Розуміння стратегій коротких опціонів 'стреддл' та 'стренгл

Розуміння стратегій коротких опціонів “стреддл” та “стренгл

Торгівля опціонами може бути складною і ризикованою справою, але розуміння різних стратегій може допомогти інвесторам ефективно орієнтуватися на ринку. Дві найпоширеніші стратегії, які трейдери використовують для отримання прибутку на нейтральних ринках або ринках з обмеженим діапазоном, - це короткий страддл і короткий стренгл. Ці стратегії передбачають продаж як опціону колл, так і опціону пут з однаковою датою закінчення і ціною виконання, але з різними рівнями ризику і потенційною прибутковістю.

Зміст

У стратегії короткого стреддла інвестор продає як колл, так і пут-опціон з однаковою ціною виконання. Ця стратегія зазвичай використовується, коли трейдер очікує, що ціна базового активу залишиться незмінною або в певному діапазоні, оскільки прибуток максимізується, коли ціна активу залишається близько до ціни виконання. Однак ризик є значним, оскільки трейдер наражається на необмежені збитки, якщо ціна активу суттєво змінюється в будь-якому напрямку. Стратегія короткого стреддла вимагає ретельного управління ризиками та моніторингу ринкових умов.

Стратегія короткого удушення схожа на стратегію короткого стреддла, але з невеликою варіацією. При короткому стренглі трейдер продає опціони колл і пут з різними цінами виконання. Ця стратегія часто використовується, коли трейдер вважає, що ціна базового активу буде залишатися в певному діапазоні, але з більш широким діапазоном руху в порівнянні з коротким стреддлом. Метою короткого стреддла є отримання прибутку від зниження часової вартості опціонів, обмежуючи при цьому ризик падіння. Однак потенційний прибуток також обмежений у порівнянні з коротким стреддлом.

Як стратегія короткого стреддла, так і стратегія короткого удушення вимагають ретельного аналізу базового активу, ринкових умов і толерантності до ризику. Трейдери, які використовують ці стратегії, повинні уважно стежити за ринком і бути готовими скоригувати свої позиції, якщо ціна активу вийде за межі очікуваного діапазону. Торгівля опціонами пов’язана з певними ризиками, і інвесторам важливо розуміти потенційні прибутки і збитки, пов’язані з цими стратегіями, перш ніж впроваджувати їх у свій портфель.

Що таке стратегії коротких опціонів “страддл” і “стренгл”?

Стратегії коротких опціонів - це торгові стратегії, що використовуються інвесторами на ринку опціонів. Вони передбачають продаж як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання та датою закінчення, але з різними рівнями ризику та винагороди.

Стратегія короткого страддла передбачає продаж як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення. Інвестор вважає, що базовий актив не зміниться суттєво в ціні до дати закінчення терміну дії. Продаючи обидва опціони, інвестор отримує дохід у вигляді премії, але наражається на необмежений ризик, якщо ціна базового активу значно зміниться в будь-якому напрямку. Мета інвестора полягає в тому, щоб ціна базового активу залишалася близькою до ціни виконання, щоб обидва опціони закінчилися безцінними, що дозволить інвестору зберегти зібрану премію.

Стратегія короткого удушення схожа на стратегію короткого стреддла, але з різними цінами виконання для опціонів колл і пут. Інвестор продає трохи недооцінений опціон колл і трохи недооцінений опціон пут з однаковою датою закінчення терміну дії. Мета інвестора така ж, як і в стратегії короткого страддла, - отримати премію наперед і дочекатися закінчення терміну дії обох опціонів, що дозволить інвестору зберегти зібрану премію.

Як стратегія коротких опціонів, так і стратегія опціонів “стренгл” можуть бути ризикованими, оскільки вони наражають інвестора на необмежений ризик падіння, якщо ціна базового активу суттєво зміниться в будь-якому напрямку. Вони вважаються просунутими опціонними стратегіями і повинні використовуватися тільки досвідченими інвесторами, які не бояться ризиків, пов’язаних з ними.

Читайте також: Найкращий індекс для торгівлі опціонами: Вичерпний посібник

Ці стратегії можна використовувати в різних ринкових умовах і вони можуть бути прибутковими, якщо ціна базового активу залишається відносно стабільною або в певному діапазоні. Однак вони також можуть призвести до значних втрат, якщо ціна базового активу різко змінюється в будь-якому напрямку. Інвесторам важливо ретельно оцінити свою толерантність до ризику та ринкові очікування перед застосуванням цих стратегій.

Ключові моменти: * Короткі страддл і стреддл
Короткі опціонні стратегії “стреддл” і “стренгл” передбачають продаж як опціону “колл”, так і опціону “пут”.
Короткий стреддл передбачає продаж обох опціонів з однаковою ціною виконання та датою закінчення
Короткий стренгл передбачає продаж опціонів з різними цінами виконання
Обидві стратегії піддають інвестора необмеженому ризику зниження ціни
Ці стратегії повинні використовуватися тільки досвідченими інвесторами

Основні концепції опціонних стратегій короткого стреддла та стренгл

Стратегії короткого страддла та задушення опціонів - це дві популярні стратегії торгівлі опціонами, які використовуються інвесторами для того, щоб отримати вигоду з нейтрального ринкового прогнозу. Обидві стратегії передбачають розміщення комбінації коротких опціонів колл і коротких опціонів пут на один і той же базовий актив.

При короткому страддлі інвестор одночасно продає як опціон колл, так і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення терміну дії. Займаючи таку позицію, інвестор очікує, що базовий актив залишатиметься незмінним або торгуватиметься у вузькому діапазоні до закінчення терміну дії опціонів. Він отримує прибуток від премії, отриманої від продажу опціонів, якщо ці очікування справджуються.

Короткий стренгл, з іншого боку, передбачає продаж як опціону колл, так і опціону пут на той самий базовий актив, але з різними цінами виконання. Як правило, ціна виконання опціону пут нижча за ціну виконання опціону колл. Ця стратегія використовується, коли інвестор вважає, що базовий актив залишатиметься в певному діапазоні, але не впевнений у точному русі ціни. Інвестор отримує прибуток від премії, отриманої від продажу опціонів, якщо ціна базового активу залишається в зазначеному діапазоні до закінчення терміну дії.

Як стратегія “короткий стреддл”, так і стратегія “короткий стренгл” пов’язані з необмеженим ризиком і обмеженою винагородою. Якщо ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку, інвестор може зазнати значних збитків. Щоб зменшити ризик, трейдери часто використовують різні методи управління ризиками, такі як встановлення стоп-лосс ордерів або впровадження стратегій хеджування.

Інвесторам важливо розуміти потенційні ризики і вигоди цих стратегій, перш ніж впроваджувати їх. Трейдери також повинні враховувати поточні ринкові умови, волатильність базового активу і свою толерантність до ризику при визначенні того, чи варто використовувати стратегію короткого стреддла або короткого стренгл.

Читайте також: Відкрийте для себе найбільш ліквідні золоті опціони для свого портфеля | Путівник по ліквідності найкращих золотих опціонів

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке опціонна стратегія короткого страддла?

Короткий стреддл - це стратегія, яка передбачає продаж опціонів колл і пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення.

Як працює короткий страддл?

Короткий страддл працює за рахунок збору премії від продажу опціонів колл і пут, з розрахунком на те, що ціна базового активу залишиться відносно стабільною і опціони закінчаться без втрат.

Які ризики та вигоди несе в собі стратегія коротких страддлів?

Ризики короткого страддла включають необмежені потенційні збитки, якщо ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку. Вигоди обмежуються премією, отриманою від продажу опціонів.

Що таке опціонна стратегія короткого стреддла?

Коротке удушення - це стратегія, яка передбачає продаж безгрошового опціону колл і безгрошового опціону пут з різними цінами виконання, але з однаковою датою закінчення терміну дії.

Чи можете ви пояснити, як працює шорт-странгл?

Коротке удушення працює за рахунок збору премій від продажу безгрошових опціонів колл і пут. Стратегія приносить прибуток, коли ціна базового активу залишається між двома цінами виконання на момент закінчення терміну дії.

Що таке стратегія коротких страддл-опціонів?

Стратегія коротких страддл-опціонів - це нейтральна стратегія, коли інвестор одночасно продає опціон колл і опціон пут на один і той же базовий актив з однаковою ціною виконання і датою закінчення. Ця стратегія використовується, коли інвестор вважає, що базовий актив не зазнає значних цінових змін до дати закінчення терміну дії.

Що таке стратегія опціону “короткого удушення”?

Стратегія коротких опціонів - це нейтральна стратегія, при якій інвестор одночасно продає безгрошовий опціон колл і безгрошовий опціон пут на один і той же базовий актив, з різними цінами виконання і однаковою датою експірації. Ця стратегія використовується, коли інвестор вважає, що базовий актив не зазнає значних цінових змін до дати експірації, але очікує певної волатильності.