міжнародних фінансових ринках. Вони дають змогу хеджувати валютні ризики та управляти грошовими потоками з більшою впевненістю.

Читайте також: Розуміння ІКТ на ринку: Ключові поняття та переваги

Розуміння концепції валютного форварду як фінансового інструменту

Валютний форвард - це фінансовий інструмент, який дозволяє двом сторонам домовитися про обмінний курс для майбутньої операції з різними валютами. Він широко використовується бізнесом та інвесторами для хеджування від коливань валютних курсів та управління валютними ризиками.

Укладаючи валютний форвардний контракт, дві сторони погоджуються обміняти певну суму однієї валюти на іншу за заздалегідь визначеним обмінним курсом, відомим як форвардний курс. Операція відбувається на майбутню дату, яка називається датою погашення. Форвардний курс, як правило, визначається переважаючим спот-курсом і коригується на такі фактори, як різниця у відсоткових ставках між двома валютами.

Прикладом валютного форварду є компанія, що базується в США та імпортує товари з Європи. Компанія укладає валютний форвардний контракт з банком на купівлю євро в майбутньому за заздалегідь визначеним обмінним курсом. Це дозволяє компанії забезпечити заздалегідь відому вартість свого імпорту і захистити себе від несприятливих коливань валютних курсів.

Наприклад, якщо компанія очікує, що в майбутньому євро подорожчає по відношенню до долара США, вона може укласти валютний форвард, щоб зафіксувати нижчий обмінний курс. Якщо курс євро дійсно підвищиться, компанія може купити євро за заздалегідь визначеним форвардним курсом, який буде більш вигідним, ніж спот-курс на той момент. Це призведе до економії витрат для компанії.

Читайте також: Відкрийте для себе остаточні налаштування PSAR для успішного скальпінгу

З іншого боку, якщо євро знеціниться по відношенню до долара США, компанія все одно буде зобов’язана купувати євро за заздалегідь визначеним форвардним курсом, який може бути вищим, ніж поточний курс спот. У цьому випадку компанія зазнає збитків порівняно з купівлею євро за спот-курсом. Однак компанія укладає валютний форвардний контракт як форму управління ризиками для захисту від несприятливих коливань валютних курсів.

Валютні форварди торгуються на позабіржовому ринку, тобто вони не продаються на централізованій біржі. Це індивідуальні контракти, які пропонують гнучкість щодо суми та дати погашення. Контрагентами у валютному форварді, як правило, є фінансові установи, такі як банки або транснаціональні корпорації.

Отже, валютний форвард - це фінансовий інструмент, який дозволяє сторонам домовитися про обмінний курс для майбутньої операції з різними валютами. Він є засобом пом’якшення валютного ризику та управління валютними коливаннями. Укладаючи валютний форвардний контракт, підприємства та інвестори можуть захистити себе від несприятливих коливань валютних курсів і забезпечити заздалегідь визначену вартість своїх міжнародних операцій.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке валютний форвард?

Валютний форвард - це фінансовий контракт, який дозволяє фізичним або юридичним особам хеджувати валютні ризики шляхом фіксації обмінного курсу для майбутніх валютних операцій.

Як працює валютний форвард?

Валютний форвард працює на основі угоди про обмін певної суми однієї валюти на іншу в майбутньому за заздалегідь визначеним обмінним курсом.

Хто може брати участь у валютних форвардних контрактах?

У валютних форвардних контрактах можуть брати участь як фізичні, так і юридичні особи. Вони широко використовуються імпортерами, експортерами та міжнародними інвесторами.

Які переваги використання валютного форварду?

Перевагами використання валютного форварду є хеджування валютних ризиків, фіксація валютних курсів та зменшення невизначеності в міжнародних фінансових операціях.

Чи можете ви навести приклад валютного форварду?

Звісно! Наприклад, скажімо, компанія А базується в США та імпортує товари з Європи. Вони розраховують заплатити 100 000 євро через три місяці. Щоб застрахуватися від валютного ризику, компанія А укладає з банком валютний форвардний контракт на обмін 120 000 доларів на 100 000 євро за поточним курсом. Таким чином, компанія А захищена від будь-якого знецінення євро протягом тримісячного періоду.