Розуміння опціонів колл та пут на фондовому ринку

Розуміння опціонів “колл” та “пут” на фондовому ринку

Опціони “колл” і “пут” на фондовому ринку - це фінансові інструменти, які дозволяють інвесторам купувати або продавати акції за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Ці опціони дають інвесторам можливість отримувати прибуток від руху цін на акції без фактичного володіння акціями, що лежать в їх основі.

Зміст

Опціон “колл” надає покупцеві право, але не зобов’язання, придбати певну акцію за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, до дати закінчення терміну дії опціону. Це означає, що покупець опціону “колл” може отримати прибуток, якщо ціна акцій підніметься вище ціни виконання протягом визначеного періоду часу.

З іншого боку, опціон “пут” дає покупцеві право, але не зобов’язання, продати певні акції за заздалегідь визначеною ціною до закінчення терміну дії опціону. Це означає, що покупець пут-опціону може отримати прибуток, якщо ціна акцій впаде нижче ціни виконання опціону протягом визначеного періоду часу.

Опціони колл і пут торгуються на біржах, таких як Чиказька фондова біржа (CBOE), і часто використовуються інвесторами для хеджування своїх позицій або для спекуляцій на напрямку руху цін на акції. Інвесторам важливо розуміти ризики та потенційні вигоди, пов’язані з торгівлею опціонами, перш ніж брати участь у цих стратегіях.

Що таке опціони “колл” на фондовому ринку?

Біржовий опціон “колл” - це фінансовий контракт, який дає власнику право, але не зобов’язання, купити базову акцію за певною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу. Власник опціону “колл” вважає, що ціна базової акції зросте в майбутньому, і хоче отримати прибуток від цього зростання.

Коли інвестор купує опціон “колл”, він сплачує премію продавцю, який зобов’язаний продати акції за ціною виконання, якщо опціон буде реалізовано. На розмір премії впливають різні фактори, в тому числі поточна ціна базової акції, ціна виконання, час, що залишився до закінчення терміну дії опціону, і рівень волатильності ринку.

Якщо ціна базової акції підніметься вище ціни виконання до закінчення терміну дії опціону, власник опціону “колл” може виконати опціон і купити акції за ціною виконання. Потім він може продати акції за вищою ринковою ціною, отримавши прибуток. Однак, якщо ціна акцій залишається нижчою за ціну виконання, опціон “колл” втрачає чинність, а його власник втрачає сплачену премію.

Опціони “колл” надають інвесторам можливість брати участь у потенційному зростанні вартості акцій без необхідності володіти акціями напряму. Їх можна використовувати для різних цілей, включаючи спекуляції, хеджування та отримання доходу за допомогою стратегій покритого коллу. Для трейдерів та інвесторів важливо розуміти ризики та складнощі, пов’язані з торгівлею опціонами, перш ніж брати участь у цих стратегіях.

Ключова інформація та поняття

Коли справа доходить до розуміння опціонів “колл” і “пут” на фондовому ринку, слід пам’ятати про декілька ключових моментів і понять. До них відносяться:

Читайте також: Розуміння 200-денної ковзної середньої Meta: Комплексний огляд

Опціонні контракти:** Опціони колл і пут - це типи фінансових контрактів, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певний базовий актив за заздалегідь визначеною ціною (ціною виконання) протягом певного періоду часу.
Опціони “колл”:** Опціон “колл” дає власнику право купити базовий актив за ціною виконання до дати закінчення терміну дії. Трейдери зазвичай купують опціони “колл”, якщо очікують, що ціна базового активу зросте.
Опціони “пут”:** Опціон “пут” дає власнику право продати базовий актив за ціною виконання до дати закінчення терміну дії. Трейдери зазвичай купують опціони пут, якщо очікують, що ціна базового активу знизиться.
Ціна виконання: **Ціна виконання - це заздалегідь визначена ціна, за якою базовий актив може бути куплений або проданий, залежно від того, чи це опціон на купівлю, чи на продаж. Вона узгоджується під час укладання опціонного контракту.Дата закінчення: Дата закінчення - це дата, на яку закінчується термін дії опціонного контракту. Після цієї дати опціон втрачає чинність, і власник втрачає право на його виконання.
Опціон вважається “в грошах”, коли ціна базового активу є сприятливою для власника опціону, щоб реалізувати своє право. У випадку з опціоном “колл” це означає, що ціна активу вища за ціну виконання. Для опціону “пут” - це коли ціна активу нижча за ціну виконання.
Невигідний: Опціон є невигідним, коли ціна базового активу не є сприятливою для виконання опціону. Для опціону колл це означає, що ціна активу нижча за ціну виконання, а для опціону пут - що ціна вища за ціну виконання.
Опціонні премії:** Опціонні премії - це ціни, які покупці сплачують продавцям за права, пов’язані з опціонами. На премії впливають такі фактори, як час, що залишився до закінчення терміну дії опціону, волатильність базового активу та відстань між поточною ринковою ціною та ціною виконання.
Прибутки та збитки:** Потенційний прибуток або збиток від торгівлі опціонами залежить від різних факторів, включаючи рух ціни базового активу, час, що залишився до закінчення терміну дії, та сплачену початкову премію.

Розуміючи цю ключову інформацію та концепції, інвестори можуть приймати більш обґрунтовані рішення при торгівлі опціонами “колл” і “пут” на фондовому ринку.

Розуміння опціонів пут на фондовому ринку

Опціон “пут” - це тип фінансового контракту, який дає власнику право, але не зобов’язання, продати певні акції за визначеною ціною протягом певного періоду часу. Опціони на продаж зазвичай використовуються інвесторами та трейдерами для хеджування від потенційного ризику падіння або для отримання прибутку від падіння на фондовому ринку.

Купуючи опціон “пут”, ви, по суті, купуєте страховку від падіння ціни на акції. Якщо протягом певного періоду часу ціна на акції впаде нижче визначеної ціни, відомої як ціна виконання, ви можете скористатися опціоном пут і продати акції за вищою ціною виконання, таким чином зафіксувавши свій прибуток. З іншого боку, якщо ціна акцій не впаде нижче ціни виконання, ви можете дозволити опціону пут закінчитися марно і втратити лише премію, яку ви заплатили за опціон.

Опціони пут можуть бути ефективним інструментом для управління ризиками та захисту портфеля. Купуючи опціони “пут” на акції, якими ви володієте, ви можете обмежити свої потенційні втрати, якщо ціни на акції знизяться. Це може бути особливо корисно в періоди ринкової волатильності або коли ви очікуєте спаду на фондовому ринку.

Читайте також: Як отримувати торгові сигнали: Вичерпний посібник

Крім того, опціони “пут” також можна використовувати для отримання прибутку від падіння фондового ринку. Купуючи опціони “пут” на акції або біржові фонди (ETF), які, на вашу думку, знизяться в ціні, ви можете потенційно отримати прибуток, продавши опціони “пут” за вищою ціною або реалізувавши їх і продавши акції або ETF за вищою ціною виконання.

Важливо зазначити, що торгівля опціонами, включаючи опціони пут, пов’язана з ризиками і може не підходити для всіх інвесторів. Вона вимагає глибокого розуміння базових акцій, ринкових умов і потенційного впливу на ваш портфель. Перед початком торгівлі опціонами рекомендується звернутися за професійною порадою.

Таким чином, опціони “пут” надають інвесторам можливість захиститися від ризику падіння або отримати прибуток від зниження фондового ринку. Їх можна використовувати як інструмент управління ризиками або як спекулятивну стратегію для отримання прибутку. Однак, перш ніж торгувати пут-опціонами, важливо добре розуміти ризики та потенційні результати.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ ТА ВІДПОВІДІ:

Що таке біржові опціони колл?

Біржові опціони - це фінансові контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити певні акції за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Як працюють біржові опціони “колл”?

Коли інвестор купує опціон “колл”, він платить премію за право купити певні акції за певною ціною (відомою як ціна виконання) на певну дату закінчення терміну дії опціону або раніше. Якщо ціна акції перевищує ціну виконання до дати закінчення терміну дії, опціон “колл” може бути виконаний, і інвестор може купити акцію за нижчою ціною виконання і продати її за вищою ринковою ціною, отримавши прибуток.

Яка різниця між опціонами “in the money” та “out of the money”?

Грошові опціони колл - це опціони колл з ціною виконання, нижчою за поточну ринкову ціну базової акції. Негрошові опціони колл - це опціони колл з ціною виконання, вищою за поточну ринкову ціну базової акції. Опціони “в грошах” мають вищу премію, оскільки вони мають внутрішню вартість, в той час як опціони “поза грошима” мають нижчу премію, оскільки вони не мають внутрішньої вартості.

Що таке біржові опціони “пут”?

Біржові опціони - це фінансові контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, продати певні акції за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Як працюють біржові опціони?

Коли інвестор купує опціон “пут”, він платить премію за право продати певні акції за певною ціною (відомою як ціна виконання) на певну дату закінчення терміну дії опціону або раніше. Якщо ціна акцій опускається нижче ціни виконання до дати закінчення терміну дії, опціон може бути виконаний, і інвестор може продати акції за вищою ціною виконання і викупити їх назад за нижчою ринковою ціною, отримавши прибуток.