Як здійснюються розрахунки за валютним форвардом? Вичерпний посібник з розрахунків за валютними форвардними угодами

Як розраховується валютний форвард?

У світі торгівлі іноземною валютою (FX) одним з ключових аспектів для розуміння є те, як здійснюються розрахунки за валютними форвардами. Процес розрахунків має вирішальне значення, оскільки він гарантує, що обидві сторони, які беруть участь в угоді, виконають свої зобов’язання і обміняють узгоджені валюти на зазначену дату в майбутньому.

Зміст

Розрахунки за форвардними валютними угодами можуть здійснюватися різними способами, залежно від ситуації на ринку та домовленості між сторонами. Одним з найпоширеніших методів є фізична поставка, коли покупець і продавець фізично обмінюються валютами за узгодженим курсом і в узгоджену дату. Цей метод зазвичай використовується, коли йдеться про великі суми, а валюта є легкодоступною.

Крім того, розрахунок може бути здійснений за допомогою готівкового платежу, відомого як розрахунок готівкою або грошовий неттінг. У цьому випадку, замість того, щоб обмінюватися фізичними валютами, сторони розраховуються за угодою, сплачуючи або отримуючи чисту суму різниці між узгодженим курсом і ринковим курсом на момент розрахунку. Цей метод часто використовується, коли валюта є важкодоступною або коли немає необхідності у фізичній доставці.

Важливо зазначити, що валютні форвардні розрахунки зазвичай проводяться в централізованій кліринговій системі або через фінансову установу, яка виступає в ролі посередника. Це забезпечує безперебійне та ефективне виконання процесу розрахунків, а також зменшує ризик контрагента. Крім того, для забезпечення прозорості та підзвітності процесу розрахунків можуть бути встановлені певні регуляторні та комплаєнс-вимоги.

Загалом, розуміння процесу розрахунків за форвардними валютними угодами має вирішальне значення для трейдерів та учасників ринку для забезпечення безперебійного виконання та мінімізації ризиків, пов’язаних з обміном валюти. Незалежно від того, чи буде це фізична поставка, чи розрахунок готівкою, метод розрахунків повинен бути узгоджений і чітко визначений сторонами. Належне розуміння механізму розрахунків дозволяє трейдерам впевнено орієнтуватися на валютному ринку та приймати обґрунтовані рішення.

Як здійснюються розрахунки за валютним форвардом?

Розрахунки за валютними форвардними контрактами здійснюються за допомогою процесу, відомого як фізична поставка або грошові розрахунки. Обраний метод розрахунку залежить від конкретних вимог сторін, що беруть участь в угоді.

При розрахунках фізичною поставкою покупець і продавець валютного форвардного контракту обмінюються узгодженими валютами на дату розрахунку. Це передбачає фактичну поставку валют відповідним сторонам. Дата розрахунку, як правило, є заздалегідь визначеною датою в майбутньому, що дозволяє обом сторонам здійснити необхідні організаційні заходи для обміну.

З іншого боку, розрахунок готівкою передбачає виплату різниці між контрактним обмінним курсом і спот-курсом, що переважає на дату розрахунку. Це означає, що фізичного обміну валют не відбувається. Замість цього сторони розраховуються за угодою готівкою на основі різниці в обмінних курсах.

Як фізична поставка, так і розрахунок готівкою мають свої переваги та недоліки. Фізична поставка гарантує, що сторони отримують фактичну валюту, що дозволяє їм негайно використовувати кошти. Однак це також пов’язано з логістичними проблемами, такими як необхідність безпечного транспортування та зберігання валют.

Готівкові розрахунки, з іншого боку, усувають необхідність фізичного обміну та доставки валют, що робить їх більш зручними та економічно вигідними. Однак це також створює певний рівень валютного ризику, оскільки сторони піддаються впливу коливань обмінного курсу між датою укладення контракту та датою розрахунків.

Вибір між фізичною поставкою та грошовим розрахунком залежить від різних факторів, таких як розмір транзакції, доступність відповідних валют та уподобання сторін. Важливо, щоб учасники ринку розуміли метод розрахунків та його наслідки до укладення валютного форвардного контракту.

Читайте також: Торгувати чи не торгувати у Франції: Вичерпний путівник

Вичерпний посібник з розрахунків за форвардними валютними угодами

Розрахунки за валютними форвардними угодами - це процес, за допомогою якого сторони обмінюються узгодженими валютами на визначену дату в майбутньому, відому як дата розрахунків. Розрахунок є важливим етапом у завершенні форвардної валютної операції і гарантує, що обидві сторони виконають свої зобов’язання.

Існує декілька методів розрахунків за форвардними валютними угодами:

1. Готівковий розрахунок: При готівковому розрахунку сторони обмінюються готівковою вартістю узгоджених валют на дату розрахунку. Це означає, що фактична фізична поставка валют не відбувається. Замість цього різниця між узгодженим обмінним курсом і спот-курсом на дату розрахунків виплачується готівкою.

2. Фізична поставка: При розрахунках з фізичною поставкою сторони фізично обмінюють узгоджені валюти на дату розрахунку. Це вимагає фізичної передачі валют від однієї сторони до іншої. Розрахунки з фізичною поставкою менш поширені у форвардних валютних операціях порівняно з розрахунками готівкою.

Читайте також: Що таке індикатор гармонійного патерну для MT4? | Повний посібник

3. Чистий розрахунок: При чистому розрахунку сторони компенсують свої зобов’язання шляхом розрахунку чистої різниці між узгодженим обмінним курсом і курсом спот на дату розрахунку. Це означає, що тільки чиста сума погашається готівкою або фізичною поставкою, залежно від обраного методу розрахунку.

4. Розрахунки із залученням третьої сторони: У деяких випадках сторони можуть вирішити залучити третю сторону для проведення розрахунків. Ця третя сторона, наприклад, кліринговий центр або банк-зберігач, забезпечує безперебійний та ефективний переказ коштів і валют між сторонами. Розрахунки за участю третьої сторони додають додатковий рівень безпеки та довіри до форвардної валютної операції.

Важливо відзначити, що процес розрахунків за форвардними валютними угодами, як правило, регулюється чіткими і детальними умовами, зазначеними в контракті або угоді між сторонами. Ці умови включають метод розрахунків, дату розрахунків та будь-які інші відповідні умови, які необхідно виконати для успішного проведення розрахунків.

Таким чином, розрахунки у валютних форвардних угодах відіграють життєво важливу роль у завершенні угоди та забезпеченні обміну узгоджених валют. Грошові розрахунки, фізична поставка, нетто-розрахунки та розрахунки з третьою стороною є поширеними методами, що використовуються для розрахунків за форвардними валютними угодами.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке форвардна валютна операція?

Форвардна валютна операція - це тип валютного контракту, за яким дві сторони погоджуються обміняти певну суму різних валют у майбутньому за заздалегідь визначеним обмінним курсом.

Чим розрахунки за форвардною валютною угодою відрізняються від розрахунків за спотовою валютною угодою?

Розрахунок за форвардною валютною операцією відбувається в майбутньому, в той час як розрахунок за спотовою валютною операцією відбувається на місці або негайно. Це означає, що у форвардній угоді обмін валюти і платіж відбувається пізніше, як правило, через певну кількість днів.

Як здійснюється розрахунок за форвардною валютною операцією?

Розрахунки за форвардною валютною операцією здійснюються шляхом обміну узгодженої суми валют між двома сторонами, що беруть участь в угоді. Процес розрахунків включає в себе поставку валют і одночасний платіж на основі заздалегідь визначеного курсу.

Які існують варіанти розрахунків за форвардною валютною угодою?

Існує два основних варіанти розрахунків за форвардною валютною операцією: фізична поставка і грошові розрахунки. Фізична поставка передбачає фактичну поставку валют, в той час як розрахунок готівкою передбачає взаємозалік платіжних зобов’язань і переказ різниці в грошовій формі.

Поясніть, будь ласка, як відбувається розрахунок за форвардною валютною угодою на умовах фізичної поставки?

При розрахунках фізичною поставкою дві сторони фізично обмінюються узгодженими валютами на дату розрахунку. Це, як правило, передбачає переказ коштів з банківського рахунку однієї сторони на банківський рахунок іншої сторони, а також надання будь-якої необхідної документації для завершення угоди.