Розуміння стратегії торгівлі опціонами зі стисненням

Розуміння стратегії торгівлі опціонами зі стисненням

Стратегія торгівлі опціонами на удушення - це популярна техніка, яка використовується трейдерами для отримання прибутку від волатильності на фінансових ринках. Вона передбачає одночасну купівлю опціону колл і опціону пут на один і той самий базовий актив, але з різними цінами виконання. Ця стратегія часто використовується, коли трейдери очікують значного руху ціни в будь-якому напрямку, але не впевнені в його напрямі.

Зміст

Стратегія “удушення” дозволяє трейдерам отримати вигоду від значного руху ціни базового активу, незалежно від того, рухається вона вгору чи вниз. Купуючи як колл-опціон, так і пут-опціон, трейдери мають потенціал для отримання прибутку від волатильності на ринку. Якщо ціна активу значно змінюється в одному напрямку, трейдер може скористатися відповідними опціонами для отримання прибутку.

Однак важливо зазначити, що стратегія “удушення” пов’язана з вищими ризиками порівняно з іншими стратегіями торгівлі опціонами. Оскільки трейдери купують як опціон колл, так і опціон пут, їм потрібно, щоб ціна активу значно змінилася в будь-якому напрямку, щоб отримати прибуток. Якщо ціна залишається відносно стабільною, опціони можуть закінчитися без вартості, що призведе до збитків для трейдера.

Трейдери, які застосовують стратегію удушення, повинні ретельно оцінити потенційні ризики і вигоди, перш ніж укладати угоду. Вони повинні враховувати такі фактори, як волатильність базового активу, час, що залишився до закінчення терміну дії опціонів, і свою толерантність до ризику. Розуміючи і оцінюючи ці фактори, трейдери можуть приймати обґрунтовані рішення і підвищити свої шанси на успіх при використанні стратегії торгівлі опціонами удушення.

Що таке стратегія торгівлі опціонами на удушення?

Стратегія торгівлі опціонами задушення - це тип нейтральної опціонної стратегії, коли інвестор тримає рівну кількість опціонів колл і пут з однаковою датою закінчення, але з різними цінами виконання. Ця стратегія зазвичай використовується, коли інвестор вважає, що базовий актив зазнає значної волатильності в найближчому майбутньому, але не впевнений у напрямку руху.

Використовуючи стратегію “задушення”, інвестори прагнуть отримати прибуток від руху ціни базового активу, незалежно від того, чи йде вона вгору, чи вниз. Вони сподіваються скористатися підвищеною волатильністю, зафіксувавши потенційний прибуток від великих цінових коливань.

Для реалізації стратегії удушення інвестор зазвичай купує безгрошові опціони “колл” і “пут”. Безгрошові опціони мають ціну виконання, яка є вищою за поточну ринкову ціну для опціонів “колл” або нижчою за поточну ринкову ціну для опціонів “пут”. Це дозволяє інвестору платити меншу премію за опціони, оскільки вони мають менші шанси бути реалізованими.

Коли ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку, інвестор може скористатися опціоном “колл” або “пут”, щоб отримати прибуток. Однак, якщо ціна залишається відносно стабільною, обидва опціони можуть закінчитися безрезультатно і призвести до втрати сплаченої початкової премії.

Інвесторам важливо ретельно зважити ризик і вигоду від стратегії “удушення”, перш ніж застосовувати її. Хоча потенційний прибуток може бути значним, якщо ціна базового активу зробить великий стрибок, стратегія також несе ризик втрати премії, сплаченої за опціони, якщо ціна залишиться у вузькому діапазоні.

Загалом, стратегія торгівлі опціонами “задушення” є популярним вибором для інвесторів, які хочуть отримати прибуток від очікуваної волатильності в найближчому майбутньому, не маючи сильного упередження щодо напрямку руху ціни. Вона надає можливість отримати потенційну вигоду від значних цінових коливань, обмежуючи при цьому початкові інвестиції.

Читайте також: Вивчаємо валюту у Ванкувері, Британська Колумбія: Вичерпний путівник

Розуміння основ стратегії торгівлі опціонами Strangle

Стратегія торгівлі опціонами на удушення - це популярна стратегія, яка використовується інвесторами для отримання прибутку від потенційного збільшення волатильності цін на акції. Вона передбачає купівлю опціону “колл” і опціону “пут” на одну й ту саму акцію, з однаковою датою закінчення, але з різними цінами виконання.

Основна ідея стратегії удушення полягає в тому, щоб скористатися значним рухом ціни в будь-якому напрямку. Якщо ціна акції значно зросте, опціон “колл” принесе прибуток, тоді як опціон “пут” втратить свою вартість після закінчення терміну дії. З іншого боку, якщо ціна акцій значно знизиться, опціон “пут” принесе прибуток, а опціон “колл” втратить свою вартість.

Використовуючи стратегію “удушення”, інвестори можуть отримати прибуток від руху ціни акції без необхідності прогнозувати напрямок руху. Ця стратегія особливо корисна в ситуаціях, коли існує невизначеність щодо майбутнього напрямку руху ціни акції.

При реалізації стратегії удушення важливо ретельно підходити до вибору ціни виконання опціонів колл і пут. Ціни виконання повинні бути встановлені на рівні, який відображає очікування інвестора щодо руху ціни акції. Якщо інвестор очікує значного руху ціни, ціни виконання повинні бути встановлені на більшій відстані від поточної ціни акції. І навпаки, якщо інвестор очікує меншої зміни ціни, ціни виконання мають бути встановлені ближче до поточної ціни акції.

Читайте також: Чи є нічна торгівля гарною ідеєю? Плюси та мінуси нічної торгівлі акціями

Важливо також враховувати термін дії опціонів при реалізації стратегії удушення. Опціони з довшим терміном дії можуть бути дорожчими, але вони також надають більше часу для руху ціни. Опціони з коротшим терміном дії коштують дешевше, але вони можуть не надати достатньо часу для значного цінового руху.

Переваги стратегії торгівлі опціонами Strangle
Стратегія удушення дозволяє інвесторам отримувати прибуток від руху цін на акції без необхідності передбачати напрямок руху.
Ця стратегія може бути використана в ситуаціях, коли існує невизначеність щодо майбутнього напрямку руху ціни акції.

Недоліки стратегії торгівлі опціонами Strangle
Якщо ціна акції не змінюється суттєво в жодному з напрямків, опціон на купівлю і опціон на продаж може закінчитися без вартості, що призведе до збитків для інвестора.
Ця стратегія вимагає ретельного вибору ціни виконання та дати закінчення, що може бути складним завданням для недосвідчених інвесторів.

На закінчення, стратегія торгівлі опціонами “удушення” - це універсальна стратегія, яка дозволяє інвесторам отримувати прибуток від руху цін на акції без необхідності передбачати напрямок руху. Ретельно вибираючи ціни виконання та дати закінчення опціонів, інвестори можуть максимізувати свій потенційний прибуток та ефективно управляти ризиками.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке стратегія торгівлі опціонами “удушення”?

Стратегія торгівлі опціонами задушення передбачає купівлю опціону колл і опціону пут на один і той самий базовий цінний папір з однаковою датою закінчення, але з різними цінами виконання. Це нейтральна стратегія, яка приносить прибуток від значного руху в будь-якому напрямку базового цінного паперу, але з обмеженим ризиком.

Коли використовується стратегія торгівлі опціонами на удушення?

Стратегія торгівлі опціонами на удушення зазвичай використовується, коли трейдер очікує значного руху ціни базового цінного паперу, але не впевнений у напрямку цього руху. Вона може використовуватися на нестабільних ринках і часто застосовується під час оголошень про прибутки або інших важливих подій, які можуть спричинити значний рух ціни.

Які ризики пов’язані з використанням стратегії торгівлі опціонами “удушення”?

Один з основних ризиків використання стратегії торгівлі опціонами “удушення” полягає в тому, що якщо базовий цінний папір не зробить значного руху в будь-якому напрямку, опціони “колл” і “пут” можуть закінчитися без вартості, що призведе до втрати премії, сплаченої за обидва опціони. Крім того, якщо рух базового цінного паперу недостатньо великий, щоб компенсувати вартість обох опціонів, стратегія може призвести до чистого збитку.

Яка потенційна вигода від використання стратегії торгівлі опціонами “здушення”?

Потенційна вигода від використання стратегії торгівлі опціонами “удушення” може бути значною, якщо базовий цінний папір робить значний рух в будь-якому напрямку. Якщо ціна базового цінного паперу значно зростає, опціон “колл” може принести прибуток, а якщо ціна значно падає, опціон “пут” може принести прибуток. Максимальна винагорода необмежена, оскільки немає обмеження на те, наскільки може змінитися ціна базового цінного паперу.

Чи існують альтернативи стратегії торгівлі опціонами “удушення”?

Так, існує кілька альтернативних стратегій торгівлі опціонами, які можна використовувати в залежності від поглядів трейдера на базовий цінний папір і толерантності до ризику. Деякі альтернативи включають стратегію “страддл” (яка передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення) і стратегію “залізного кондора” (яка передбачає продаж як спреду колл, так і спреду пут на один і той самий базовий цінний папір).