Розуміння зв'язку між дивідендами та опціонами на акції

Розуміння дивідендів та опціонів на акції

Дивіденди та опціони на акції - це два поширені способи розподілу прибутку між акціонерами. Хоча обидва методи пропонують переваги для інвесторів, вони діють по-різному і можуть мати різні наслідки для акціонерів.

Зміст

Дивіденди - це регулярні грошові виплати, які компанія здійснює своїм акціонерам, зазвичай щоквартально або щорічно. Ці виплати, як правило, є частиною прибутку компанії і розподіляються між акціонерами відповідно до кількості акцій, якими вони володіють. Дивіденди часто розглядаються як ознака фінансового здоров’я та стабільності компанії і можуть забезпечити стабільний потік доходу для інвесторів.

З іншого боку, опціони на акції - це форма компенсації, яку компанії пропонують працівникам, а іноді й акціонерам. Опціон на акції дає одержувачу право придбати певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу. Опціони на акції зазвичай надаються як заохочення працівникам або як спосіб залучення та утримання талановитих кадрів.

Взаємозв’язок між дивідендами та опціонами на акції може бути складним. У деяких випадках компанії можуть вирішити виплачувати дивіденди на акції, які були надані як опціони на акції. Це дозволяє працівникам або акціонерам, які отримали опціони на акції, отримувати вигоду від прибутку компанії ще до того, як вони реалізують свої опціони. Однак не всі компанії виплачують дивіденди за опціонами на акції, і рішення про це може залежати від багатьох факторів, включаючи фінансовий стан компанії, перспективи її зростання та загальну дивідендну політику.

Що таке дивіденди?

**Дивіденди - це розподіл частини прибутку компанії серед її акціонерів. Коли компанія отримує прибуток, у неї є кілька варіантів, що робити з цими грошима. Один варіант - реінвестувати їх у бізнес для зростання або погашення боргів. Інший варіант - повернути частину прибутку акціонерам у вигляді дивідендів.

*Дивіденди зазвичай виплачуються готівкою, але можуть також виплачуватися додатковими акціями або іншим майном.

Дивіденди зазвичай виплачуються на регулярній основі, наприклад, щоквартально, раз на півроку або раз на рік. Дивіденди часто розглядаються як спосіб для компаній поділитися своїм успіхом і винагородити своїх акціонерів за те, що вони володіють акціями компанії. Дивіденди також є способом для інвесторів отримати дохід від своїх інвестицій на додаток до будь-якого потенційного приросту капіталу від продажу акцій.

Дивіденди можуть бути різними за розміром і зазвичай виражаються у вигляді дивідендної дохідності, яка є відсотком від ринкової ціни акції, що становить дивіденд. Наприклад, якщо акція торгується за ціною $100 за акцію і виплачує щорічні дивіденди в розмірі $5 за акцію, то дивідендна дохідність становитиме 5%. Дивідендна дохідність може сильно відрізнятися між різними компаніями та галузями.

Важливо зазначити, що не всі компанії виплачують дивіденди. Деякі компанії можуть вирішити реінвестувати весь свій прибуток назад у бізнес для його розвитку і не виплачувати дивіденди акціонерам. Це частіше можна побачити в технологічних компаніях або інших галузях, які орієнтовані на швидке зростання та розширення.

Визначення та типи

Дивіденди - це виплати, які компанія здійснює своїм акціонерам, як правило, у формі грошових коштів або додаткових акцій. Вони є способом розподілу прибутку між акціонерами і, як правило, виплачуються на регулярній основі, наприклад, щоквартально або щорічно.

Існує кілька типів дивідендів, які компанії можуть обрати для розподілу:

Читайте також: Як відкрити рахунок на Форекс неповнолітній особі? 6 важливих кроків, які потрібно знати

Тип	Опис
Грошові дивіденди	Ці дивіденди виплачуються у формі готівки, часто у вигляді фіксованої суми на акцію. Акціонери отримують гроші безпосередньо на свої брокерські рахунки.
Дивіденди у вигляді акцій	Замість готівки компанії можуть розподіляти додаткові акції як дивіденди. Наприклад, компанія може випустити одну додаткову акцію на кожні десять акцій, що належать акціонеру.
Дивіденди за розписками	Дивіденди за розписками схожі на дивіденди за акціями, але замість випуску нових акцій компанії можуть випускати векселі, які дають право акціонерам на отримання готівки або акцій пізніше.
Дивіденди у вигляді майна	У деяких випадках компанії можуть розподіляти активи або майно як дивіденди своїм акціонерам. Це може бути нерухомість, обладнання або інші цінні активи.
Спеціальні дивіденди	Спеціальні дивіденди - це одноразові виплати, що здійснюються компаніями на додаток до регулярних дивідендів. Вони часто виплачуються, коли компанія отримує винятковий прибуток або коли вона хоче винагородити акціонерів.

Загалом, дивіденди - це спосіб для компаній винагородити своїх акціонерів і забезпечити їм повернення інвестицій. Тип дивідендів, який обирає компанія, залежить від різних факторів, включаючи її фінансовий стан, грошові потоки та вподобання акціонерів.

Читайте також: Розуміння проривів смуг Боллінджера: Все, що вам потрібно знати

Що таке фондові опціони?

Фондові опціони - це тип фінансових деривативів, які дають право, але не зобов’язання, купувати або продавати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Ці опціони зазвичай надаються працівникам як частина їхнього компенсаційного пакету, але їх також можна придбати на відкритому ринку.

Існує два типи опціонів на акції: колл-опціони та пут-опціони. Опціони “колл” дають власнику право купити акції за певною ціною, відомою як ціна виконання, до закінчення терміну дії опціону. З іншого боку, опціони “пут” дають власнику право продати акції за ціною виконання до закінчення терміну дії опціону.

Коли працівник отримує опціони на акції як частину своєї компенсації, він, як правило, повинен почекати певний період часу, відомий як період набуття права, перш ніж він зможе реалізувати свої опціони і купити базову акцію. Період набуття права часто використовується для того, щоб стимулювати працівників залишатися в компанії, оскільки вони отримають вигоду від зростання ціни акцій компанії, тільки якщо залишаться працювати в ній.

Однією з головних переваг опціонів на акції є те, що вони надають людям можливість брати участь у потенційному зростанні вартості акцій компанії без фактичного володіння самими акціями. Це може бути особливо вигідним для працівників стартапів, які можуть не мати багато готівки, щоб запропонувати конкурентну зарплату, але натомість компенсувати працівникам опціони на акції, які можуть принести значні прибутки.

Однак важливо зазначити, що опціони на акції також пов’язані з певними ризиками. Якщо ціна базової акції не зросте протягом періоду часу, зазначеного в опціонному контракті, опціони можуть втратити свою вартість, що призведе до збитків для їхнього власника. Крім того, фондові опціони можуть бути складними фінансовими інструментами, які вимагають глибокого розуміння того, як вони працюють, перш ніж інвестувати в них.

**Отже, фондові опціони - це тип фінансових інструментів, які дають право, але не зобов’язання, купувати або продавати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Вони можуть бути цінною формою компенсації для працівників і надають можливість брати участь у потенційному зростанні вартості акцій компанії.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Який зв’язок між дивідендами та опціонами на акції?

Дивіденди та опціони на акції - це два різні способи, за допомогою яких компанії розподіляють вартість серед своїх акціонерів. Дивіденди - це грошові виплати, які компанія здійснює своїм акціонерам, зазвичай з прибутку. Фондові опціони, з іншого боку, є різновидом фінансових деривативів, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною. У той час як дивіденди забезпечують прямий прибуток акціонерам у вигляді грошових коштів, фондові опціони пропонують потенціал для майбутніх прибутків, якщо ціна акцій підніметься вище заздалегідь визначеної ціни.

Як дивіденди впливають на вартість фондових опціонів?

Дивіденди можуть впливати на вартість фондових опціонів, особливо якщо вони виплачуються протягом терміну дії опціону. Коли компанія виплачує дивіденди, ціна акцій зазвичай падає на суму дивідендів. Таке падіння ціни акцій може вплинути на вартість опціонів кількома способами. По-перше, це зменшує потенціал майбутніх прибутків, якщо ціна акцій підніметься вище заздалегідь визначеної ціни. По-друге, це може зменшити вартість самого опціону, оскільки опціон стає менш імовірним для виконання, якщо ціна акцій впаде нижче заздалегідь визначеної ціни.

Чи можна використовувати опціони на акції замість дивідендів?

Опціони на акції не є прямою заміною дивідендів, оскільки вони пропонують різні переваги та ризики для акціонерів. Дивіденди забезпечують регулярний потік доходу для акціонерів у вигляді готівки, що може бути особливо привабливим для інвесторів, орієнтованих на дохід. Фондові опціони, з іншого боку, пропонують потенціал для майбутніх прибутків, якщо ціна акцій підніметься вище заздалегідь визначеної ціни. Вони можуть бути більш привабливими для інвесторів, які вважають, що ціна акцій значно зросте в майбутньому. Однак опціони на акції також пов’язані з ризиком втрати початкових інвестицій, якщо ціна акцій не підніметься вище заздалегідь визначеної ціни.

Чи оподатковуються дивіденди та опціони на акції по-різному?

Дивіденди та опціони на акції, як правило, оподатковуються по-різному. Дивіденди, як правило, оподатковуються податком на прибуток або за звичайною ставкою податку на прибуток, або за нижчою ставкою для кваліфікованих дивідендів. З іншого боку, оподаткування опціонів на акції залежить від типу опціону та конкретних обставин транзакції. Загалом, коли опціони на акції виконуються, різниця між ціною виконання та справедливою ринковою вартістю акцій підлягає оподаткуванню звичайним податком на прибуток. Якщо опціони утримуються протягом певного періоду часу перед продажем, будь-які подальші прибутки можуть обкладатися податком на приріст капіталу.