Розуміння різниці: Фантомні опціони на акції та опціонні плани для працівників (ESOP)

Розуміння різниці між фантомом та ESOP

Фантомні опціони на акції та опціонні плани для працівників (ESOP)** - це два типи програм компенсації акціями, які компанії можуть запропонувати своїм працівникам. Хоча обидві програми надають працівникам потенційний фінансовий стимул, вони мають чіткі відмінності з точки зору власності, оподаткування та ризиків.

Зміст

**Фантомні опціони на акції - це вид грошової винагороди, яка прив’язана до вартості акцій компанії. Працівникам надається можливість отримати грошову виплату, що дорівнює зростанню ціни акцій компанії протягом певного періоду часу. Однак, на відміну від традиційних опціонів на акції, працівники фактично не отримують і не мають права купувати акції компанії.

З іншого боку, План опціонів на акції для працівників (ESOP) - це програма, яка надає працівникам право придбати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання або ціна страйку. Ці опціони, як правило, мають певний термін дії, після закінчення якого працівники можуть реалізувати свої опціони і придбати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною, потенційно отримуючи прибуток, якщо ціна на акції зросте.

Однією з ключових відмінностей між фантомними опціонами на акції та ESOP є право власності. З фантомними опціонами працівники фактично не володіють акціями компанії, а отримують грошову премію, прив’язану до вартості акцій. На відміну від них, ESOPs дають працівникам можливість стати реальними акціонерами компанії, придбавши акції компанії.

Ще однією суттєвою відмінністю є податковий режим фантомних опціонів на акції та ESOPs. Фантомні опціони на акції, як правило, оподатковуються як звичайний дохід при їх виплаті, в той час як ESOP можуть мати пільговий режим оподаткування, наприклад, оподатковуватися за нижчою ставкою податку на приріст капіталу, якщо виконуються певні умови.

Нарешті, фантомні опціони на акції та ESOPs відрізняються за рівнем ризику. З фантомними опціонами на акції працівники не несуть ризику володіння акціями компанії, оскільки отримують лише грошову виплату. З іншого боку, ESOPs несуть ризик володіння акціями компанії, оскільки вартість акцій може знизитися, що потенційно може призвести до збитків для працівника.

Отже, фантомні опціони на акції та опціонні плани для працівників (ESOP) пропонують різні переваги та ризики для працівників. Розуміння відмінностей між цими двома програмами компенсації акціями може допомогти працівникам приймати обґрунтовані рішення щодо свого фінансового майбутнього та потенційної винагороди від роботи в компанії.

Розуміння фантомних опціонів на акції

Фантомні опціони на акції, також відомі як тіньові опціони на акції або імітаційні опціони на акції, - це тип плану компенсації акціями, який дозволяє працівникам отримати потенційні фінансові вигоди без фактичного володіння акціями компанії. Ці опціони називаються “фантомними”, оскільки вони імітують результати реальних опціонів на акції, але не мають справжніх прав власності.

Читайте також: Дізнайтеся, який банк пропонує найкращі форекс-курси - порівняйте та заощаджуйте!

Фантомні опціони на акції зазвичай пропонують ключовим працівникам та керівникам як спосіб заохочення та винагороди за їхню роботу. Подібно до традиційних опціонів на акції, фантомні опціони надають працівникам право купити певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання. Ціна виконання зазвичай встановлюється на рівні справедливої ринкової вартості акцій компанії на момент надання опціону.

Однією з головних відмінностей фантомних опціонів від традиційних опціонів на акції є те, що фантомні опціони надають працівникам лише грошову виплату, еквівалентну зростанню ціни на акції компанії. Це означає, що працівники фактично не володіють жодною акцією, а натомість отримують бонус або виплату, що базується на зростанні вартості акцій компанії.

Фантомні опціони на акції часто оформлюються як грошовий бонус, який виплачується працівникам у майбутньому, наприклад, після продажу або злиття компанії, або за заздалегідь визначеним графіком набуття права власності. Це дозволяє працівникам отримувати вигоду від зростання компанії, фактично не володіючи акціями, але водночас узгоджуючи свої інтереси з успіхом компанії.

Ще одна відмінність фантомних опціонів від традиційних опціонів на акції полягає в тому, що фантомні опціони не вимагають від працівників вкладати власні кошти для придбання акцій. Це робить фантомні опціони більш доступними для працівників, які можуть не мати фінансових можливостей для участі в традиційних опціонних програмах.

Читайте також: Торгівля опціонами на ф'ючерсах: Все, що потрібно знати

Загалом, фантомні опціони на акції можуть бути привабливою альтернативою традиційним опціонам на акції для компаній, які прагнуть стимулювати та утримувати ключових працівників. Вони дозволяють працівникам брати участь в успіху компанії без фактичного володіння акціями, надаючи грошовий бонус на основі зростання вартості акцій.

Переваги фантомних опціонів на акції	Міркування щодо фантомних опціонів на акції
Надає працівникам фінансовий стимул, прив’язаний до результатів діяльності компанії.

Не вимагає від працівників інвестувати власні кошти.
Можуть бути структуровані відповідно до цілей і термінів компанії. | Працівники фактично не володіють акціями компанії.
Виплати залежать від умов плану і не можуть бути гарантовані.
Працівники можуть не мати таких самих прав голосу чи переваг від володіння акціями, як акціонери. |

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке фантомні опціони на акції?

Фантомні опціони на акції - це форма заохочувальної компенсації, коли працівники отримують віртуальні акції, які імітують вартість і продуктивність реальних акцій компанії. Однак, на відміну від традиційних опціонів, працівники фактично не володіють жодними акціями.

Чим фантомні опціони на акції відрізняються від опціонних програм для працівників (ESOP)?

Основна відмінність між фантомними опціонами на акції та опціонними планами для працівників (ESOP) полягає в тому, що фантомні опціони на акції не є фактичним володінням акціями компанії. З іншого боку, ESOP дають працівникам право купувати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною, що дозволяє їм стати реальними акціонерами.

Які переваги фантомних опціонів на акції?

Фантомні опціони на акції надають працівникам кілька переваг. Вони дають працівникам можливість брати участь у фінансовому успіху компанії без необхідності купувати реальні акції. Крім того, фантомні опціони можуть допомогти узгодити інтереси працівників з інтересами акціонерів компанії, оскільки вартість опціонів прив’язана до показників акцій компанії.

Чи мають фантомні опціони якісь податкові наслідки?

Так, фантомні опціони можуть мати податкові наслідки. Коли опціони надаються, податки не сплачуються. Однак, коли опціони виплачуються, працівники, як правило, зобов’язані сплатити податки з отриманого прибутку. Податковий режим фантомних опціонів може відрізнятися залежно від країни та конкретних обставин, тому працівникам важливо проконсультуватися з податковим фахівцем.

Чи можна конвертувати фантомні опціони на акції в реальні акції?

Ні, фантомні опціони не можуть бути конвертовані в реальні акції. Вони є суто грошовим заохоченням і не надають працівникам жодних прав власності в компанії. Однак деякі компанії можуть запропонувати окрему програму, яка дозволяє працівникам конвертувати фантомні опціони в реальні акції.