Основні відмінності: Пояснюємо різницю між торгівлею ф'ючерсами та опціонами

Розуміння різниці між торгівлею ф’ючерсами та опціонами

Коли справа доходить до торгівлі на фінансових ринках, є кілька різних інструментів на вибір. Два популярних варіанти - це торгівля ф’ючерсами та торгівля опціонами. Хоча обидва передбачають торгівлю контрактами на базовий актив, вони мають чіткі відмінності, які можуть вплинути на вашу торгову стратегію та рівень ризику.

**Ф’ючерсна торгівля передбачає купівлю або продаж контракту на купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною і датою в майбутньому. Ці контракти стандартизовані і торгуються на біржах. Ф’ючерсна торгівля дозволяє трейдерам зайняти позицію щодо майбутнього руху ціни активу, не володіючи самим активом. Це дає можливість отримати потенційно високі прибутки, але також несе вищий рівень ризику через зобов’язання купити або продати актив у визначену дату.

Зміст

Опціонна торгівля, з іншого боку, передбачає купівлю або продаж права на купівлю або продаж активу за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Опціони дають трейдерам гнучкість у виборі того, чи використовувати право на купівлю або продаж активу, чи ні. Це означає, що трейдери можуть отримати вигоду як від зростання, так і від падіння ринку. Опціони можуть слугувати формою страхування від потенційних збитків або способом отримання доходу від продажу опціонних премій. Однак опціони також несуть ризик закінчення терміну дії, коли контракт втрачає свою вартість, якщо заздалегідь визначена ціна не буде досягнута.

Важливо розуміти відмінності між ф’ючерсною торгівлею та опціонною торгівлею, перш ніж вирішити, яка з них підходить саме вам. Торгівля ф’ючерсами пропонує потенціал для високих прибутків, але також несе в собі вищий рівень ризику і зобов’язання купити або продати актив. Торгівля опціонами забезпечує більшу гнучкість і можливість отримати вигоду як від зростання, так і від падіння ринку, але також несе в собі ризик закінчення терміну дії опціону. Враховуйте свої торгові цілі, толерантність до ризику та ринкові умови, перш ніж вибрати торговий інструмент, який підходить вам найкраще.*

Розуміння торгівлі ф’ючерсами

Ф’ючерсна торгівля - це вид фінансової торгівлі, де учасники погоджуються купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Вона передбачає укладення контракту між двома сторонами, покупцем і продавцем, для полегшення транзакції.

При ф’ючерсній торгівлі ціна активу фіксується в теперішньому часі, але сама транзакція відбувається пізніше. Це дозволяє трейдерам спекулювати на русі ціни активу і потенційно отримувати прибуток від різниці між заздалегідь визначеною ціною і ринковою ціною на момент укладення угоди.

Однією з ключових особливостей торгівлі ф’ючерсами є кредитне плече. Трейдери можуть укладати ф’ючерсні контракти, сплачуючи частину загальної вартості активу, відому як маржа. Це дозволяє трейдерам контролювати більшу позицію, ніж та, яку вони могли б дозволити собі безпосередньо.

Ф’ючерсну торгівлю можна здійснювати різними типами активів, включаючи сировинні товари, валюти, акції та індекси. Вона надає трейдерам можливість брати участь у різних ринках і диверсифікувати свої інвестиції.

Читайте також: Найкращі валютні картки для подорожей з Індії до Туреччини

На відміну від опціонної торгівлі, торгівля ф’ючерсами вимагає від обох сторін виконання контракту за заздалегідь визначеною ціною та датою. Це означає, що трейдери зобов’язані купити або продати актив, незалежно від того, чи буде це на їхню користь чи ні.

Розуміння торгівлі опціонами

Опціонна торгівля - це фінансовий дериватив, який дає інвесторам право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Цим базовим активом може бути акція, облігація, товар або навіть валюта.

Опціони поділяються на два типи: колл-опціони та пут-опціони. Опціон колл дає власнику право купити базовий актив, тоді як опціон пут дає власнику право продати базовий актив. Трейдери, які очікують, що ціна базового активу зросте, можуть купувати опціони на купівлю, а ті, хто очікує, що ціна знизиться, можуть купувати опціони на продаж.

Однією з ключових переваг опціонної торгівлі є можливість отримання високих прибутків при відносно невеликих інвестиціях. Опціони надають кредитне плече, що дозволяє трейдерам контролювати більшу позицію в базовому активі з меншими початковими витратами, відомими як премія.

Важливим поняттям в опціонній торгівлі є ціна виконання. Це заздалегідь визначена ціна, за якою базовий актив може бути куплений або проданий. Для того, щоб опціонний контракт був прибутковим, ціна базового активу повинна рухатися в напрямку, передбаченому трейдером, за межами ціни виконання плюс сплачена премія.

Торговці опціонами також повинні враховувати дату закінчення терміну дії. Це дата, до якої опціон повинен бути виконаний, інакше він стає недійсним. Кожен опціонний контракт має конкретну дату закінчення терміну дії, що надає трейдерам часові рамки для їхньої інвестиційної стратегії.

Існують різні торгові стратегії, які можна використовувати з опціонами, наприклад, купівля опціонів у спекулятивних цілях, використання опціонів для хеджування існуючих позицій або участь у складних стратегіях, що включають комбінації опціонів. Розуміння цих стратегій та їхніх потенційних ризиків має вирішальне значення для успішної торгівлі опціонами.

Таким чином, торгівля опціонами надає інвесторам гнучкість для отримання прибутку від зміни цін на різні базові активи. Маючи можливість вибирати між опціонами колл і пут, трейдери можуть розробляти стратегії на основі своїх очікувань щодо ринку. Однак важливо повністю розуміти механіку та ризики торгівлі опціонами, перш ніж почати працювати з цим фінансовим деривативом.

Читайте також: Вступ до фондового плану Morgan Stanley Connect

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

У чому різниця між торгівлею ф’ючерсами та опціонами?

Основна відмінність між торгівлею ф’ючерсами та опціонами полягає в тому, що ф’ючерси дають власнику зобов’язання купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною та датою, тоді як опціони дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Який вид торгівлі є більш ризикованим: торгівля ф’ючерсами чи опціонами?

Як торгівля ф’ючерсами, так і торгівля опціонами мають свої ризики. Однак опціонна торгівля, як правило, вважається більш ризикованою, оскільки опціони можуть втратити свою вартість, якщо вони не будуть виконані до закінчення терміну дії.

Чи можете ви навести приклад торгівлі ф’ючерсами?

Так, скажімо, ви купуєте ф’ючерсний контракт на купівлю 100 акцій певної компанії за ціною $50 за акцію з терміном виконання через місяць. Якщо ціна акцій зросте до $60 за акцію протягом цього місяця, ви можете продати ф’ючерсний контракт і отримати прибуток. Однак, якщо ціна впаде до $40 за акцію, ви все одно будете зобов’язані купити акції за ціною $50 за акцію.

Які переваги дає торгівля опціонами?

Однією з переваг опціонної торгівлі є її гнучкість. Опціони дають можливість отримати вигоду як від зростання, так і від падіння ринку, оскільки покупець може або виконати опціон, або дозволити йому закінчитися в залежності від ринкових умов. Опціони також мають обмежений ризик, оскільки найбільше, що може втратити покупець - це премія, сплачена за опціон.

Чи підходить торгівля ф’ючерсами та опціонами для початківців?

Як торгівля ф’ючерсами, так і торгівля опціонами можуть бути більш складними і пов’язаними з більш високими ризиками в порівнянні з традиційною торгівлею акціями. Початківцям рекомендується ознайомитися з тонкощами цих торгових стратегій і звернутися за професійною консультацією, перш ніж почати торгувати ф’ючерсами або опціонами.

Які основні відмінності між торгівлею ф’ючерсами та опціонами?

Основна відмінність між торгівлею ф’ючерсами і торгівлею опціонами полягає в зобов’язаннях і правах, пов’язаних з кожною з них. При торгівлі ф’ючерсами обидві сторони зобов’язані виконати контракт на визначену дату, незалежно від ринкових умов. З іншого боку, в опціонній торгівлі покупець має право, але не зобов’язаний, купити або продати актив за певною ціною протягом певного періоду часу.

Чому хтось обирає торгівлю ф’ючерсами, а не опціонами?

Є кілька причин, чому хтось може віддати перевагу торгівлі ф’ючерсами перед торгівлею опціонами. Одна з них полягає в тому, що ф’ючерсні контракти мають стандартизовані умови, що робить їх більш ліквідними і легшими для торгівлі. Крім того, ф’ючерсні контракти мають нижчі транзакційні витрати порівняно з опціонними контрактами. Крім того, ф’ючерсні контракти пропонують більшу гнучкість в управлінні позиціями, оскільки вони дозволяють легко переносити позиції і мають необмежений потенціал прибутку.