Розуміння ключових відмінностей між опціонами на акції та ф'ючерсами

Основні відмінності між опціонами на акції та ф’ючерсами

Коли справа доходить до інвестування на фінансових ринках, трейдерам та інвесторам доступні різні інструменти. Два найпопулярніші з них - це опціони на акції та ф’ючерсні опціони. Хоча вони можуть здатися схожими, між ними є деякі ключові відмінності, які інвестори повинні розуміти, перш ніж почати інвестувати.

Зміст

Опціони на акції дають інвесторам право, але не зобов’язання, купувати або продавати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Це дає інвесторам можливість отримувати прибуток як від зростання, так і від падіння цін на акції. З іншого боку, ф’ючерсні опціони - це контракти, які дають інвесторам право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість товару або фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому.

Однією з ключових відмінностей між опціонами на акції та ф’ючерсами є базовий актив. Опціони на акції базуються на окремих акціях, тоді як ф’ючерсні опціони базуються на товарах, таких як нафта, золото чи сільськогосподарська продукція, або на фінансових інструментах, таких як індекси фондового ринку чи відсоткові ставки. Це означає, що опціони на акції прив’язані до результатів діяльності конкретної компанії, тоді як ф’ючерсні опціони прив’язані до результатів діяльності ширшого ринку або галузі.

Ще одна відмінність - термін дії. Опціони на акції зазвичай мають термін дії від кількох тижнів до кількох років, тоді як ф’ючерсні опціони зазвичай мають коротший термін дії, як правило, в межах кількох місяців або навіть тижнів. Ця різниця в термінах дії може вплинути на торгові стратегії та потенційні прибутки або збитки інвесторів.

Визначення та функціональність

У світі інвестування опціони - це тип похідних фінансових інструментів, які дають інвесторам право, але не зобов’язання, купувати або продавати базовий актив за певною ціною на певну дату або до неї. До цієї категорії належать як фондові, так і ф’ючерсні опціони.

Фондові опціони - це контракти, які дають інвесторам право купувати або продавати акції певної компанії за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, на певну дату або до неї, відомої як дата закінчення терміну дії. Цими опціонами можна торгувати на фондових біржах, і вони зазвичай використовуються для спекуляцій на зміні цін на окремі акції.

Ф’ючерсні опціони, з іншого боку, - це контракти, які дають інвесторам право купити або продати ф’ючерсний контракт за певною ціною на певну дату або до неї. Ф’ючерсний контракт - це угода про купівлю або продаж певного активу, наприклад, товарів, валют або індексів, за заздалегідь визначеною ціною і датою в майбутньому. Ф’ючерсні опціони часто використовуються інвесторами для хеджування від коливань цін на базовий ф’ючерсний контракт.

Хоча і опціони на акції, і ф’ючерсні опціони надають інвесторам право купувати або продавати базовий актив, між ними є кілька ключових відмінностей. Фондові опціони базуються на окремих акціях і торгуються на фондових біржах, тоді як ф’ючерсні опціони базуються на ф’ючерсних контрактах і торгуються на ф’ючерсних біржах.

Опціони на акції та ф’ючерсні опціони
Засновані на окремих акціях	Засновані на ф’ючерсних контрактах
Торгуються на фондових біржах	Торгуються на ф’ючерсних біржах
Використовуються для спекуляцій на зміні цін на акції ¦ Використовуються для хеджування від коливань цін на ф’ючерсні контракти ¦ Використовуються для хеджування від коливань цін на ф’ючерсні контракти	— — — —
Термін дії визначається опціонним контрактом	Термін дії визначається ф’ючерсним контрактом

Специфіка базового активу та контракту

Однією з ключових відмінностей між опціонами на акції та ф’ючерсними опціонами є специфіка базового активу та контракту.

У випадку з опціонами на акції базовим активом є конкретна акція. Опціонний контракт дає власнику право купити або продати певну кількість акцій базової акції за визначеною ціною (відомою як ціна виконання) протягом певного періоду часу (відомого як дата закінчення).

З іншого боку, ф’ючерсні опціони базуються на ф’ючерсних контрактах. Базовим активом для ф’ючерсних опціонів є ф’ючерсний контракт, який являє собою угоду на купівлю або продаж стандартизованої кількості певного активу за заздалегідь визначеною ціною і датою в майбутньому.

Опціони на акції та ф’ючерсні опціони також відрізняються за специфікою контракту. Опціони на акції зазвичай торгуються на опціонних біржах, де кожен контракт представляє 100 акцій базової акції. Термін дії опціонів на акції зазвичай припадає на стандартні дати, наприклад, на третю п’ятницю місяця.

На відміну від них, ф’ючерсні опціони торгуються на ф’ючерсних біржах, де кожен контракт представляє певну кількість базового активу. Терміни дії ф’ючерсних опціонів встановлюються на основі термінів дії базових ф’ючерсних контрактів, які можуть відрізнятися залежно від конкретного товару або фінансового продукту, що торгується.

Загалом, розуміння специфіки базового активу та контракту має вирішальне значення для інвесторів і трейдерів для ефективного використання опціонів на акції та ф’ючерсних опціонів у своїх інвестиційних стратегіях.

Читайте також: Як виконати усереднення зображення: Вичерпний посібник

Ризики та кредитне плече

Як опціони на акції, так і ф’ючерсні опціони пов’язані з притаманними їм ризиками, і розуміння цих ризиків є важливим для інвесторів. Крім того, обидва типи опціонів надають кредитне плече, яке може збільшити потенційні прибутки, але також і потенційні збитки.

**Ризики фондових опціонів

Коли мова йде про опціони на акції, одним з основних ризиків є можливість того, що ціна базових акцій може рухатися в напрямку, протилежному очікуваному. Це може призвести до того, що термін дії опціонів закінчиться, а інвестор втратить премію, сплачену за опціони.

Іншим ризиком, пов’язаним з опціонами на акції, є часовий розпад. З наближенням дати закінчення терміну дії вартість опціону погіршується, зменшуючи шанси на отримання прибутку.

Читайте також: Що таке валютний трейдер?

Кредитне плече фондових опціонів:.

Фондові опціони пропонують інвесторам кредитне плече, оскільки вони дозволяють трейдерам контролювати більшу кількість акцій за меншу частину вартості. Це кредитне плече може збільшити потенційний прибуток, що робить опціони привабливою інвестицією для тих, хто прагне більшого прибутку. Однак важливо зазначити, що кредитне плече також збільшує потенційні втрати, тому до торгівлі опціонами слід підходити з обережністю.

**Ризики ф’ючерсних опціонів

Ф’ючерсні опціони також пов’язані з ризиками, включаючи можливість руху базового ф’ючерсного контракту проти очікуваного напрямку. Це може призвести до збитків, якщо термін дії опціонів закінчиться без грошей.

Крім того, ф’ючерсні опціони схильні до ризику волатильності ринку та цінових коливань. Раптові зміни цін можуть призвести до значних втрат для інвесторів.

Кредитне плече ф’ючерсних опціонів:.

Подібно до опціонів на акції, ф’ючерсні опціони надають кредитне плече, що дозволяє інвесторам контролювати більшу позицію з меншими витратами капіталу. Кредитне плече у ф’ючерсних опціонах може призвести до значних прибутків, якщо торгівля йде на користь інвестора. Однак важливо розуміти, що кредитне плече також може призвести до значних втрат, якщо торгівля піде проти позиції інвестора.

Отже, як опціони на акції, так і ф’ючерсні опціони несуть ризики і пропонують кредитне плече. Для інвесторів життєво важливо повністю розуміти ці ризики і проявляти обережність, вступаючи в торгівлю опціонами. Консультація з фінансовим консультантом може допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення та ефективно управляти своїми ризиками.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке фондові опціони?

Фондові опціони - це фінансові контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною (ціною виконання) протягом певного періоду часу.

Чим ф’ючерсні опціони відрізняються від опціонів на акції?

Ф’ючерсні опціони - це контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати певну кількість товару або фінансового інструменту за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. У той час як фондові опціони базуються на окремих акціях, ф’ючерсні опціони базуються на товарах або фінансових інструментах.

У чому полягає основна відмінність між опціонами на акції та ф’ючерсами?

Основна відмінність між опціонами на акції та ф’ючерсами полягає в базовому активі. Опціони на акції базуються на окремих акціях, в той час як ф’ючерсні опціони базуються на товарах або фінансових інструментах.

Чи однаково торгуються біржові та ф’ючерсні опціони?

Ні, біржові та ф’ючерсні опціони торгуються по-різному. Опціони на акції зазвичай торгуються на біржах, таких як Чиказька біржа опціонів, в той час як ф’ючерсні опціони зазвичай торгуються на ф’ючерсних біржах, таких як Чиказька товарна біржа.

Поясніть, будь ласка, що таке ціна виконання в опціонах на акції?

Ціна виконання в опціонах на акції - це заздалегідь визначена ціна, за якою власник опціону може купити або продати базову акцію. Якщо ціна акції вища за ціну виконання, опціон “колл” дозволяє власнику купити акцію за ціною виконання. Якщо ціна акції нижча за ціну виконання, опціон “пут” дозволяє власнику продати акцію за ціною виконання.