Розуміння відмінностей: Перехресна торгівля проти блокчейн-торгівлі

Розуміння різниці між перехресною торгівлею та блокчейн-торгівлею

У світі фінансів та інвестування часто зустрічаються два терміни - крос-трейдинг і блокчейн. Хоча ці терміни можуть здатися схожими, насправді вони стосуються двох різних типів транзакцій, які відбуваються на ринку. Розуміння різниці між перехресною торгівлею і блокчейн-торгівлею має вирішальне значення для інвесторів, які прагнуть орієнтуватися у фінансовому ландшафті.

Зміст

Перехресна торгівля, також відома як інтерналізація, - це транзакція, яка відбувається в межах однієї брокерської фірми або фінансової установи. У перехресній торгівлі фірма знаходить покупця і продавця з власної клієнтської бази, оминаючи відкритий ринок. Цей тип торгівлі зазвичай використовується для полегшення транзакцій між клієнтами і може бути вигідним у ситуаціях, коли ліквідність обмежена або час має вирішальне значення.

З іншого боку, блокова торгівля - це продаж або купівля великої кількості цінних паперів, як правило, 10 000 або більше акцій, поза межами звичайної ринкової діяльності. Ці операції часто здійснюються інституційними інвесторами, такими як взаємні фонди або пенсійні фонди, і передбачають купівлю або продаж значної позиції в певній акції або цінному папері. Блокчейн-торгівля може мати значний вплив на ринок і підлягає певним правилам та вимогам до звітності.

Загалом, хоча і перехресна торгівля, і блокова торгівля передбачають купівлю та продаж цінних паперів, вони відрізняються за способом виконання та метою. Перехресні угоди є внутрішніми операціями в межах брокерської фірми, тоді як блок-трейдинг охоплює велику кількість цінних паперів і здійснюється поза межами звичайної ринкової діяльності. Розуміючи різницю між цими двома типами угод, інвестори можуть приймати більш обґрунтовані рішення та ефективно орієнтуватися на фінансових ринках.

Основи перехресної торгівлі

Перехресна торгівля - це тип торгівлі, який передбачає одночасну купівлю і продаж цінного паперу або активу між двома різними сторонами без використання біржі. У цьому типі торгівлі покупець і продавець можуть належати до однієї компанії або до різних компаній, але вони не можуть бути однією і тією ж фізичною особою.

Ось кілька ключових моментів, які слід розуміти про перехресні угоди:


На відміну від традиційних угод, які укладаються через біржу, перехресні угоди укладаються безпосередньо між залученими сторонами. Це означає, що покупець і продавець обговорюють умови угоди і домовляються про ціну без втручання сторонньої біржі.
Без участі біржі**** Оскільки перехресні угоди не передбачають участі біржі, вони не передбачають жодних торгових зборів або комісій. Це може бути вигідно для обох сторін, оскільки знижує транзакційні витрати.
Конфлікти інтересів**	Через природу перехресних торгів існує потенціал для виникнення конфліктів інтересів. Наприклад, якщо керуючий фондом бере участь у перехресній торгівлі, він може бути зацікавлений в отриманні найкращої ціни для своїх клієнтів. Для пом’якшення цих конфліктів часто існують регуляторні вимоги або керівні принципи, що забезпечують справедливе ставлення до інвесторів.
Регуляторні вимоги**** Регуляторні органи в усьому світі встановили керівні принципи та вимоги до перехресних торгів, щоб забезпечити справедливу та прозору торговельну практику. Ці правила часто вимагають від сторін, що беруть участь у перехресній торгівлі, розкривати інформацію про транзакцію, її умови та будь-які потенційні конфлікти інтересів.
Незважаючи на потенційний конфлікт інтересів, перехресні операції можуть мати певні переваги. Наприклад, вони можуть забезпечити ліквідність неліквідних цінних паперів або активів, якими нелегко торгувати на біржі. Крім того, перехресні операції можуть дозволити ефективно ребалансувати портфель і управляти ризиками.

Загалом, перехресні угоди можуть бути корисним інструментом для учасників ринку, але вони вимагають ретельного розгляду та дотримання регуляторних вимог для забезпечення чесної та прозорої торгівлі.

Читайте також: Що відбувається з акціями після звільнення? Розуміння впливу на ціни акцій

Основи блокчейн-торгівлі

Блокова торгівля - це тип торгівлі, який передбачає продаж або купівлю великої кількості цінних паперів, як правило, в рамках однієї транзакції. Ці транзакції зазвичай здійснюються поза відкритим ринком і передбачають передачу значної кількості акцій за узгодженою ціною.

Блокові угоди зазвичай використовуються великими інституційними інвесторами та хедж-фондами для швидкої купівлі або продажу значної кількості цінних паперів, не спричиняючи значних цінових коливань на ринку. Це пов’язано з тим, що блокчейн-торгівля, як правило, здійснюється за ціною, яка визначається шляхом переговорів між покупцем і продавцем, а не на відкритому ринку.

Блокчейн-торгівля пропонує кілька переваг як для покупця, так і для продавця. Для покупця блокчейн-торгівля дозволяє йому придбати велику позицію в цінному папері без необхідності укладати безліч дрібних угод, що може зайняти багато часу і потенційно вплинути на ринкову ціну. З іншого боку, продавці можуть ефективно розпоряджатися великою позицією, не спричиняючи значного зниження вартості цінного паперу.

Однією з ключових особливостей блокчейн-торгівлі є анонімність, яку вони надають сторонам, що беруть в них участь. Оскільки блокчейн-торгівля часто проводиться в приватному порядку, особи покупців і продавців можуть залишатися конфіденційними. Це може бути вигідним для інституційних інвесторів, які не бажають розкривати свої торгові стратегії, або для компаній, які прагнуть уникнути потенційних ринкових спекуляцій.

Торгівля блокчейном, як правило, здійснюється за допомогою біржі або брокера, який виступає в ролі посередника між покупцем і продавцем. Блокчейн-біржа або брокер знаходить контрагентів для торгівлі і домовляється про умови угоди, в тому числі про ціну і кількість цінних паперів, що торгуються.

Важливо зазначити, що на блокчейн-торгівлю поширюються особливі правила та вимоги до звітності. На деяких ринках про блокчейн-торгівлю необхідно звітувати регуляторним органам, що забезпечує прозорість і нагляд. Ці вимоги до звітності допомагають забезпечити справедливі та ефективні ринки, а також запобігти потенційним маніпуляціям або зловживанням на ринку.

Читайте також: Дізнайтеся, як торгувати бінарними опціонами та максимізувати свій прибуток

Загалом, блокчейн-торгівля відіграє важливу роль на фінансових ринках, забезпечуючи механізм для ефективного та непомітного проведення великих транзакцій. Дозволяючи інституційним інвесторам і великим трейдерам здійснювати операції, не впливаючи на ринкові ціни і не розкриваючи свої торгові стратегії, блокчейн сприяє стабільності і ліквідності ринку.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між крос-трейдингом і блокчейном?

Основна відмінність між крос-трейдингом і блокчейном полягає в учасниках, які беруть участь в кожному типі торгівлі. У крос-торгівлі один брокер з’єднує покупця і продавця в рамках однієї брокерської компанії. У блок-трейді брокер виконує велику угоду від імені клієнта, як правило, за участю значної кількості акцій.

Як працює перехресна торгівля?

У крос-торгівлі брокер виступає посередником між покупцем і продавцем в межах однієї брокерської компанії. Брокер узгоджує угоду всередині компанії, не виводячи її на відкритий ринок. Це дозволяє покупцю і продавцю уникнути звичайних транзакційних витрат і забезпечує швидке виконання угоди.

Які переваги перехресної торгівлі?

Основною перевагою перехресної торгівлі є економія витрат для покупця і продавця. Оминаючи відкритий ринок і виконуючи угоду всередині компанії, учасники можуть уникнути транзакційних зборів та інших витрат, пов’язаних з торгівлею на публічній біржі. Крім того, перехресні угоди можуть бути виконані швидко, забезпечуючи ліквідність без порушення роботи ринку.

Чим блокчейн-торгівля відрізняється від звичайної торгівлі?

Блокчейн-торгівля відрізняється від звичайної торгівлі за розміром і способом виконання. Блокчейн-торгівля передбачає велику кількість акцій або значну вартість цінного паперу, яка зазвичай перевищує поріг, визначений біржею. Угода виконується брокером від імені клієнта і може бути розкрита ринку після завершення транзакції.

Які переваги блокчейн-торгівлі?

Блокчейн-торгівля має кілька переваг для інституційних інвесторів. По-перше, вони дозволяють здійснювати великі угоди, не викликаючи значних цінових коливань на ринку, мінімізуючи вплив на ринок. По-друге, блокчейн-торгівля може бути виконана швидко, що знижує схильність до ринкових ризиків. Нарешті, блокчейн-торгівля дозволяє інституційним інвесторам отримати доступ до ліквідності, яка може бути недоступною через звичайні торгові канали.

Що таке перехресна торгівля в трейдингу?

Перехресна торгівля - це транзакція, в якій брокер виступає посередником для узгодження заявок на купівлю і продаж одного і того ж цінного паперу без відправлення цих заявок на біржу.