Розуміння різниці: Опціони 'продати на відкриття' та 'продати на закриття

Розуміння різниці між опціонами “продати на відкриття” та “продати на закриття

Коли мова йде про торгівлю опціонами, інвестори використовують дві поширені стратегії: “Продаж на відкриття” і “Продаж на закриття”. Хоча ці два терміни можуть здатися схожими, насправді вони означають різні дії на ринку опціонів. Розуміння різниці між “продажем на відкриття” і “продажем на закриття” має вирішальне значення для тих, хто хоче орієнтуватися в світі торгівлі опціонами.

Зміст

Спочатку давайте визначимо, що означає кожен з цих термінів. Sell to Open - це дія по створенню нової короткої позиції на ринку опціонів. Іншими словами, це продаж опціонних контрактів, якими ви ще не володієте. З іншого боку, Sell to Close означає закриття існуючої позиції на ринку опціонів. Це означає, що ви продаєте опціонні контракти, якими вже володієте, щоб вийти з позиції і потенційно реалізувати прибуток.

Важливо відзначити, що продаж на відкриття і продаж на закриття не є взаємовиключними стратегіями. Насправді, вони часто йдуть пліч-о-пліч. Наприклад, інвестор може вибрати Sell to Open, щоб створити нову коротку позицію, а пізніше, коли він буде готовий вийти з цієї позиції, він може вибрати Sell to Close. Це дозволяє інвесторам скористатися коливаннями на ринку і потенційно отримати прибуток як від висхідного, так і від низхідного руху цін.

Загалом, розуміння різниці між Sell to Open і Sell to Close має вирішальне значення для тих, хто хоче орієнтуватися в складному світі торгівлі фондовими опціонами. Незалежно від того, чи хочете ви відкрити нову позицію або вийти з існуючої, знання того, яку стратегію використовувати, може мати вирішальне значення для вашого торгового успіху. Тому знайдіть час, щоб вивчити і ознайомитися з цими термінами, і ви будете добре підготовлені для прийняття обґрунтованих рішень на ринку опціонів.

Розуміння різниці між опціонами “продати на відкриття” та “продати на закриття

Коли справа доходить до торгівлі фондовими опціонами, є дві основні дії, які ви можете зробити: продати на відкриття і продати на закриття. Ці дії стосуються процесу відкриття та закриття позицій на ринку опціонів. Розуміння різниці між цими двома термінами має важливе значення для успішної навігації у світі торгівлі опціонами.

Продати, щоб відкрити: Коли ви продаєте, щоб відкрити опціон на акції, ви ініціюєте нову позицію шляхом продажу опціонного контракту. Це означає, що ви є продавцем опціону і зобов’язані виконати умови контракту, якщо покупець скористається своїми правами. Продаючи опціон на відкриття, ви заздалегідь отримуєте дохід у вигляді премії, але берете на себе потенційний ризик, пов’язаний з купівлею або продажем базових акцій.

2. Продаж на закриття: З іншого боку, продаж на закриття передбачає закриття існуючої позиції шляхом продажу опціонного контракту, який ви раніше купили або написали. Це означає, що ви припиняєте свою участь в опціонному контракті і більше не маєте жодних зобов’язань. Продаж на закриття дозволяє вам реалізувати будь-які прибутки або збитки від позиції, яку ви мали.

Важливо відзначити, що дії продажу на відкриття і продажу на закриття можуть бути застосовані як до опціонів колл, так і до опціонів пут. Різниця полягає в тому, чи відкриваєте ви нову позицію, чи закриваєте існуючу.

Ось простий приклад, щоб проілюструвати різницю: припустимо, ви вважаєте, що певна акція знизиться в ціні, і хочете отримати прибуток від цього прогнозу. Ви можете продати, щоб відкрити опціон “пут”, який дає покупцеві право продати вам акції за заздалегідь визначеною ціною (ціною виконання), якщо вартість акцій впаде нижче цієї ціни. У цьому випадку ви є продавцем опціону і відкриваєте нову позицію.

Тепер, припустимо, пізніше вартість акцій дійсно впаде нижче ціни виконання, і покупець скористається своїм правом продати вам акції. У цей момент ви можете продати опціон пут для закриття, фактично припинивши свою участь у контракті. Продаючи опціон на закриття, ви можете отримати прибуток, якщо премія опціону зросла, або збиток, якщо вона зменшилася з моменту продажу на відкриття позиції.

Розуміння різниці між продажем на відкриття і продажем на закриття опціонів має вирішальне значення для ефективної торгівлі опціонами. Засвоївши ці поняття, ви зможете приймати обґрунтовані рішення про те, коли відкривати і закривати позиції, а також ефективно управляти ризиками.

Читайте також: Зв'язок між ICE та NYSE: пояснення

Вивчення опціонів “продати, щоб відкрити

Продаж для відкриття опціонів на акції - це специфічна стратегія, яку застосовують інвестори на ринку опціонів. Вона передбачає продаж або написання опціонного контракту з наміром відкрити нову позицію. Ця стратегія дозволяє інвесторам отримувати дохід, збираючи премії від продажу опціонів.

Коли інвестор продає опціон на відкриття, він, по суті, створює новий опціонний контракт, якого раніше не існувало. Це відрізняється від стратегії “купити до відкриття”, коли інвестор купує опціонні контракти.

Продаючи на відкриття, інвестори можуть скористатися різними ринковими умовами, наприклад, передбачити зниження ціни базової акції або зробити ставку на низьку волатильність акцій. Ця стратегія часто використовується досвідченими інвесторами, які добре розуміють ринок опціонів і готові взяти на себе більший ризик.

Однією з головних переваг продажу опціонів на відкриті акції є можливість отримувати дохід за рахунок премії. Коли інвестор продає опціонний контракт, він отримує премію від покупця. Ця премія - це ціна, яку покупець платить за право купити або продати базові акції за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання.

Читайте також: Пояснюємо 3 найпоширеніші стратегії хеджування: Вичерпний посібник

Продаж на відкриття також дозволяє інвесторам потенційно отримати прибуток від часового спаду. Часовий спад означає зменшення вартості опціонного контракту в міру наближення до дати його закінчення. Продаючи опціонні контракти, інвестори можуть отримати вигоду від ерозії часової вартості, особливо якщо термін дії опціонного контракту закінчується нікчемним.

Важливо зазначити, що продаж відкритих опціонів на акції несе в собі потенційні ризики. Якщо ціна акцій рухається в напрямку, протилежному очікуванням інвестора, він може зазнати необмежених збитків. Крім того, якщо опціонний контракт буде виконано, інвестор може бути зобов’язаний виконати свої зобов’язання за контрактом, наприклад, продати базову акцію за ціною виконання.

На закінчення, продаж опціонів на відкриті акції - це стратегія, яка дозволяє інвесторам отримувати дохід шляхом продажу опціонних контрактів і відкриття нових позицій. Хоча ця стратегія може бути прибутковою, вона також несе в собі потенційні ризики. Інвесторам важливо досконало розуміти ринок опціонів і ретельно зважити свою толерантність до ризику, перш ніж брати участь в операціях з продажу опціонів на відкриття.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між опціонами на продаж і на закриття?

Основна різниця між опціонами “продати на відкриття” і “продати на закриття” полягає в часі, в який продаються опціони. Продаж на відкриття означає продаж опціонних контрактів при відкритті угоди, в той час як продаж на закриття означає продаж опціонних контрактів при закритті існуючої угоди.

Поясніть, будь ласка, як відбувається продаж опціонів на відкриття?

Продаж опціонів на відкриття передбачає продаж опціонних контрактів при відкритті угоди, з розрахунком на те, що опціони знизяться в ціні. Ця стратегія зазвичай використовується трейдерами, які не володіють базовою акцією і хочуть отримати прибуток від зниження ціни акції.

Коли слід використовувати стратегію продажу з відкриттям для опціонів на акції?

Стратегія продажу для відкриття опціонів на акції часто використовується, коли трейдер вважає, що ціна базової акції знизиться. Продаючи опціонні контракти, трейдер може отримати прибуток від зниження вартості без фактичного володіння акціями. Важливо зазначити, що ця стратегія пов’язана зі значним ризиком, оскільки трейдер зобов’язаний викупити опціонні контракти, якщо вони будуть виконані.

Які ризики пов’язані з використанням стратегії “продати, щоб відкрити” для опціонів на акції?

Існує кілька ризиків, пов’язаних з використанням стратегії “продати, щоб відкрити” для опціонів на акції. По-перше, якщо ціна базової акції зросте, а не знизиться, трейдер може зазнати значних збитків. Крім того, якщо опціонні контракти виконуються, трейдер зобов’язаний викупити контракти за поточною ринковою ціною, що може призвести до додаткових збитків. Важливо ретельно зважити ці ризики, перш ніж використовувати цю стратегію.

Коли слід використовувати стратегію продажу до закриття для опціонів на акції?

Стратегія продажу при закритті для опціонів на акції використовується для закриття існуючої угоди шляхом продажу опціонних контрактів. Ця стратегія може бути використана, коли трейдер хоче отримати прибуток від попередньої торгівлі опціонами або коли трейдер вважає, що опціонні контракти знизяться в ціні. Важливо оцінити ринкові умови і потенціал для отримання прибутку, перш ніж використовувати цю стратегію.

Яка різниця між “продати на відкриття” і “продати на закриття” в опціонах на акції?

Опціон “продати на відкриття” означає, що інвестор продає опціонний контракт для відкриття нової позиції. З іншого боку, “продаж на закриття” означає продаж існуючого опціонного контракту для закриття позиції. Простіше кажучи, “sell to open” ініціює нову угоду, в той час як “sell to close” закриває існуючу угоду.

Чи можете ви навести приклад опціонів “sell to open” і “sell to close”?

Звісно! Припустимо, ви вважаєте, що ціна певної акції знизиться в майбутньому. Ви можете “продати на відкриття” контракт пут-опціону, який дає покупцеві право продати акції за визначеною ціною. Продаючи цей опціон, ви відкриваєте нову позицію і отримуєте премію. Якщо ціна акцій знизиться, ви можете “продати на закриття” опціонний контракт пут за вищою ціною, отримавши прибуток від різниці.