Розуміння різниці: Продаж всього кредиту проти сек'юритизації

Вивчаємо різницю між продажем цілого кредиту та сек’юритизацією

У світі фінансів існують різні способи управління та передачі кредитів. Два популярні методи включають продаж кредитів у цілому та сек’юритизацію. Ці терміни можуть здатися фінансовим жаргоном, але розуміння їхньої різниці має вирішальне значення для всіх, хто працює в кредитній або інвестиційній сфері.

Продаж всього кредиту означає процес продажу всього кредиту іншій стороні. У цьому випадку первісний кредитор передає всі права та право власності на кредит покупцеві. Продаж кредитів зазвичай використовується банками та кредиторами для зменшення ризиків та вивільнення капіталу для подальшого кредитування. Покупець кредиту бере на себе всі обов’язки та вигоди, пов’язані з кредитом, включаючи погашення та сплату відсотків.

Зміст

З іншого боку, сек’юритизація передбачає створення пулу кредитів, які потім об’єднуються і продаються як новий фінансовий продукт. Цей процес дозволяє первісному кредитору конвертувати неліквідні активи, такі як індивідуальні кредити, у більш ліквідні активи. Новостворений фінансовий продукт називається цінним папером або облігацією, яку інвестори можуть купувати і продавати на вторинному ринку. Сек’юритизація надає кредиторам можливість зменшити свої ризики та отримати додатковий дохід.

Хоча і продаж кредитів, і сек’юритизація передбачають передачу кредитів, вони відрізняються з точки зору права власності та структури. Під час продажу кредитів право власності на кредит переходить до нової сторони, тоді як сек’юритизація створює новий фінансовий продукт, підкріплений пулом кредитів. Кожен метод має свої переваги та недоліки і використовується за різних обставин, залежно від цілей та уподобань кредитора або інвестора.

Основи: Що таке продаж усього кредиту?

Продаж всього кредиту означає, що фінансова установа продає весь кредит іншій стороні, замість того, щоб утримувати його і збирати платежі протягом певного часу. Це поширена практика в іпотечній галузі, яку зазвичай застосовують банки, кредитні спілки або інші кредитні установи.

**Як це працює

Коли фінансова установа видає кредит, вона має можливість продати його іншій особі, наприклад, іншому банку або інвестиційній компанії. Кредит продається за зниженою ціною, що дозволяє стороні-покупцю отримати прибуток, отримавши від позичальника повну суму кредиту плюс відсотки.

**Переваги

Фінансові установи, які вирішили взяти участь у продажу кредитів, мають кілька переваг:

Ліквідність: Продаж кредитів допомагає фінансовим установам підвищити свою ліквідність шляхом конвертації неліквідних активів (кредитів) у готівку.
Управління ризиками: Продаючи кредити, установи можуть зменшити свою схильність до кредитного ризику, ризику зміни процентної ставки та інших видів ризиків, пов’язаних з утриманням кредитів на своєму балансі.
Вимоги до капіталу: Продаж кредитів може допомогти установам виконати вимоги до регулятивного капіталу.
Прибутковість: Продаж кредитів за зниженою ціною дозволяє установам визнавати прибутки та підвищувати свою прибутковість.

Моментарії:

Читайте також: Чи зростає тайський бат? Дізнайтеся про останні тенденції та прогнози

Хоча продаж кредитів цілком пропонує переваги, є також деякі міркування, які слід мати на увазі:

Втрата доходу:* Фінансові установи, які продають кредити, втрачають можливість отримувати процентний дохід протягом усього терміну дії кредиту.
Репутація:* Установи повинні ретельно обирати сторону-покупця, щоб переконатися, що вона має хорошу репутацію і може належним чином обслуговувати позику.
Дотримання законодавчих та нормативних вимог:* При продажу кредитів установи повинні дотримуватися чинного законодавства та нормативно-правових актів.

Загалом, продаж кредитів може бути корисним інструментом для фінансових установ для управління своїми балансами, підвищення ліквідності та зниження ризиків. Однак вони потребують ретельного розгляду, щоб переконатися, що вони відповідають стратегічним цілям установи та регуляторним вимогам.

Вивчаємо сек’юритизацію: Чим вона відрізняється від продажу всього кредиту

У світі фінансів сек’юритизація та продаж цілих кредитів є двома поширеними методами передачі ризиків та залучення капіталу. Хоча обидва вони передбачають продаж кредитів, між цими двома підходами існують ключові відмінності.

Продаж всього кредиту: При продажу всього кредиту кредитор продає весь кредит іншій стороні. Це означає, що покупець набуває повного права власності на кредит і отримує всі пов’язані з ним процентні платежі та погашення основної суми боргу. Кредитор більше не має жодних прав чи зобов’язань, пов’язаних з кредитом.

Читайте також: Чи можна використовувати проїзний для розрахунків в інтернеті? - Все, що потрібно знати

Сек’юритизація: З іншого боку, сек’юритизація передбачає об’єднання кількох кредитів разом і створення нового фінансового інструменту, відомого як цінний папір. Ці цінні папери потім продаються інвесторам на ринку. Грошові потоки від базових кредитів використовуються для здійснення виплат інвесторам.

Основні відмінності: Однією з основних відмінностей між сек’юритизацією та продажем всього кредиту є рівень передачі ризику. При продажу всього кредиту кредитор передає весь ризик, пов’язаний з кредитом, покупцеві. При сек’юритизації ж ризик розподіляється між кількома інвесторами, які купують різні транші цінних паперів.

Крім того, сек’юритизація забезпечує більшу гнучкість з точки зору фінансування. Продаючи цінні папери, забезпечені кредитами, кредитори можуть отримати негайні грошові надходження і використати ці кошти для нової кредитної діяльності. На відміну від цього, продаж цілих кредитів вимагає від кредитора пошуку єдиного покупця, готового придбати весь кредит, що може бути складнішим і тривалішим процесом.

Ще однією важливою відмінністю є вплив на баланс кредитора. Під час продажу всього кредиту кредит вилучається з балансу, зменшуючи активи та зобов’язання кредитора. Натомість при сек’юритизації кредити залишаються на балансі, але кредитор отримує грошові надходження від продажу цінних паперів, що може покращити показники ліквідності та капіталу.

Загалом, сек’юритизація та продаж цілих кредитів - це два різні підходи до передачі ризику та залучення капіталу у фінансовій галузі. Кожен з них має свої переваги та міркування, і кредитори повинні ретельно оцінити свої можливості, виходячи зі своїх конкретних потреб та цілей.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між продажем всього кредиту та сек’юритизацією?

Продаж всього кредиту передбачає продаж кредиту в повному обсязі іншій стороні, в той час як сек’юритизація передбачає об’єднання та пакування декількох кредитів разом для створення іпотечних цінних паперів, які можуть бути продані інвесторам.

Чому кредитор вирішує продавати кредити через сек’юритизацію, а не продавати їх цілком?

Кредитори можуть обрати сек’юритизацію, оскільки вона дозволяє їм генерувати додатковий капітал шляхом продажу іпотечних цінних паперів інвесторам. Це може допомогти вивільнити кошти для видачі нових кредитів і отримання більшого доходу. Сек’юритизація також дозволяє кредиторам перекласти частину ризиків, пов’язаних з кредитами, на інвесторів.

Які переваги продажу всього кредиту для кредитора?

Продаж всього кредиту забезпечує негайну ліквідність для кредитора, оскільки він отримує одноразовий платіж за кредит. Це може допомогти кредитору управляти грошовими потоками та зменшити його вразливість до потенційних ризиків, пов’язаних з кредитом. Це також дозволяє кредитору вилучити кредит зі свого балансу.

Які існують потенційні ризики або недоліки сек’юритизації?

Деякі потенційні ризики сек’юритизації включають можливість зниження вартості іпотечних цінних паперів через спад на ринку житла або збільшення кількості дефолтів за іпотечними кредитами. Існує також ризик втрати репутації, якщо інвестори сприйматимуть сек’юритизовані кредити як низькоякісні. Крім того, процес сек’юритизації може бути складним і дорогим для кредиторів.