Переваги купівлі опціонів 'колл' за гроші | Пояснення

Чому варто обирати опціони “поза грошима”?

**Опціони “поза грошима” - це тип фінансового інструменту, який дозволяє інвесторам придбати право на купівлю певного активу за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Про такі опціони говорять, що вони “не приносять прибутку”, коли поточна ціна базового активу нижча за ціну виконання опціону. Хоча це може здатися недоліком, насправді купівля “безгрошових” опціонів “колл” має кілька переваг.

Зміст

Однією з головних переваг купівлі опціонів “колл” є можливість отримання значних прибутків. Оскільки ці опціони дешевші у порівнянні з опціонами “за гроші” або “на гроші”, інвестори можуть використовувати свій капітал і потенційно заробити вищий відсоток прибутку, якщо ціна базового активу підніметься вище за ціну виконання. Це дозволяє інвесторам брати участь у зростанні потенціалу активу без необхідності вкладати велику суму капіталу заздалегідь.

Крім того, купівля опціонів “колл” за гроші може забезпечити інвесторам обмежений ризик падіння курсу. Максимальний потенційний збиток при купівлі опціонів “колл” обмежується премією, сплаченою за опціон. Це означає, що навіть якщо ціна базового активу не підніметься вище ціни виконання, втрати інвестора обмежуються початковою інвестицією. Такий обмежений ризик може бути привабливим для інвесторів, які хочуть брати участь у потенційному зростанні активу, керуючи при цьому загальним ризиком.

Крім того, опціони “поза грошима” можуть виступати формою страхування для інвесторів, які вже володіють базовим активом. Купуючи опціони “поза грошима”, інвестори можуть захистити себе від потенційного падіння вартості активу. Якщо ціна активу падає, інвестор може виконати опціон “колл” і продати актив за вищою ціною виконання, ефективно обмежуючи свої втрати.

На закінчення, купівля опціонів “колл” може запропонувати інвесторам потенціал для отримання значних прибутків, обмежений ризик падіння і спосіб захистити існуючі активи. Однак інвесторам важливо ретельно зважити свою інвестиційну стратегію та толерантність до ризику, перш ніж брати участь у торгівлі опціонами..

Переваги купівлі опціонів “поза грошима

Купівля опціонів “колл” може забезпечити кілька переваг для інвесторів і трейдерів. Ось деякі з них:

1. Нижча вартість: Опціони “поза грошима”, як правило, мають нижчу ціну премії порівняно з опціонами “на гроші” або “під гроші”. Ця нижча вартість дозволяє інвесторам контролювати більшу кількість базових активів при менших початкових інвестиціях.

2. Потенціал вищих доходів: Хоча ймовірність того, що опціони “поза грошима” закінчаться “в грошах”, є відносно низькою, їхній потенціал вищих доходів є значно більшим. Якщо ціна базового активу суттєво зростає, вартість опціону “поза грошима” може збільшитися в геометричній прогресії.

3. Обмежений ризик: Максимальний збиток при купівлі опціонів “поза грошима” обмежується сплаченою премією. Це означає, що інвестори мають відомий, обмежений ризик при купівлі цих опціонів, що робить їх підходящим вибором для тих, хто хоче управляти ризиком.

4. Кредитне плече: Безгрошові опціони “колл” пропонують інвесторам кредитне плече на базовий актив. Це означає, що невелика відсоткова зміна ціни базового активу може призвести до набагато більшого відсоткового приросту вартості опціонів. Це кредитне плече збільшує потенційний прибуток.

5. Гнучкість: Безгрошові опціони “колл” надають інвесторам гнучкість для реалізації різних стратегій. Їх можна використовувати для спекуляцій на ціні активу або як інструмент хеджування для захисту від несприятливого руху цін. Така універсальність робить опціони “поза грошима” цінним інструментом в арсеналі трейдера.

Важливо зазначити, що купівля опціонів “колл” також пов’язана з певними ризиками, включаючи можливість того, що опціони можуть виявитися марними і втратити сплачену премію. Інвесторам слід ретельно зважити свою толерантність до ризику та інвестиційні цілі, перш ніж включати ці опціони до свого портфеля.

Потенціал для зниження вартості

Купівля опціонів “поза грошима” може забезпечити потенціал для зниження витрат порівняно з купівлею опціонів “за гроші” або “на гроші”. Колл-опціони “поза грошима” мають ціну виконання, вищу за поточну ціну базового активу.

Коли ви купуєте опціони “поза грошима”, ви платите меншу премію, оскільки існує менша ймовірність того, що опціон закінчиться в грошах. Ця нижча вартість може зробити опціони “поза грошима” привабливим вибором для трейдерів, які мають обмежений бюджет або хочуть обмежити свій ризик.

Читайте також: Розуміння функціонування європейської системи торгівлі квотами на викиди

Крім того, нижча вартість безгрошових опціонів колл дозволяє трейдерам потенційно збільшити своє кредитне плече і потенційну прибутковість. З меншою інвестицією трейдери можуть контролювати більшу кількість акцій базового активу, якщо ціна рухається на їхню користь.

Однак важливо зазначити, що купівля опціонів “за гроші” також пов’язана з вищим ризиком. Якщо ціна базового активу не зросте вище ціни виконання до закінчення терміну дії опціону, опціон втратить свою вартість, а трейдер втратить сплачену премію.

Читайте також: Розуміння ковзної середньої M1: Повний посібник

Загалом, потенційна нижча вартість є значною перевагою купівлі опціонів “колл” за гроші. Ця нижча вартість дозволяє трейдерам потенційно максимізувати своє кредитне плече і потенційну прибутковість, обмежуючи при цьому початкові інвестиції.

Можливість отримання більшого прибутку

Купівля опціонів колл за гроші може запропонувати можливість отримати більший прибуток у порівнянні з іншими стратегіями торгівлі опціонами.

Коли ви купуєте опціони “за гроші”, ви, по суті, робите ставку на те, що ціна базового активу значно зросте протягом певного періоду часу. Якщо ваш прогноз виявиться правильним і ціна активу перевищить ціну виконання опціону до закінчення терміну його дії, ви потенційно можете отримати значний прибуток.

Оскільки опціони “поза грошима” мають нижчу початкову вартість порівняно з опціонами “в грошах” або “за грошима”, ваша потенційна рентабельність інвестицій (ROI) може бути набагато вищою. Це пов’язано з тим, що нижча вартість дозволяє вам контролювати більшу кількість опціонних контрактів, що, в свою чергу, може призвести до вищих прибутків, якщо базовий актив зазнає значного зростання ціни.

Однак важливо зазначити, що купівля опціонів “колл” за гроші також пов’язана з вищим ризиком порівняно з іншими опціонними стратегіями. Якщо ціна базового активу не зросте, як очікувалося, або не досягне ціни виконання до закінчення терміну дії, опціони можуть закінчитися без будь-якої вартості, що призведе до втрати премії, сплаченої за опціони.

Тому дуже важливо ретельно проаналізувати ринкові умови, потенціал висхідного цінового руху та часові рамки, перш ніж приймати рішення про купівлю опціонів “колл”. Крім того, важливо диверсифікувати свій портфель опціонів і не вкладати весь свій капітал в одну опціонну стратегію, щоб зменшити ризик.

Таким чином, купівля опціонів “колл” за гроші дає можливість отримати більший прибуток завдяки потенціалу більшої рентабельності інвестицій порівняно з іншими опціонними стратегіями. Однак важливо враховувати вищий ризик і проводити ретельний аналіз та управління ризиками перед тим, як відкривати такі позиції.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке безгрошові опціони колл?

Безгрошові опціони - це опціони, ціна виконання яких вища за поточну ринкову ціну базового активу. Ці опціони не мають внутрішньої вартості і вважаються “збитковими”, оскільки виконання опціону за поточною ринковою ціною було б невигідним.

Які переваги купівлі “безгрошових” опціонів “колл”?

Однією з переваг купівлі опціонів “поза грошима” є те, що вони можуть запропонувати нижчу початкову вартість порівняно з опціонами “в грошах” або “при грошах”. Це означає, що інвестори потенційно можуть контролювати більшу кількість базового активу за меншу початкову інвестицію. Крім того, опціони “поза грошима” можуть дати можливість отримати значний прибуток, якщо ціна базового активу значно зросте до закінчення терміну дії опціону.

Який ризик пов’язаний з купівлею опціонів “поза грошима”?

Основний ризик, пов’язаний з викупом опціонів “колл”, полягає в тому, що якщо ціна базового активу не підніметься вище ціни виконання до закінчення терміну дії опціону, опціон втратить свою вартість, а інвестор втратить всю премію, сплачену за опціон. Це означає, що існує ймовірність втрати всієї інвестиції, якщо ринок не буде рухатися в бажаному напрямку.

Чи можна використовувати безгрошові опціони колл як стратегію хеджування?

Опціони “поза грошима” можна певною мірою використовувати як стратегію хеджування. Купуючи опціони “поза грошима”, інвестори можуть захистити себе від потенційного зростання ціни базового активу. Однак важливо зазначити, що ця стратегія не є безвідмовною і не гарантує захисту від втрат. Хеджування за допомогою опціонів пов’язане з різними ризиками та складнощами, які слід ретельно враховувати.

Чи є якісь податкові наслідки при викупі опціонів “колл”?

Податкові наслідки купівлі опціонів “колл” можуть відрізнятися в залежності від індивідуальних обставин і конкретного податкового законодавства країни або юрисдикції. Загалом, будь-який прибуток від торгівлі опціонами, в тому числі від виконання опціонів “колл”, може підлягати оподаткуванню податком на приріст капіталу. Рекомендується проконсультуватися з податковим фахівцем або фінансовим консультантом, щоб зрозуміти конкретні податкові наслідки у вашій ситуації.

Що таке “безгрошові” опціони колл?

Безгрошові опціони колл - це опціони колл, ціна виконання яких вища за поточну ринкову ціну базового цінного паперу. Це означає, що якби ви скористалися опціоном і придбали базовий актив, ви б купили його з премією порівняно з його поточною ринковою вартістю.