Розуміння справедливості в опціонах: Все, що вам потрібно знати

Розуміння капіталу в торгівлі опціонами

**Опціони на акції - це популярний інвестиційний інструмент, який дозволяє трейдерам отримувати прибуток від зміни ціни акцій компанії без фактичного володіння акціями, що лежать в їх основі. Ця форма інвестування є дуже гнучкою і пропонує трейдерам широкий спектр стратегій на вибір.

*У цій статті ми розглянемо концепцію опціонів на акції та надамо вичерпний посібник для розуміння того, як вони працюють.

Зміст

Опціони на акції - це тип фінансових деривативів, які дають трейдерам право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Ці опціони можна використовувати в спекулятивних цілях або для хеджування потенційних втрат у портфелі акцій.

На відміну від ф’ючерсних контрактів, які зобов’язують трейдерів купувати або продавати базовий актив за певною ціною і в певний час, опціони дають трейдерам гнучкість у виборі того, чи використовувати свої права, чи ні.

Існує два типи опціонів на акції: колл-опціони та пут-опціони. Опціон “колл” дає власнику право купити базові акції за ціною виконання, тоді як опціон “пут” дає власнику право продати базові акції за ціною виконання. Трейдери можуть використовувати ці опціони, щоб спекулювати як на підвищенні, так і на зниженні ціни акцій.

Розуміння опціонів на акції є важливою навичкою для трейдерів, які хочуть орієнтуватися в складному світі торгівлі опціонами. Вивчивши основи роботи цих інвестиційних інструментів, трейдери можуть скористатися численними можливостями і стратегіями, доступними на ринку опціонів.

Що таке капітал в опціонах?

Власний капітал в опціонах - це частка власності, яку опціон надає власнику. Коли ви володієте опціоном на акції, ви маєте право купити або продати певну кількість акцій певної компанії за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, на певну дату або до неї, відомою як дата закінчення терміну дії.

Опціони на акції - це похідні контракти, які базуються на вартості базової акції. Вони дають інвесторам можливість брати участь у ціновій динаміці акцій без фактичного володіння акціями.

Як власник опціону на акції, ви маєте право, але не зобов’язання, виконати опціон. Якщо ви вважаєте, що ціна акцій зросте, ви можете скористатися опціоном “колл” і купити акції за ціною виконання. Якщо ви вважаєте, що ціна акцій впаде, ви можете скористатися опціоном “пут”, щоб продати акції за ціною виконання.

Опціони на акції надають кредитне плече, оскільки вартість опціонного контракту, як правило, становить лише частину вартості купівлі або продажу базових акцій. Це дозволяє інвесторам контролювати більший пакет акцій за менші початкові інвестиції.

Важливо зазначити, що термін дії опціонів на акції обмежений. Вони закінчуються в певну дату, і якщо їх не виконати до закінчення терміну дії, вони стають безцінними. Тому для власників опціонів дуже важливо враховувати дату закінчення терміну дії та потенційний рух ціни акцій, перш ніж приймати рішення про виконання або продаж опціону.

Підсумовуючи, власний капітал в опціонах - це частка власності або відсоток власності, передбачений опціонним контрактом, який дозволяє власнику купувати або продавати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Опціони на акції надають інвесторам гнучкість і важелі впливу в торгівлі базовими акціями.

Ключові поняття та термінологія

Коли справа доходить до розуміння власного капіталу в опціонах, є кілька ключових понять і термінів, які вам потрібно знати. Ці поняття допоможуть вам орієнтуватися у світі торгівлі опціонами та приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Ось деякі з ключових понять і термінів:

Опціон: Опціон - це фінансовий дериватив, який дає покупцеві право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість базового активу за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Базовий актив: Базовий актив - це фінансовий інструмент або цінний папір, на якому базується опціонний контракт. Це можуть бути акції, облігації, товари або індекси.

Опціон “колл”: Опціон “колл” дає покупцеві право купити певну кількість базового активу за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Читайте також: Налаштування ковзних середніх в TradingView: Покрокова інструкція

Опціон “пут”: Опціон “пут” дає покупцеві право продати певну кількість базового активу за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Ціна виконання: Ціна виконання - це заздалегідь визначена ціна, за якою опціонний контракт може бути виконаний.

Читайте також: Кроки для реєстрації в якості САР: Вичерпний посібник

Дата закінчення: Дата закінчення - це дата, на яку закінчується термін дії опціонного контракту. Після закінчення терміну дії опціон втрачає свою вартість.

Вигідний: Кажуть, що опціон вигідний, якщо він має внутрішню вартість. Для опціону колл це означає, що ціна виконання нижча за поточну ринкову ціну базового активу. Для опціону пут це означає, що ціна виконання вище поточної ринкової ціни базового активу.

Не має грошей: Кажуть, що опціон не має грошей, якщо він не має внутрішньої вартості. Для опціону колл це означає, що ціна виконання вище поточної ринкової ціни базового активу. Для опціону пут це означає, що ціна виконання є нижчою за поточну ринкову ціну базового активу.

Вигідний: Опціон вважається вигідним, якщо ціна виконання дорівнює або дуже близька до поточної ринкової ціни базового активу.

Премія: Премія - це ціна, яку покупець опціону сплачує продавцю. Вона являє собою вартість купівлі опціону.

Відкритий інтерес: Відкритий інтерес - це загальна кількість відкритих опціонних контрактів, які не були закриті або виконані.

Припущена волатильність: Припущена волатильність - це міра очікування ринку щодо майбутньої волатильності ціни базового активу. Це важливий фактор у визначенні ціни опціону.

Дельта: Дельта вимірює швидкість зміни ціни опціону по відношенню до зміни ціни базового активу. Вона коливається від -1 до 1 для опціонів колл і від -1 до 0 для опціонів пут.

Гамма: Гамма вимірює швидкість зміни дельти по відношенню до зміни ціни базового активу. Вона є найвищою для опціонів “при грошах” і зменшується в міру того, як опціон рухається далі в бік “при грошах” або “поза грошима”.

Розуміння цих ключових понять і термінів є важливим для тих, хто хоче торгувати опціонами. Ознайомившись з цими термінами, ви будете краще орієнтуватися на ринку опціонів і приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке капітал в торгівлі опціонами?

Власний капітал в торгівлі опціонами - це частка власності або акції, які представляє опціон. Це вартість, яку опціон отримує від базового активу.

Як власний капітал впливає на торгівлю опціонами?

Власний капітал є вирішальним фактором в торгівлі опціонами, оскільки він визначає потенційний прибуток або збиток торгової позиції. Вартість опціону безпосередньо пов’язана з рухом базового активу, тому зміни у власному капіталі можуть суттєво вплинути на вартість опціону.

Поясніть, будь ласка, що таке опціони на акції?

Опціони на акції - це фінансові деривативи, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. Ці опціони надають трейдерам можливість отримати прибуток або захиститися від коливань цін на базові акції.

Чим капітал відрізняється від фондових опціонів?

Власний капітал - це частка власності або акції компанії, в той час як фондові опціони - це контракти, які дають власнику право купувати або продавати акції за визначеною ціною протягом певного періоду часу. У той час як акціонерний капітал представляє фактичне володіння, фондові опціони надають можливість купити або продати акції за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому.

Які існують стратегії торгівлі опціонами на акції?

Існує кілька стратегій торгівлі опціонами на акції, включаючи купівлю опціонів “колл”, щоб спекулювати на зростанні ціни акцій, купівлю опціонів “пут”, щоб отримати прибуток від падіння ціни акцій, і продаж опціонів, щоб отримати дохід за рахунок збору премії. Інші стратегії включають спреди, страддл і коллар, які передбачають поєднання різних позицій по опціонах для управління ризиком і потенційного збільшення прибутку.