Розуміння різниці між опціонами на обмежені акції та RSU

У чому різниця між винагородою у вигляді обмежених акцій та RSU

Винагороди обмеженими акціями (RSA) та паї обмежених акцій (RSU) є поширеними інструментами, що використовуються компаніями для стимулювання та винагороди своїх працівників. Хоча ці два терміни часто використовують як взаємозамінні, насправді вони відносяться до різних типів компенсації акціями.

Зміст

RSA - це надання акцій компанії, які підлягають певним обмеженням та умовам. Коли працівник отримує RSA, він стає власником акцій компанії, але може не мати повного контролю над ними. Обмеження, як правило, включають період набуття права, протягом якого працівник повинен залишатися в компанії, щоб повністю володіти акціями. Це означає, що якщо працівник звільняється з компанії до закінчення періоду набуття права, він може втратити частину або всі свої акції.

З іншого боку, RSU - це договірні права, які дають працівникам право на отримання акцій компанії в майбутньому, як правило, після виконання певних умов, пов’язаних з продуктивністю або часом. На відміну від RSA, RSU не надають права власності на акції до виконання певних умов. Як тільки умови виконано, RSU конвертуються в реальні акції.

Важливо, щоб працівники розуміли різницю між RSA та RSU, оскільки це може мати значні наслідки для їхньої компенсації та податкового режиму. У той час як RSA надають негайне право власності на акції, RSU пропонують потенціал для отримання права власності в майбутньому. Крім того, податковий режим RSA та RSU може відрізнятися залежно від конкретних правил і норм юрисдикції, в якій проживає працівник.

Загалом, як RSA, так і RSU можуть бути цінними формами компенсації акціонерного капіталу, надаючи працівникам можливість брати участь в успіху компанії. Розуміючи різницю між ними, працівники можуть приймати обґрунтовані рішення щодо своєї компенсації та фінансового планування.

Основні відмінності між преміями на обмежені акції та RSU

Винагороди на обмежені акції (RSA) і паї на обмежені акції (RSU) є поширеними формами компенсації акціями, що надаються компаніями своїм працівникам. Незважаючи на те, що вони мають певну схожість, між ними також існують ключові відмінності.

Винагороди на акції з обмеженим терміном дії (RSA)	Паї на акції з обмеженим терміном дії (RSU)
Надання	RSA випускаються як реальні акції компанії.
Права голосу	РСА зазвичай надають одержувачу повне право голосу.
Дивіденди - власники РСА мають право на отримання дивідендів, якщо і коли вони виплачуються.	РДЕ не дають права на отримання дивідендів, доки акції не будуть фактично поставлені.
Оподаткування	Одержувач RSA сплачує звичайний податок на прибуток від справедливої ринкової вартості акцій на момент надання.
Конфіскація	Якщо одержувач RSA залишає компанію до набуття права на акції, він, як правило, втрачає ці акції.

Ці відмінності важливо розуміти працівникам при розгляді варіантів компенсації акціями, а компаніям - при розробці своїх компенсаційних планів.

Розуміння виплат на основі акцій з обмеженим правом

Опціони на акції з обмеженим терміном дії (RSA) - це тип компенсації акціями, що надається компаніями працівникам. Коли працівник отримує обмежені акції, він отримує акції компанії, на які поширюються певні обмеження та умови.

Одним із найпоширеніших обмежень є графік набуття права, який визначає період часу, протягом якого працівник повинен залишатися в компанії, щоб отримати повну вартість акцій, на які поширюється обмеження. Наприклад, компанія може надати працівникові 1 000 акцій з графіком набуття прав на чотири роки. Це означає, що працівник отримуватиме 250 акцій щороку, за умови, що він працюватиме в компанії всі чотири роки.

Протягом періоду обмеження працівники, як правило, не мають повного права власності на обмежені акції. Вони не можуть продати або передати акції до закінчення терміну дії обмежень. Однак вони можуть мати право на будь-які дивіденди або право голосу, пов’язані з цими акціями.

Читайте також: Відкрийте для себе найкращі індикатори ковзних середніх для Tradingview

Після завершення графіку набуття прав працівник отримує повне право власності на акції з обмеженим доступом. Тепер він може продавати, передавати або іншим чином розпоряджатися акціями на власний розсуд. У цей момент вартість акцій з обмеженими правами також підлягає оподаткуванню як звичайний дохід працівника.

Винагорода у вигляді привілейованих акцій може бути привабливою формою компенсації для працівників, оскільки вони пропонують потенціал власності в компанії і можуть зблизити інтереси працівників з інтересами акціонерів. Однак працівникам важливо розуміти обмеження та умови, пов’язані з їхніми винагородами, щоб приймати обґрунтовані рішення щодо їхньої компенсації.

Вивчаємо RSU

RSU, або обмежені акції, - це тип компенсації акціями, який часто надається працівникам як частина їхнього загального компенсаційного пакету. RSU - це контрактні права на отримання акцій компанії після певного періоду набуття права, який, як правило, залежить від тривалості роботи працівника в компанії.

На відміну від опціонів на акції, де працівник має право придбати акції компанії за певною ціною, RSU, як правило, надаються у вигляді реальних акцій. Однак працівник не володіє акціями напряму, доки не набуде права власності на них.

Коли працівник отримує RSU, кількість одиниць і графік набуття права зазвичай визначаються на основі таких факторів, як виконання роботи, тривалість роботи в компанії та інші показники ефективності. Графік набуття права визначає, коли права на RSU повністю перейдуть у власність працівника, і він отримає повне право власності на акції.

Однією з головних переваг RSU є те, що вони надають працівникам частку власності в компанії, не вимагаючи від них купівлі акцій заздалегідь. Це може бути цінним стимулом для працівників і може узгодити їхні інтереси з успіхом компанії.

Читайте також: Відкрийте для себе основи фінансування ГТС: Комплексний посібник

Після набуття права на RSU працівник може продати акції, притримати їх для отримання потенційних майбутніх прибутків або продовжувати тримати їх як довгострокову інвестицію. Рішення про продаж або утримання акцій буде залежати від індивідуальної фінансової ситуації працівника, його цілей та ринкових умов.

Крім того, на RSU часто поширюються певні обмеження та умови. Наприклад, можуть існувати обмеження на продаж акцій одразу після набуття права на них, або працівник може бути зобов’язаний досягти певних показників ефективності чи пропрацювати в компанії певний період часу до повного набуття права на RSU.

Загалом, RSU можуть бути цінною формою компенсації акціями для працівників, надаючи їм можливість володіти акціями компанії та брати участь у її фінансовому успіху. Важливо, щоб працівники розуміли умови надання їм RSU та за потреби консультувалися з фінансовим консультантом.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між обмеженими акціями та RSU?

Обмежені акції та RSU - це два типи компенсації, що надаються працівникам у вигляді акцій, але вони мають деякі ключові відмінності. Винагорода у вигляді обмежених акцій - це фактичне надання акцій компанії, яке підлягає певним обмеженням, таким як графік набуття права на акції або умови досягнення певних показників. З іншого боку, RSU - це обіцянка надати акції компанії в майбутньому, як правило, після виконання певних умов. На відміну від обмежених акцій, RSU не надають негайного права власності на акції.

Як працює графік переходу прав на обмежені акції?

Графік набуття права власності на обмежені акції визначає, коли працівник отримує повне право власності на нагороджені акції. Зазвичай він охоплює певний період часу і може мати певні етапи або умови виконання, яких необхідно досягти. Після завершення періоду набуття права працівник стає повним власником акцій з обмеженим правом і може продати їх або залишити собі на власний розсуд.

Чи є якісь податкові наслідки, пов’язані з інструментами з обмеженими правами на акції та RSU?

Так, як преміювання обмеженими акціями, так і RSU мають податкові наслідки. У випадку обмежених акцій вартість акцій на момент набуття права на них підлягає оподаткуванню звичайним податком на прибуток. Крім того, будь-які подальші прибутки або збитки від продажу акцій можуть підлягати оподаткуванню податком на приріст капіталу. З іншого боку, RSU оподатковуються як звичайний дохід у момент надання акцій. Важливо, щоб працівники проконсультувалися з податковим фахівцем для повного розуміння податкових наслідків їхніх конкретних угод про компенсацію акціями.

Чи можуть бути анульовані права на акції з обмеженим терміном дії та RSU?

Так, за певних обставин як обмежені акції, так і RSU можуть бути анульовані. Якщо працівник звільняється з компанії до завершення періоду набуття права, він може втратити частину або всі свої лімітовані акції або RSU, залежно від умов надання. Втрата також може статися, якщо не будуть виконані певні умови, зазначені в договорі. Важливо, щоб працівники ретельно переглядали умови своїх грантів на основі акцій, щоб розуміти потенційну можливість конфіскації.

Що станеться, якщо я отримаю обмежені акції або RSU в результаті злиття або поглинання?

Якщо ви отримуєте обмежені акції або RSU, а компанія проходить процедуру злиття або поглинання, режим вашої компенсації акціями буде залежати від умов угоди. У деяких випадках компанія-покупець може прийняти або конвертувати ваші винагороди у свої акції. В інших випадках винагороди можуть бути переведені в готівку або анульовані. Важливо переглянути угоди про злиття або поглинання та проконсультуватися з юридичним або фінансовим радником, щоб зрозуміти, як це вплине на вашу компенсацію акціями.

У чому різниця між інструментами акцій з обмеженим терміном дії та RSU?

Обмежені акції - це фактичні акції компанії, які надаються працівнику і підлягають певним обмеженням та умовам. З іншого боку, RSU - це одиниці, які представляють певну кількість акцій компанії, які будуть передані працівнику в майбутньому. Основна відмінність полягає в тому, що у випадку з обмеженими акціями працівник стає акціонером негайно, в той час як у випадку з RSU працівник не стає акціонером, доки не буде виконано зобов’язання за RSU.