Чому ринок падає, коли закінчується термін дії опціонів?

Взаємозв’язок між закінченням терміну дії опціонів і рухом ринку - це явище, яке вже багато років спантеличує інвесторів. Багато хто задається питанням, чому ринок має тенденцію до зниження, коли термін дії опціонних контрактів закінчується. Щоб зрозуміти цей взаємозв’язок, ми повинні спочатку заглибитися в механіку торгівлі опціонами і вплив, який вона може мати на ринкову динаміку.

Опціони - це фінансові деривативи, які дають інвесторам право, але не зобов’язання, купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду. Коли термін дії опціонів наближається до завершення, учасники ринку можуть вирішити виконати свої контракти, що може призвести до зростання активності купівлі або продажу.

Коли термін дії опціонів закінчується, трейдери, які мають прибуткові позиції, можуть вирішити виконати свої контракти і скористатися ціновою різницею між поточною ринковою ціною і ціною виконання. Це може призвести до різкого зростання обсягу торгів і потенційного дисбалансу між покупцями і продавцями. Підвищений тиск з боку продавців може спричинити понижувальний тиск на ринок, що призведе до зниження цін.

Крім того, закінчення терміну дії опціонів також може створити невизначеність і волатильність на ринку. З наближенням дня експірації трейдери можуть коригувати свої позиції, виходячи зі своїх очікувань щодо майбутнього руху цін. Це може призвести до збільшення активності хеджування та більш агресивних торгових стратегій, що може ще більше посилити ринкові коливання.

Загалом, зв’язок між закінченням терміну дії опціонів і рухом ринку можна пояснити поєднанням факторів, включаючи реалізацію прибуткових позицій і підвищення торгової активності. Така динаміка може створювати дисбаланс і невизначеність на ринку, що в кінцевому підсумку призводить до зниження цін після закінчення терміну дії опціонів.

Розуміння взаємозв’язку: Зв’язок між закінченням терміну дії опціонів і рухом ринку

Закінчення терміну дії опціонів є важливою подією на фондовому ринку, яка може призвести до змін у русі ринку. Закінчення терміну дії опціонів може вплинути на динаміку попиту та пропозиції на базові активи, що в кінцевому підсумку позначиться на загальних показниках ринку.

Опціони - це фінансові деривативи, які дають інвесторам право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною і в певні терміни. Коли термін дії опціонів наближається до завершення, інвестори повинні прийняти рішення щодо своїх позицій. Вони можуть виконати опціони і купити або продати базовий актив, або ж дозволити опціонам закінчитися, і їхні позиції втратять свою вартість.

Із закінченням терміну дії опціонів зростає потенціал для купівлі або продажу базових активів. Ця підвищена активність на ринку може призвести до підвищеної волатильності, що спричиняє падіння ринку. Коли інвестори виконують опціони “колл”, вони, як правило, купують базові активи, збільшуючи попит і потенційно підвищуючи ціни. З іншого боку, коли інвестори виконують опціони на продаж, вони продають базові активи, потенційно створюючи тиск на продаж, що може призвести до низхідної тенденції на ринку.

Ще одним фактором, що впливає на рух ринку під час експірації опціонів, є концепція хеджування. Учасники ринку, такі як інституційні інвестори або трейдери, часто використовують опціони для хеджування своїх існуючих позицій. Наприклад, якщо інвестор володіє портфелем акцій і хоче захиститися від потенційних втрат, він може купити опціони на продаж цих акцій. Коли термін дії опціонів наближається до завершення, ці інвестори можуть скоригувати своє хеджування, що призведе до додаткової активності купівлі або продажу на ринку.

Крім того, закінчення терміну дії опціонів може також призвести до зміни загальних ринкових настроїв. Оскільки інвестори оцінюють свої позиції за опціонами і приймають рішення щодо їх виконання чи пролонгації, це може створити невизначеність і нервозність на ринку. Ця підвищена невизначеність може призвести до зниження ринкових цін, оскільки інвестори стають більш обережними і продають свої позиції.

Таким чином, зв’язок між закінченням терміну дії опціонів і рухом ринку є складним. Закінчення терміну дії опціонів призводить до збільшення активності купівлі або продажу на ринку, спричиненої тим, що інвестори виконують свої опціони або коригують хеджування. Ця підвищена активність може створити волатильність і невизначеність, що потенційно може призвести до падіння ринку. Інвесторам важливо розуміти цей взаємозв’язок і бути готовими до потенційних ринкових коливань під час експірації опціонів.

Читайте також: Коли були введені бінарні опціони? Початок торгівлі бінарними опціонами

Роль експірації опціонів у волатильності ринку

Термін дії опціонів відіграє значну роль у волатильності ринку. Під час експірації опціонів трейдери та інвестори приймають рішення на основі своїх опціонних контрактів, що може призвести до збільшення активності купівлі або продажу на ринку.

Опціони - це контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Опціонні контракти, як правило, мають термін дії, після якого вони стають недійсними. Термін дії опціонів зазвичай закінчується в третю п’ятницю кожного місяця.

Коли термін дії опціонів наближається до завершення, трейдери та інвестори повинні прийняти рішення про те, чи скористатись опціонами, чи дати їм закінчитись. Якщо опціони “в грошах” - тобто ціна базового активу вища за ціну виконання для опціонів колл або нижча за ціну виконання для опціонів пут - трейдери можуть вирішити виконати свої опціони, щоб купити або продати базовий актив.

Цей процес прийняття рішень може призвести до збільшення активності купівлі або продажу на ринку. Якщо виконується велика кількість опціонів колл, це може створити тиск на купівлю базового активу, що потенційно може призвести до зростання його ціни. І навпаки, якщо виконується велика кількість опціонів на продаж, це може створити тиск на продаж, що потенційно може призвести до зниження ціни.

Читайте також: Як визначити, чи є ваші біржові опціони ISO або NSO

Крім того, трейдери, які мають “збиткові” опціонні позиції, тобто коли ціна базового активу нижча за ціну виконання для опціонів колл або вища за ціну виконання для опціонів пут, можуть вирішити закрити свої позиції до закінчення терміну дії, щоб обмежити свої збитки. Це також може сприяти волатильності ринку, оскільки ці трейдери купують або продають базовий актив, щоб закрити свої позиції.

Крім того, закінчення терміну дії опціонів також може призвести до збільшення волатильності на ринку, оскільки трейдери та інвестори коригують свої позиції та портфелі на основі закінчення терміну дії своїх опціонних контрактів. Вони можуть купувати або продавати інші активи для хеджування своїх опціонних позицій або скористатися ринковими можливостями, які виникають у зв’язку із закінченням терміну дії опціону.

Загалом, термін дії опціонів відіграє вирішальну роль у волатильності ринку. Трейдери та інвестори реагують на закінчення терміну дії опціонних контрактів, приймаючи рішення, які можуть призвести до збільшення активності купівлі або продажу, впливаючи на ціну базового активу і потенційно створюючи волатильність на ринку. Розуміння і передбачення впливу закінчення терміну дії опціонів може допомогти трейдерам та інвесторам орієнтуватися на ринку і приймати більш обґрунтовані рішення.

FAQ:

Чому ринок падає, коли закінчується термін дії опціонів?

Ринок може впасти, коли закінчується термін дії опціонів, через явище, яке називається “прикріпленням опціонів”. Це відбувається, коли ціна базового активу тяжіє до ціни виконання при великій кількості відкритих опціонних контрактів. Трейдери з такими опціонами мають стимул маніпулювати ціною акцій, щоб максимізувати свій прибуток. В результаті ціна акцій може бути знижена до ціни виконання, що призведе до падіння ринку.

Чи завжди ринок падає, коли закінчується термін дії опціонів?

Ні, ринок не завжди падає, коли закінчується термін дії опціонів. Хоча прикріплення опціонів може спричинити падіння ринку, є багато інших факторів, які можуть впливати на рух ринку. До них відносяться економічні новини, глобальні події, звіти про прибутки та настрої інвесторів. Отже, хоча закінчення терміну дії опціонів може мати певний вплив на ринок, воно не є єдиним фактором, що визначає його напрямок.

Чи є якісь переваги від закінчення терміну дії опціонів?

Так, закінчення терміну дії опціонів може бути вигідним. Для продавців опціонів, дозвіл на закінчення терміну дії опціонів може призвести до того, що зібрана премія буде збережена в якості прибутку. Це особливо вигідно для продавців опціонів, які вважають, що базова акція не досягне ціни виконання. Крім того, для інвесторів, які володіють опціонами, що не приносять прибутку (тобто ціна виконання вища за поточну ціну акцій для опціонів “колл”), дострокове виконання опціонів може запобігти подальшим збиткам.

Як трейдери можуть скористатися закінченням терміну дії опціонів?

Трейдери можуть скористатися закінченням терміну дії опціонів, застосовуючи різні стратегії. Одна стратегія полягає в тому, щоб використовувати прикріплення опціонів, щоб передбачити, куди може тяжіти ціна акцій, і отримати прибуток від цього руху. Інша стратегія полягає в тому, щоб закрити або перенести позиції по опціонах до закінчення терміну дії, щоб уникнути потенційних ризиків, пов’язаних із закінченням терміну дії. Трейдери також можуть використовувати закінчення терміну дії опціонів як можливість скоригувати загальну позицію свого портфеля, виходячи зі своїх прогнозів щодо ринку.

Чи може експірація опціонів вплинути на загальну волатильність ринку?

Так, закінчення терміну дії опціонів може вплинути на загальну волатильність ринку. Коли термін дії опціонних контрактів наближається до завершення, може спостерігатися підвищена торговельна активність і рух цін, оскільки трейдери коригують свої позиції. Цей вищий рівень торгової активності може призвести до збільшення волатильності на ринку. Крім того, закінчення терміну дії опціонів може створити короткостроковий дисбаланс попиту і пропозиції на базовий актив, що також сприяє підвищенню волатильності.

Чому ринок падає, коли закінчується термін дії опціонів?

Коли закінчується термін дії опціонів, часто спостерігається значна торговельна активність, оскільки трейдери закривають свої позиції. Це може призвести до підвищеної волатильності і потенційно викликати падіння ринку. Крім того, закінчення терміну дії опціонів може створити відчуття невизначеності серед учасників ринку, що призводить до зниження купівельного інтересу і тиску на ціни.

Дивись також:

• Чи дозволені деривативи в Ісламі? Розуміння принципів шаріату щодо торгівлі деривативами
• Розуміння індикатора MACD: Вичерпний посібник
• Розуміння бінарних опціонів на біржі: Як розпізнати та уникнути шахрайських угод
• Що це за символ? Розшифровка символів та їх значення
• Торгова платформа Goldman Sachs: Все, що вам потрібно знати
• Посібник з використання функції AVG в Access - покрокові інструкції
• Розуміння концепції ціни реквоту в торгівлі