Наслідки перевищення ціни виконання над ринковою ціною

Коли йдеться про торгівлю опціонами, ціна виконання відіграє вирішальну роль у визначенні прибутковості опціону. Ціна виконання, також відома як ціна страйку, означає ціну, за якою базовий актив може бути куплений або проданий при виконанні опціону. У більшості випадків ціна виконання встановлюється на рівні або близько до переважаючої ринкової ціни.

Однак бувають ситуації, коли ціна виконання вища за поточну ринкову ціну базового активу. Такий сценарій відомий як опціон “без грошей”. Хоча виконання опціону з вищою ціною виконання може здатися нелогічним, важливо враховувати потенційні наслідки такої ситуації.

Одним з основних наслідків того, що ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, є те, що опціон вважається марним. Оскільки опціон не має грошей, це означає, що його виконання не призведе до жодного прибутку для власника. У таких випадках трейдери зазвичай вирішують не виконувати опціон і дати йому закінчитися без жодної користі. Таке рішення допомагає їм уникнути додаткових збитків.

*Однак, незважаючи на те, що безгрошові опціони нічого не варті, за певних обставин вони можуть бути цінними. Трейдери можуть тримати ці опціони, щоб отримати вигоду від будь-яких потенційних змін у ринкових умовах або ціні базового активу. Вони можуть вирішити продати ці опціони іншим трейдерам, які вважають, що ринкові умови зміняться на їхню користь до закінчення терміну дії опціону.

Іншим наслідком того, що ціна виконання вища за ринкову ціну, є зменшення ймовірності виконання опціону.

Коли ціна виконання опціону значно вища за ринкову ціну, стає менш імовірним, що вартість базового активу зросте настільки, щоб зробити виконання опціону вигідним. Як наслідок, власники опціонів можуть віддати перевагу продажу опціону, а не його виконанню, особливо якщо вони можуть продати його за ціною, вищою за вартість премії, яку вони спочатку заплатили за опціон.

Розуміння взаємозв’язку між ціною виконання та ринковою ціною

Ціна виконання та ринкова ціна є важливими факторами в торгівлі опціонами і можуть мати значні наслідки для інвесторів..

Торгуючи опціонами, інвестори мають право купити або продати певний актив, наприклад, акції, за певною ціною, відомою як ціна виконання. Ця ціна встановлюється під час укладання опціонного контракту і залишається фіксованою протягом усього терміну дії контракту. З іншого боку, ринкова ціна - це поточна ціна, за якою базовий актив торгується на ринку.

*Якщо ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, він вважається “без грошей”.

Наслідки для опціонів “колл”: Якщо ви маєте опціон “колл” з вищою ціною виконання, ніж ринкова ціна, це означає, що опціон є збитковим. У цьому випадку виконання опціону не має фінансового сенсу, оскільки ви купуєте актив за вищою ціною, ніж його поточна ринкова вартість. Як наслідок, інвестори, які володіють негрошовими опціонами “колл”, можуть вирішити не виконувати їх і дозволити їм закінчити свій термін дії за безцінь.

Читайте також: Як налаштувати оповіщення про перетин ковзної середньої: покрокова інструкція

Наслідки для опціонів пут: І навпаки, якщо ви маєте опціон пут з вищою ціною виконання, ніж ринкова ціна, це означає, що опціон “в грошах”. У цьому випадку виконання опціону дозволить вам продати актив за вищою ціною, ніж його поточна ринкова вартість. Інвестори, які володіють опціонами “в грошах”, можуть вирішити виконати їх і отримати прибуток від різниці між ціною виконання та ринковою ціною.

Важливо зазначити, що торгівля опціонами може бути складною та ризикованою, тому інвестори повинні ретельно зважити свої інвестиційні цілі та толерантність до ризику, перш ніж брати участь у торгівлі опціонами.

Висновок: Розуміння взаємозв’язку між ціною виконання та ринковою ціною має вирішальне значення для трейдерів опціонами. Різниця між цими двома цінами визначає, чи є опціон прибутковим, збитковим або збитковим. Це, в свою чергу, впливає на прибутковість і доцільність виконання опціону. Трейдери повинні аналізувати поточні ринкові умови, волатильність та інші фактори, щоб визначити потенційні ризики і вигоди, пов’язані з торгівлею опціонами.

Що відбувається, коли ціна виконання перевищує ринкову ціну?

Коли ціна виконання опціону перевищує ринкову ціну, це означає, що опціон “не приносить прибутку”. У цій ситуації власник опціону не має жодного фінансового стимулу для його виконання.

Якщо опціон не приносить прибутку, власнику опціону немає сенсу його виконувати, оскільки він купуватиме базовий актив за вищою ціною, ніж та, за якою він зараз торгується на ринку. Замість цього, власник опціону може дозволити опціону втратити свою вартість і уникнути фінансових втрат, пов’язаних з виконанням опціону за несприятливою ціною.

Наприклад, уявімо, що інвестор має опціон “колл” з ціною виконання $100, але ринкова ціна базового активу становить лише $90. Якби інвестор реалізував опціон, він би купив актив за ціною $100 за акцію, хоча міг би просто купити його на ринку за $90. У цьому випадку для інвестора було б вигідніше дочекатися закінчення терміну дії опціону і уникнути додаткових витрат, пов’язаних з його виконанням.

Читайте також: Торгівля опціонами в неробочий час з інтерактивними брокерами: Все, що вам потрібно знати

Коли ціна виконання перевищує ринкову ціну, опціон все ще може мати певну вартість, відому як часова вартість, яка представляє собою потенціал зростання вартості базового активу до закінчення терміну дії опціону. Однак однієї лише часової вартості може бути недостатньо, щоб компенсувати негативний ефект від вищої ціни виконання.

Загалом, коли ціна виконання опціону перевищує ринкову ціну, власнику опціону, як правило, не вигідно його виконувати. Замість цього він може дозволити опціону втратити свою вартість і уникнути потенційних фінансових втрат, пов’язаних з виконанням опціону за несприятливою ціною.

Вплив на власників та продавців опціонів

Коли ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, це має різні наслідки для власників і продавців опціону. Давайте розглянемо наслідки для кожної зі сторін.

• У них може не бути стимулу виконувати опціони, оскільки вони можуть купити базовий актив за нижчою ринковою ціною.
• Вони можуть зазнати збитків від своїх інвестицій, оскільки вони заплатили премію за опціони “колл”, які тепер не приносять прибутку. | Продавці опціонів, які виписали опціони “колл” з вищою ціною виконання, ніж ринкова ціна, також можуть зіткнутися з певними наслідками:* Опціони “колл” можуть бути виконані власниками опціонів, що змусить продавців продати базовий актив за нижчою ринковою ціною.
• Вони можуть бути змушені покривати потенційні збитки, якщо ринкова ціна базового активу значно зросте, оскільки опціони “колл” стають “в грошах”.
• Вони можуть мати більше шансів на прибуток, якщо ринкова ціна залишатиметься нижчою за ціну виконання опціону до дати закінчення терміну його дії. |

Загалом, коли ціна виконання вища за ринкову, власники опціонів можуть зіткнутися з можливими збитками і відсутністю стимулів для виконання опціонів, тоді як продавці опціонів можуть зіткнутися з ризиком, що їм доведеться продати базовий актив за нижчою ціною. Важливо, щоб обидві сторони оцінили свою толерантність до ризику та ринкові умови, перш ніж брати участь у торгівлі опціонами.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що станеться, якщо ціна виконання опціону буде вищою за ринкову ціну?

Якщо ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, опціон вважається таким, що не приносить прибутку. Це означає, що виконання опціону за поточною ринковою ціною буде невигідним. Власник опціону може вирішити не виконувати опціон і дозволити йому закінчитися без грошей.

Які наслідки, якщо ціна виконання опціону вища за ринкову ціну?

Коли ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, це обмежує потенційний прибуток власника опціону. Якщо опціон є збитковим, власник опціону не зможе купити базовий актив за нижчою ціною, ніж поточна ринкова ціна. Це знижує привабливість опціону і може призвести до того, що термін дії опціону закінчиться нічим.

Чи є якась вигода від того, що ціна виконання вища за ринкову ціну?

Вища ціна виконання опціону, ніж ринкова, зазвичай не є вигідною для власника опціону. Це зменшує ймовірність того, що опціон буде прибутковим, оскільки для того, щоб опціон став прибутковим, знадобиться значне зростання ринкової ціни. Однак це може забезпечити певний захист для продавця опціону, оскільки ймовірність того, що опціон буде реалізовано, буде меншою.

Що робити власнику опціону, якщо ціна виконання вища за ринкову?

Якщо ціна виконання опціону вища за ринкову ціну, власник опціону повинен оцінити можливість значного зростання ринкової ціни. Якщо ймовірність того, що ринкова ціна перевищить ціну виконання до закінчення терміну дії опціону, невелика, то, можливо, краще не виконувати опціон і дати йому закінчитися безцінним. Однак, якщо існує ймовірність значного зростання ринкової ціни, власник опціону може вирішити утримати опціон, сподіваючись отримати прибуток від потенційного руху ціни.

Дивись також:

• Звернення до Forex FNB: все, що вам потрібно знати
• Чи є у Pokemon X і Y GTS? | Все, що вам потрібно знати
• Чи можна поділити акції при розлученні? - Все, що потрібно знати
• Чи підлягають іноземні інвестори оподаткуванню податком на приріст капіталу на американські акції?
• Чи є Infosys гарною покупкою зараз? Експертний аналіз та рекомендації
• Розуміння комісійної винагороди за валютні операції: Що потрібно знати
• Чи працюють металеві дебетові картки? Вичерпний посібник