Причини, чому варто розглянути варіант купівлі не за гроші

Причини для придбання опціону Out of the Money

Коли справа доходить до торгівлі опціонами, існують різні стратегії та підходи, які можуть використовувати інвестори. Однією з таких стратегій є купівля опціонів за гроші. Хоча ця стратегія може нести більший ризик, ніж інші стратегії торгівлі опціонами, є кілька вагомих причин розглянути її.

Зміст

Грошовий опціон - це опціон, ціна виконання якого не є сприятливою порівняно з поточною ринковою ціною базового активу. Іншими словами, опціон на даний момент не є прибутковим, якщо його виконати. Незважаючи на це, є кілька ключових причин, чому купівля опціонів “поза грошима” може бути привабливим варіантом:

Потенціал високої прибутковості: Хоча для того, щоб опціони “без грошей” стали прибутковими, може знадобитися більший рух ціни базового активу, вони також пропонують потенціал для вищої прибутковості. Якщо ринок рухається у бажаному напрямку, вартість опціону може значно зрости.

Менші початкові інвестиції: Оскільки опціони “поза грошима” мають невигідну на даний момент ціну виконання, їх премії, як правило, нижчі, ніж у опціонах “грошима” або “за гроші”. Це означає, що інвестори можуть відкривати опціонні позиції з меншими початковими інвестиціями.

Гнучкість у виборі напрямку руху ринку: Купуючи опціони за гроші, інвестори мають більшу гнучкість у виборі напрямку руху ринку. Вони можуть скористатися перевагами як бичачого, так і ведмежого ринкових сценаріїв, залежно від їхнього прогнозу щодо базового активу.

Хоча купівля опціонів на гроші може не підходити для кожного інвестора або торгової ситуації, їх варто розглянути тим, хто готовий до більш високого ризику і шукає потенціал для отримання високого прибутку.

Переваги купівлі опціонів “за гроші

1. Нижча вартість

Однією з головних переваг купівлі опціонів “поза грошима” є те, що вони, як правило, дешевші, ніж опціони “в грошах” або “на гроші”. Це означає, що ви можете отримати доступ до базового активу або цінного паперу з меншими початковими витратами.

2. Більше кредитного плеча

Коли ви купуєте опціони на гроші, ви потенційно можете досягти більшого кредитного плеча порівняно з опціонами на гроші. Це пов’язано з тим, що ціна виконання опціону знаходиться далі від поточної ринкової ціни, що збільшує потенційний відсоток прибутку, якщо базовий актив рухається на вашу користь.

3. Вищий потенційний прибуток

Нижча вартість і більший леверидж безгрошових опціонів можуть призвести до вищого потенційного прибутку, якщо базовий актив зазнає значних цінових змін. Навіть невелике зростання ціни активу може призвести до значного повернення ваших інвестицій.

4. Диверсифікація

Купівля опціонів на гроші може бути корисною стратегією для диверсифікації вашого інвестиційного портфеля. Додавши опціони з різними цінами виконання та датами закінчення, ви можете розподілити свій ризик на цілий ряд потенційних результатів.

5. Гнучкість

Читайте також: Байдарка належить Google? | Дізнайтеся правду тут

Коли ви купуєте опціони “поза грошима”, у вас є можливість обирати між різними цінами виконання та датами закінчення. Це дозволяє адаптувати вашу опціонну стратегію до ваших конкретних інвестиційних цілей і толерантності до ризику.

6. Можливості хеджування

Безгрошові опціони також можна використовувати як інструмент хеджування для компенсації потенційних втрат у вашому загальному інвестиційному портфелі. Наприклад, купуючи опціони пут, ви можете захистити свої інвестиції від зниження ціни базового активу.

7. Вчіться та набувайте досвіду

Купівля опціонів на гроші може стати цінним навчальним досвідом для трейдерів-початківців. Це дозволить вам отримати практичні знання про те, як працюють опціони і як їх можна використовувати для отримання прибутку. Коли ви відчуєте себе більш комфортно з торгівлею опціонами, ви зможете вивчити більш просунуті стратегії і перейти до опціонів на гроші.

**Висновок

Хоча купівля опціонів на гроші пов’язана з вищим рівнем ризику порівняно з іншими опціонними стратегіями, вона також пропонує унікальні переваги, такі як нижча вартість, більше кредитного плеча, вища потенційна прибутковість, диверсифікація, гнучкість, можливості хеджування та цінний навчальний досвід. Перш ніж розпочати торгівлю опціонами, важливо досконально зрозуміти ризики, пов’язані з ними, і звернутися за професійною фінансовою порадою, якщо це необхідно.

Підвищення економічної ефективності

Однією з головних причин розглянути можливість придбання опціонів “поза грошима” (OTM) є підвищена економічна ефективність, яку вони забезпечують. Опціони ОТМ, як правило, мають нижчу премію порівняно з опціонами “за гроші” (ITM) та “за гроші” (ATM).

Читайте також: Відкрийте для себе 3 найкращі ковзаючі середні для успішного інвестування без особливих зусиль

Купуючи ОТМ-опціони, трейдери та інвестори можуть заробити на потенційних рухах ринку, мінімізуючи при цьому свої авансові витрати. Така економічна ефективність особливо вигідна для тих, хто має обмежений капітал або толерантність до ризику.

Крім того, нижчі ціни на опціони OTM можуть призвести до вищої рентабельності інвестицій (ROI), якщо ціна базового активу суттєво зміниться. Цей потенціал вищої рентабельності інвестицій є привабливим для трейдерів та інвесторів, які шукають кредитне плече або бажають максимізувати свої прибутки.

Інший аспект підвищеної економічної ефективності ОТМ-опціонів пов’язаний з їх нижчою внутрішньою вартістю. Оскільки ціни виконання опціонів OTM, як правило, далекі від поточної ринкової ціни, вони не мають або майже не мають внутрішньої вартості. Це означає, що на ціну премії ОТМ-опціонів в основному впливають зовнішні фактори, такі як часовий розпад і передбачувана волатильність.

Розуміючи ці зовнішні фактори та керуючи ними, трейдери та інвестори можуть скористатися перевагами підвищеної економічної ефективності опціонів OTM. Наприклад, вони можуть стратегічно планувати свої покупки, щоб мінімізувати вплив часового розпаду або отримати прибуток від змін у передбачуваній волатильності.

Таким чином, купівля опціонів OTM може забезпечити більшу економічну ефективність завдяки нижчим преміальним цінам і потенціалу для більшої рентабельності інвестицій. Трейдери та інвестори можуть отримати вигоду від цієї економічної ефективності, мінімізуючи авансові витрати, максимізуючи прибутки та використовуючи переваги зовнішніх факторів. Однак важливо враховувати пов’язані з цим ризики та фактори, які можуть вплинути на ціноутворення та прибутковість опціонів OTM.

Потенціал для високих прибутків

Опціони “поза грошима” мають потенціал пропонувати високу прибутковість, що робить їх привабливим вибором для певних інвесторів. Коли опціон не має грошей, це означає, що ціна виконання опціону вища за поточну ринкову ціну базового активу для опціонів “колл” або нижча для опціонів “пут”. Це означає, що опціон не має внутрішньої вартості.

Оскільки позагрошові опціони не мають внутрішньої вартості і є суто спекулятивними, їх можна придбати за нижчу премію порівняно з опціонами “на гроші” або “за гроші”. Ця нижча вартість може потенційно призвести до вищого відсотка прибутку, якщо базовий актив рухається у бажаному напрямку.

Хоча ймовірність отримання прибутку за опціонами “без грошей” нижча, ніж за опціонами “в грошах” або “при грошах”, потенціал високої прибутковості може зробити їх привабливими для інвесторів, які готові взяти на себе більший ризик. Якщо базовий актив суттєво рухається в правильному напрямку, вартість безгрошового опціону може різко зрости.

Важливо зазначити, що потенціал високої прибутковості безгрошових опціонів також пов’язаний з вищим ризиком втрати всієї премії, якщо базовий актив не рухається в потрібному напрямку. Інвестори, які розглядають можливість придбання опціонів “без грошей”, повинні ретельно оцінити свою толерантність до ризику та інвестиційні цілі, перш ніж приймати рішення.

Підсумовуючи, можна сказати, що потенціал високих прибутків є однією з причин, чому деякі інвестори можуть вирішити придбати опціони на виплату грошей. Хоча вони пов’язані з вищим ризиком, вони можуть запропонувати значний відсоток прибутку, якщо базовий актив рухається в бажаному напрямку.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке безгрошові опціони?

Безгрошові опціони - це опціонні контракти, де ціна виконання опціону вища для опціонів колл або нижча для опціонів пут, ніж поточна ринкова ціна базового активу. Це означає, що якщо ви виконаєте або продасте опціон за поточною ціною, ви не отримаєте прибутку.

Чому хтось може розглянути можливість купівлі опціонів “поза грошима”?

Є кілька причин, чому хтось може розглянути можливість купівлі опціонів “поза грошима”. По-перше, вони, як правило, дешевші, ніж опціони на гроші або за гроші, що робить їх більш доступним вибором для трейдерів з обмеженим капіталом. Крім того, опціони “поза грошима” мають потенціал для отримання більшого прибутку, якщо ціна базового активу суттєво рухається у бажаному напрямку. Вони також пропонують певний захист від несприятливого розвитку подій, оскільки втрати обмежуються премією, сплаченою за опціон.

Які ризики пов’язані з купівлею грошових опціонів?

Хоча купівля опціонів “поза грошима” може потенційно призвести до значних прибутків, вони також пов’язані з певними ризиками. Один з основних ризиків полягає в тому, що якщо ціна базового активу не буде рухатися в напрямку, передбаченому трейдером, термін дії опціону може закінчитися без вартості, і трейдер втратить всю премію, сплачену за опціон. Інший ризик полягає в тому, що опціони “поза грошима”, як правило, мають меншу ймовірність бути виконаними, а це означає, що вони можуть частіше закінчуватися безцінними.

Чи існують стратегії, які передбачають купівлю “безгрошових” опціонів?

Так, існує кілька стратегій торгівлі опціонами, які передбачають купівлю опціонів за гроші. Однією з найпоширеніших стратегій є довга стратегія “колл” або “пут”, коли інвестор купує опціони “колл” або “пут” з розрахунком на те, що ціна базового активу значно зміниться в бажаному напрямку. Інша стратегія - довгий страддл, яка передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення, очікуючи значного руху в будь-якому з напрямків. Ці стратегії можна використовувати для отримання прибутку від волатильності або раптових цінових коливань базового активу.