Розуміння ключових відмінностей між валютними ф'ючерсами та валютними форвардними контрактами

Розуміння різниці між валютним ф’ючерсом та валютним форвардом

Для управління валютним ризиком можна використовувати кілька фінансових інструментів. Два найпоширеніші варіанти - це валютні ф’ючерси та валютні форвардні контракти. Хоча обидва ці інструменти дозволяють бізнесу та інвесторам хеджувати валютні ризики, між ними є деякі ключові відмінності, які важливо розуміти.

Зміст

**Валютні ф’ючерси - це стандартизовані контракти, якими торгують на біржі. Ці контракти являють собою угоду про купівлю або продаж певної кількості валюти за визначеною ціною і на визначену дату в майбутньому. Валютні ф’ючерси стандартизовані за розміром контракту, датою погашення та процедурами розрахунків, що полегшує торгівлю ними та забезпечує прозорість у ціноутворенні.

Валютні форвардні контракти, з іншого боку, є приватними угодами між двома сторонами. На відміну від валютних ф’ючерсів, валютні форвардні контракти укладаються відповідно до конкретних потреб сторін. У контракті вказується кількість валюти, обмінний курс і дата розрахунків. Валютні форвардні контракти не торгуються на біржі, а це означає, що вони пропонують більшу гнучкість з точки зору розміру контракту і дат розрахунків.

Однією з ключових відмінностей між валютними ф’ючерсами і форвардними контрактами є процес розрахунків. Валютні ф’ючерси розраховуються на щоденній основі, а це означає, що прибутки і збитки реалізуються на щоденній основі. Валютні форвардні контракти, з іншого боку, розраховуються на дату розрахунків, зазначену в контракті. Це означає, що прибутки і збитки реалізуються тільки тоді, коли настає термін виконання контракту.

Ще одна відмінність полягає в ліквідності. Валютні ф’ючерси є високоліквідними і можуть бути легко куплені або продані на біржі. Валютні форвардні контракти, однак, менш ліквідні, і ними складніше торгувати. Це може бути недоліком для інвесторів, яким може знадобитися вийти зі своїх позицій до закінчення терміну дії контракту.

Отже, як валютні ф’ючерси, так і валютні форвардні контракти надають можливість хеджувати валютні ризики. Валютні ф’ючерси пропонують стандартизовані контракти, які торгуються на біржі, в той час як валютні форвардні контракти є індивідуальними угодами, які укладаються в приватному порядку. Вибір між ними залежить від таких факторів, як потреба в кастомізації, вимоги до ліквідності та уподобання щодо розрахунків.

Огляд валютних ф’ючерсів та валютних форвардних контрактів

Валютні ф’ючерси та валютні форвардні контракти - це фінансові інструменти, які використовуються для хеджування валютних ризиків та спекуляцій на валютних курсах. Хоча вони служать схожим цілям, вони відрізняються за структурою, торговою платформою та процесом розрахунків.

Валютні ф’ючерси - це стандартизовані контракти, якими торгують на організованих біржах, таких як Чиказька товарна біржа (CME). У цих контрактах вказується кількість, валютна пара, дата погашення та валюта розрахунків. Вони стандартизовані для забезпечення ліквідності та простоти торгівлі. Валютні ф’ючерси котируються на ринку щодня, а це означає, що прибутки або збитки розраховуються щодня на основі різниці між ціною контракту та ринковою ціною.

Валютні форвардні контракти, з іншого боку, є індивідуальними угодами між двома сторонами про обмін валюти за визначеним курсом і на визначену дату в майбутньому. Ці контракти торгуються на позабіржовому ринку і не є стандартизованими. Валютні форвардні контракти зазвичай використовуються корпораціями для хеджування майбутніх валютних ризиків. Розрахунки за ними здійснюються на дату погашення з обміном узгоджених валют за заздалегідь визначеним обмінним курсом.

Однією з ключових переваг валютних ф’ючерсів є прозорість і ліквідність, яку вони пропонують. Оскільки вони торгуються на організованих біржах, учасники ринку можуть бачити ціни попиту і пропозиції та мають доступ до цінової інформації в режимі реального часу. Це полегшує відкриття та закриття позицій за бажаними цінами. І навпаки, відсутність стандартизації та централізації на форвардному валютному ринку може ускладнити пошук контрагентів та отримання конкурентних цін.

Читайте також: Розуміння CD на Форекс: Що потрібно знати

Ще одна відмінність між валютними ф’ючерсами та валютними форвардними контрактами полягає у маржинальних вимогах. Валютні ф’ючерси, як правило, торгуються з маржею, тобто трейдерам потрібно внести лише частину вартості контракту в якості застави. Це дозволяє використовувати кредитне плече і збільшувати як прибутки, так і збитки. З іншого боку, валютні форвардні контракти не вимагають маржі і розраховуються в повному обсязі при настанні строку виконання.

Таким чином, валютні ф’ючерси та валютні форвардні контракти є цінними інструментами для управління валютним ризиком. Валютні ф’ючерси забезпечують прозорість, ліквідність і можливість використання кредитного плеча, тоді як валютні форвардні контракти забезпечують індивідуальність і гнучкість. Вибір між ними залежить від конкретних потреб та уподобань учасників ринку.

Що таке валютні ф’ючерси?

Валютні ф’ючерси - це похідні контракти, які дозволяють учасникам ринку купувати або продавати певну кількість валюти за заздалегідь визначеною ціною і на майбутню дату. Ці контракти торгуються на регульованих біржах і є стандартизованими за розміром, терміном погашення та іншими характеристиками.

Валютні ф’ючерси надають інвесторам можливість спекулювати на змінах валютних курсів або хеджувати від них. Вони часто використовуються суб’єктами міжнародної торгівлі, такими як імпортери, експортери та транснаціональні корпорації, щоб захистити себе від коливань валютних курсів та зменшити фінансові ризики.

Читайте також: Чи пропонує Nadex демо-рахунок? Дізнайтеся тут

Однією з ключових особливостей валютних ф’ючерсів є те, що вони розраховуються на майбутню дату, відому як дата експірації, замість того, щоб розраховуватися негайно, як спотові операції. Це дозволяє учасникам ринку зафіксувати майбутній обмінний курс і надає їм впевненості у своїх валютних операціях.

Валютні ф’ючерсні контракти також мають функцію прив’язки до ринку, що означає, що вартість контракту коригується щодня на основі поточної ринкової ціни. Ця особливість гарантує, що обидві сторони контракту захищені від потенційних втрат або прибутків, які можуть виникнути в результаті коливань на ринку.

Важливо відзначити, що валютні ф’ючерси є стандартизованими контрактами, що означає, що вони мають певні розміри контрактів, дати закінчення терміну дії та валютні пари. Така стандартизація підвищує ліквідність ринку і полегшує торгівлю.

Таким чином, валютні ф’ючерси - це похідні контракти, які дозволяють учасникам ринку купувати або продавати певну кількість валюти за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Вони дають можливість інвесторам хеджувати валютні ризики та спекулювати на коливаннях валютних курсів. Валютні ф’ючерси торгуються на регульованих біржах, розрахунки за ними здійснюються на майбутню дату, вони мають ознаку “маркованих” і стандартизовані для підвищення ліквідності ринку.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке валютні ф’ючерси?

Валютні ф’ючерси - це стандартизовані контракти, які дозволяють фізичним та юридичним особам купувати або продавати певну кількість валюти за заздалегідь визначеною ціною та датою в майбутньому.

Що таке валютні форвардні контракти?

Валютні форвардні контракти - це угоди між двома сторонами про обмін певної суми валюти за заздалегідь визначеним курсом і датою в майбутньому.

У чому основна відмінність між валютними ф’ючерсами та форвардними контрактами?

Ключова відмінність полягає в тому, що валютні ф’ючерси торгуються на організованих біржах, є стандартизованими і передбачають маржинальні вимоги, в той час як валютні форвардні контракти укладаються в приватному порядку між двома сторонами і підлаштовуються під їхні конкретні потреби.

Що є більш ліквідним: валютні ф’ючерси чи валютні форвардні контракти?

Валютні ф’ючерси, як правило, більш ліквідні, ніж валютні форвардні контракти, оскільки вони торгуються на організованих біржах, що дозволяє легше відкривати і закривати позиції.

Які переваги використання валютних ф’ючерсів?

Переваги використання валютних ф’ючерсів включають прозорість, нижчий ризик контрагента, легкість доступу та можливість легко хеджувати валютні ризики.