Що означає, якщо опціон не має грошей?

Наслідки опціону без грошей

При торгівлі опціонами важливо розуміти, що таке “збитковість”. Простіше кажучи, опціон вважається збитковим, коли поточна ціна базового активу не є сприятливою для власника опціону, щоб виконати його і отримати прибуток. Це означає, що опціон не має внутрішньої вартості і, по суті, нічого не вартий.

Для опціонів колл збитковість виникає тоді, коли ціна виконання опціону вища за поточну ринкову ціну базового активу. У цьому випадку власник опціону не скористається ним, оскільки це призведе до збитків. З іншого боку, для опціонів пут втрата грошей відбувається, коли ціна виконання нижча за поточну ринкову ціну базового активу. Знову ж таки, власник опціону не скористається ним, оскільки це не принесе йому прибутку.

Зміст

Відсутність грошей не означає, що власник опціону втратив усі свої інвестиції. Власник опціону все ще може продати опціон, щоб повернути частину своїх початкових інвестицій, хоча це може призвести до збитків. Або ж він може притримати опціон, сподіваючись, що ринкові умови зміняться на його користь і опціон стане прибутковим. Однак важливо зазначити, що вартість опціонів, як правило, знижується, коли вони віддаляються від грошей.

Розуміння безгрошових опціонів

Коли мова йде про торгівлю опціонами, поняття “поза грошима” відноситься до статусу опціонного контракту, який не має внутрішньої вартості. Опціон вважається збитковим, коли поточна ціна базового активу не є сприятливою для власника опціону для виконання контракту.

Існує два основних типи опціонів: колл-опціони та пут-опціони. Опціон “колл” дає власнику право, але не зобов’язання, купити базовий актив за визначеною ціною виконання. З іншого боку, опціон “пут” дає власнику право, але не зобов’язання, продати базовий актив за визначеною ціною виконання.

Для того, щоб опціон колл став збитковим, поточна ціна базового активу повинна бути нижчою за ціну виконання. Це означає, що якби власник опціону реалізував опціон “колл”, він купив би актив за вищою ціною, ніж його поточна ринкова вартість, що призвело б до збитків. Як наслідок, власник опціону не зацікавлений у виконанні опціону “колл”, коли він не має грошей.

Аналогічно, для того, щоб опціон пут був збитковим, поточна ціна базового активу повинна бути вищою за ціну виконання. У цьому випадку, якщо власник опціону реалізує опціон пут, він продасть актив за нижчою ціною, ніж його поточна ринкова вартість, що також призведе до збитків. Таким чином, власнику опціону не вигідно реалізовувати опціон пут, коли він не має грошей.

Коли опціон не має грошей, він не має внутрішньої вартості. Однак він може мати часову вартість, яка визначається такими факторами, як час, що залишився до закінчення терміну дії, волатильність ринку та відсоткові ставки. Часова вартість опціону дає можливість опціону стати прибутковим, якщо ціна базового активу буде рухатися у бажаному напрямку до закінчення терміну дії.

Опціони “поза грошима” часто вважаються більш ризикованими, ніж опціони “в грошах” або “при грошах”. Це пов’язано з тим, що опціони “поза грошима” мають меншу ймовірність стати прибутковими до закінчення терміну дії. Тим не менш, вони все ще можуть використовуватися трейдерами та інвесторами для різних стратегій, таких як ставка на значний рух ціни або хеджування існуючих позицій.

На завершення, для трейдерів опціонами дуже важливо розуміти, що таке опціон “поза грошима”. Це означає, що поточна ціна базового активу не є сприятливою для власника опціону для виконання контракту. Хоча безгрошові опціони не мають внутрішньої вартості, вони все ж можуть мати часову вартість і можуть бути використані в різних торгових стратегіях.

Відмова від відповідальності: Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не повинна розглядатися як інвестиційна порада. Торгівля опціонами пов’язана з високим рівнем ризику, і особам слід звернутися за професійною фінансовою консультацією, перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення.

Читайте також: Розуміння ключової концепції індикаторів: Комплексний посібник

Визначення та пояснення

У торгівлі опціонами, якщо опціон “не має грошей”, це означає, що опціон на даний момент не має ніякої внутрішньої вартості. Опціон вважається збитковим, коли поточна ціна базового активу нижча за ціну виконання для опціону “колл” або вища за ціну виконання для опціону “пут”.

Наприклад, розглянемо опціон колл на акції XYZ з ціною виконання $50. Якщо поточна ціна XYZ становить $45, то опціон колл буде збитковим, оскільки ціна акції нижча за ціну виконання. У цьому випадку виконання опціону “колл” не призведе до прибутку, оскільки опціон не має внутрішньої вартості.

Читайте також: Дізнайтеся, як розрахувати ковзаючу середню в Excel: Покрокова інструкція

Аналогічно, для опціону пут на акції XYZ з ціною виконання $50, якщо поточна ціна XYZ становить $55, опціон пут буде збитковим. Ціна акції вища за ціну виконання, тому виконання опціону пут не принесе прибутку.

Коли опціон є збитковим, власник опціону не зобов’язаний виконувати його до дати закінчення терміну дії. Замість цього, власник опціону може дозволити опціону закінчитися без грошей, оскільки виконання опціону призведе до збитків.

Трейдерам опціонів важливо знати, чи є опціон прибутковим, збитковим або збитковим, оскільки це може вплинути на їхні торгові рішення. Опціони, які не приносять прибутку, зазвичай мають нижчі премії, ніж опціони, які приносять прибуток, оскільки вони мають меншу ймовірність бути виконаними і призвести до прибутку.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що означає, якщо опціон не в грошах?

Якщо опціон не приносить прибутку, це означає, що поточна ринкова ціна базового активу нижча за ціну виконання опціону (для опціону колл) або вища за ціну виконання (для опціону пут). Іншими словами, опціон не має внутрішньої вартості і не буде прибутковим, якщо він буде виконаний за поточною ринковою ціною.

Як відсутність грошей впливає на вартість опціону?

Коли опціон не приносить прибутку, він, як правило, має нижчу вартість порівняно з опціонами, які приносять прибуток або приносять збиток. Це пов’язано з тим, що у “збиткового” опціону немає внутрішньої вартості, і його вартість базується виключно на компоненті часової вартості. Чим далі від грошей знаходиться опціон, тим він, як правило, дешевший.

Чи може опціон out of money стати прибутковим?

Технічно, безгрошовий опціон може стати прибутковим, якщо ціна базового активу рухається в правильному напрямку. Якщо ціна базового активу змінюється достатньо, щоб принести опціону прибуток до закінчення терміну його дії, власник опціону може отримати прибуток, виконавши опціон або продавши його за вищою ціною. Однак ймовірність цього зменшується, чим далі опціон не приносить прибутку.

Чи слід уникати купівлі “безгрошових” опціонів?

Купівля опціонів “без грошей” може бути ризикованою, оскільки існує велика ймовірність того, що опціон закінчиться без грошей. Однак, опціони “без грошей”, як правило, дешевші порівняно з опціонами “з грошима”, що може бути привабливим для трейдерів, які шукають дешевші спекулятивні можливості. Зрештою, це залежить від вашої толерантності до ризику і торгової стратегії.

Які стратегії я можу використовувати з безгрошовими опціонами?

Існують різні стратегії, які можна використовувати з безгрошовими опціонами, наприклад, купувати їх як спекулятивну гру, використовувати їх як частину стратегії спреду або продавати їх як частину стратегії отримання доходу. Кожна стратегія має свої плюси і мінуси, і важливо мати глибоке розуміння опціонів і динаміки ринку, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, що включає в себе безгрошові опціони.

Що означає, якщо опціон не приносить прибутку?

Якщо опціон не приносить прибутку, це означає, що опціонний контракт не має внутрішньої вартості і призведе до збитків, якщо він буде виконаний негайно. У випадку з опціоном колл це означає, що ціна виконання вища за поточну ринкову ціну базового активу. Для опціону пут це означає, що ціна виконання нижча за поточну ринкову ціну.