Варіанти: Фізичний розрахунок чи розрахунок готівкою?

Опціони - це тип фінансових деривативів, який дає покупцеві право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною, відомою як ціна виконання, на визначену дату або до неї.

Що стосується розрахунків за опціонними контрактами, то існує два методи: фізичні розрахунки та грошові розрахунки. Ці методи визначають, як опціони розраховуються після закінчення терміну дії, і можуть мати значний вплив на інвестиційну стратегію трейдера та управління ризиками.

В опціонах з фізичними розрахунками покупець зобов’язаний або купити, або продати базовий актив після закінчення терміну дії опціону. Наприклад, якщо трейдер придбав опціон “колл” на акції і вирішив його виконати, він купить базові акції за узгодженою ціною виконання. І навпаки, якщо трейдер продав опціон “пут” і він буде виконаний, він буде зобов’язаний купити акції за ціною виконання.

З іншого боку, опціони з грошовим розрахунком не передбачають фізичного обміну базового активу. Замість цього покупець отримує грошовий платіж, який базується на різниці між ціною виконання та ринковою ціною базового активу на момент закінчення терміну дії опціону. Це може бути особливо корисно, коли базовий актив важко фізично доставити або коли трейдери вважають за краще уникати клопоту, пов’язаного з володінням або доставкою активу.

Розуміння різниці між опціонами з фізичними та грошовими розрахунками має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Це дозволяє трейдерам оцінити ризики та переваги, пов’язані з кожним методом, і вибрати той, який відповідає їхнім інвестиційним цілям та уподобанням. Враховуючи такі фактори, як ліквідність, вартість і ринкові умови, трейдери можуть ефективно управляти своїми опціонними позиціями і оптимізувати свої торгові стратегії.

Пам’ятайте, незалежно від того, чи обираєте ви опціони з фізичними або грошовими розрахунками, важливо ретельно вивчити і зрозуміти умови конкретних опціонних контрактів, якими ви торгуєте. Ці знання допоможуть вам впевнено орієнтуватися на ринку опціонів і приймати обґрунтовані рішення, які можуть привести до успішних результатів.

Опціони: Фізичні розрахунки проти грошових розрахунків

Торгуючи опціонами, важливо розуміти різницю між опціонами з фізичними та грошовими розрахунками. Ці терміни стосуються того, як опціонні контракти виконуються або розраховуються після закінчення терміну дії.

Опціони з фізичними розрахунками:

• З опціонами з фізичними розрахунками базовий актив фактично поставляється, якщо опціон виконується.
• Наприклад, якщо ви маєте фізично розрахунковий опціон “колл” на 100 акцій акцій, і ви вирішили виконати опціон, ви отримаєте ці 100 акцій акцій.
• Аналогічно, якщо у вас є фізично розрахунковий опціон “пут”, ви повинні будете поставити базовий актив, наприклад, акції, якщо опціон буде виконаний.
• Опціони з фізичними розрахунками зазвичай використовуються для опціонів на окремі акції або товари.

Опціони з розрахунком грошовими коштами:

• З іншого боку, опціони, що розраховуються грошовими коштами, розраховуються грошима, а не базовим активом.
• З опціонами, розрахунки за якими здійснюються грошовими коштами, власник опціону отримує або сплачує грошові кошти, еквівалентні вартості базового активу при закінченні терміну дії опціону.
• Наприклад, якщо у вас є опціон “колл” на акції з розрахунками грошовими коштами, і ви вирішили виконати опціон, ви отримаєте грошові кошти, що дорівнюють різниці між ціною акції на момент закінчення терміну дії та ціною виконання опціону.
• Опціони з розрахунком грошовими коштами зазвичай використовуються для опціонів на індекси, такі як S&P 500 або Nasdaq 100.

Розуміння різниці між опціонами з фізичними та грошовими розрахунками може допомогти вам приймати більш обґрунтовані торгові рішення. Важливо враховувати характеристики кожного типу опціонів і те, як вони узгоджуються з вашою торговою стратегією і цілями.

Розуміння різниці - ключ до прийняття обґрунтованих торгових рішень

Коли справа доходить до торгівлі опціонами, важливо розуміти різницю між опціонами з фізичними розрахунками та опціонами з грошовими розрахунками. Ці знання можуть допомогти трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення та зменшити ризики.

Читайте також: Материнська компанія Forex: Розкриваємо головну силу, що стоїть за ринком

Опціони з фізичними розрахунками передбачають фактичну поставку базового активу при виконанні або закінченні терміну дії. Наприклад, якщо ви володієте фізично розрахунковим опціоном “колл” на акцію і вирішили його виконати, ви отримаєте акції цієї акції на свій рахунок. Аналогічно, з фізично розрахунковим опціоном “пут” ви отримаєте акції компанії, якщо вирішите його виконати.

З іншого боку, опціони з грошовими розрахунками не передбачають фізичної поставки базового активу. Натомість, розрахунок здійснюється грошовими коштами. Якщо ви виконуєте опціон “колл”, розрахунок за яким здійснюється грошовими коштами, ви отримуєте суму грошових коштів, яка визначається розрахунковою вартістю опціону. З опціоном “пут”, розрахунки за яким здійснюються грошовими коштами, у разі його виконання ви сплачуєте розрахункову вартість готівкою.

Розуміння цієї різниці має вирішальне значення, оскільки вона може вплинути на стратегію і ризики, пов’язані з торгівлею опціонами. Деякі трейдери віддають перевагу опціонам з фізичним розрахунком, оскільки вони надають пряме право власності на базовий актив, що дозволяє отримувати потенційні дивіденди і право голосу. З іншого боку, опціони з грошовими розрахунками можуть бути більш зручними, оскільки вони усувають необхідність фізичної доставки і можуть бути розраховані швидко і ефективно.

Крім того, базовий ринок і ліквідність також можуть відігравати певну роль у процесі прийняття рішення. Деякі ринки можуть пропонувати переважно опціони з фізичними розрахунками, в той час як інші можуть схилятися до опціонів з грошовими розрахунками. Трейдери повинні враховувати ці фактори при виборі типу опціону для торгівлі.

Читайте також: Чи можете ви придбати акції на суму 500 доларів? | Повний посібник та поради

Крім того, важливо усвідомлювати ризики, пов’язані з кожним типом розрахунків. З опціонами з фізичними розрахунками існує ризик того, що ви не зможете ліквідувати базовий актив за вигідною ціною, якщо ринок рухатиметься проти вас. З іншого боку, опціони з грошовими розрахунками можуть бути схильні до ризиків маніпулювання цінами, оскільки розрахункова вартість визначається базовою ціною.

На закінчення, розуміння різниці між опціонами з фізичними та грошовими розрахунками має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Трейдерам необхідно враховувати переваги і недоліки кожного типу розрахунків, а також оцінювати власні переваги і толерантність до ризику. Володіючи цими знаннями, трейдери можуть ефективніше орієнтуватися на ринку опціонів і підвищити свої шанси на успіх.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між опціонами з фізичними розрахунками та опціонами з грошовими розрахунками?

Опціони з фізичним виконанням вимагають фактичної поставки базового активу при виконанні, в той час як опціони з грошовим виконанням розраховуються грошима на основі різниці між ціною виконання та ціною базового активу на момент закінчення терміну дії опціону.

Чому хтось вирішив торгувати опціонами з грошовим розрахунком замість опціонів з фізичним розрахунком?

Торгівля опціонами з грошовим розрахунком може бути зручнішою для трейдерів, оскільки усуває необхідність фізичної поставки базового активу. Це також дозволяє трейдерам спекулювати на русі ціни базового активу без фактичного володіння ним.

Наведіть приклади опціонів з фізичною поставкою?

Прикладами опціонів з фізичним виконанням є опціони на такі товари, як нафта або золото, коли при виконанні опціону необхідна фактична поставка товару. Аналогічно, опціони на окремі акції також можуть бути фізично розрахованими.

Чи є опціони з фізичним розрахунком більш поширеними, ніж опціони з грошовим розрахунком?

Ні, опціони з розрахунком грошовими коштами є більш поширеними на багатьох ринках. Це пов’язано з тим, що опціони з розрахунком грошовими коштами надають простіші та гнучкіші торгові можливості, особливо для інвесторів, які можуть не мати коштів або бажання фізично володіти або поставляти базовий актив.

Які фактори слід враховувати при прийнятті рішення про торгівлю опціонами з фізичними або грошовими розрахунками?

Приймаючи рішення між опціонами з фізичним або грошовим розрахунком, ви повинні враховувати такі фактори, як ваші торгові цілі, схильність до ризику і доступність базового активу. Якщо ви віддаєте перевагу зручності розрахунків готівкою і не хочете мати клопоту з фізичною доставкою, опціони з розрахунками готівкою можуть бути кращим вибором для вас.

Яка різниця між опціонами з фізичними розрахунками та опціонами з грошовими розрахунками?

Опціони з фізичним виконанням призводять до фактичної поставки базового активу, в той час як опціони з грошовим виконанням розраховуються грошовими коштами на основі вартості базового активу на момент закінчення терміну дії опціону.

Як розраховуються опціони з фізичним виконанням?

Опціони з фізичними розрахунками виконуються шляхом поставки базового активу. Наприклад, якщо у вас є фізично розрахунковий опціон “колл” на акції, і опціон виконується, ви повинні поставити фактичні акції власнику опціону.

Дивись також:

• Чи можна продавати опціони з покриттям? Вивчення стратегії потенційного прибутку
• Розуміння упередженості в торгівлі на Форекс: Як це впливає на вашу торгівлю
• Що відбувається з опціонами на акції, коли компанія припиняє свою діяльність?
• Чи можете ви торгувати валютою в США? Все, що вам потрібно знати
• Вивчення середніх пунктів за одну угоду в торгівлі на Форекс
• Розуміння ключових відмінностей: Валютний спот та валютний ф'ючерс
• Скільки коштує 1000 доларів у Москві: Вартість життя і розбивка витрат