Як відкрити пут: Повний посібник з купівлі та продажу опціонів пут

Як купити або продати, щоб відкрити опціон пут

Пут-опціони - це фінансові деривативи, які дають власнику право, але не зобов’язання, продати актив за визначеною ціною (ціною виконання) протягом певного періоду часу. Вони зазвичай використовуються інвесторами та трейдерами для хеджування від потенційного зниження вартості активу або для спекуляцій на зміні ціни активу.

Відкриття пут-опціону передбачає купівлю пут-контракту, який дає власнику право продати базовий актив за ціною виконання. У цьому посібнику ви знайдете покрокову інструкцію, як відкрити опціон пут, зокрема, як вибрати правильну ціну виконання, дату закінчення та розмір контракту.

Зміст

По-перше, важливо зрозуміти базову концепцію опціону пут. По суті, пут-опціон - це форма страхування від падіння ціни на актив. Якщо ви вважаєте, що ціна активу знизиться в майбутньому, ви можете відкрити опціон пут, щоб захистити себе від потенційних збитків. Однак, якщо ціна не знизиться або навіть зросте, ви можете втратити премію, сплачену за пут-опціон.

“Опціони пут можуть бути потужним інструментом в арсеналі трейдера, але вони також пов’язані з певними ризиками. Важливо ретельно вивчити і зрозуміти, як працюють опціони пут, перш ніж відкривати позицію”.

Далі вам потрібно визначити ціну виконання та дату закінчення опціону пут. Ціна виконання - це ціна, за якою ви маєте право продати базовий актив. Важливо вибрати ціну виконання, яка буде реалістичною і відповідатиме вашим очікуванням щодо майбутнього руху ціни активу. Дата експірації - це дата, коли закінчується термін дії опціонного контракту. Важливо вибрати таку дату закінчення терміну дії, щоб було достатньо часу для очікуваного руху ціни.

Нарешті, вам потрібно визначитися з розміром контракту для вашого опціону пут. Розмір контракту - це кількість одиниць базового активу, що покривається опціонним контрактом. Це важливо, оскільки визначає потенційний прибуток або збиток від опціонного контракту. При визначенні розміру контракту важливо враховувати такі фактори, як ліквідність базового активу і вашу толерантність до ризику.

Відкриття опціону пут може бути складним процесом, але при ретельному дослідженні і розгляді він може стати цінним інструментом для інвесторів і трейдерів. Розуміючи основи опціонів пут і ретельно вибираючи ціну виконання, дату закінчення і розмір контракту, ви можете ефективно управляти ризиками і потенційно отримувати прибуток від руху цін на фінансових ринках.

Читайте також: Чи працює хвиля Елліота? Розвінчання ефективності теорії хвиль Елліота

Розуміння опціонів пут

Опціон “пут” - це тип фінансового контракту, який дає власнику право, але не зобов’язання, продати певну кількість цінних паперів (наприклад, акцій, облігацій або товарів) за визначеною ціною (ціною виконання) протягом визначеного періоду часу. Опціони “пут” зазвичай використовуються інвесторами для захисту від падіння ціни базового цінного паперу або для отримання прибутку від нього.

Ось кілька ключових моментів, які варто знати про опціони пут:

Читайте також: Дізнайтеся про середній бонус Morgan Stanley у 2021 році


1. Покупець проти продавця	Покупець опціону пут платить премію продавцю за право продати базовий цінний папір за ціною виконання. Продавець, також відомий як продавець опціону, отримує премію і зобов’язаний купити цінний папір, якщо покупець вирішить виконати опціон.
2. Ціна виконання	Ціна виконання - це заздалегідь визначена ціна, за якою покупець може продати базовий цінний папір. Важливо зазначити, що ціна виконання може відрізнятися від поточної ринкової ціни цінного паперу.
3. Дата закінчення терміну дії	Опціони пут мають дату закінчення терміну дії, тобто дату, до якої опціон повинен бути виконаний, інакше він стає недійсним. Після закінчення терміну дії опціон більше не може бути виконаний.
**4. Опціон пут вважається “в грошах”, якщо поточна ринкова ціна базового цінного паперу нижча за ціну виконання. Він вважається “збитковим”, якщо ринкова ціна вища за ціну виконання.
5. Потенційний прибуток	Покупець пут-опціону отримує прибуток, якщо ціна базового цінного паперу опускається нижче ціни виконання, за вирахуванням сплаченої премії. Потенційний прибуток необмежений, тоді як потенційний збиток обмежений сплаченою премією.
6. Хеджування та спекуляції	Інвестори використовують пут-опціони для різних цілей. Одні використовують їх як форму страхування, щоб застрахуватися від зниження вартості свого портфеля, а інші - щоб спекулювати на потенційному зниженні ціни і отримати від цього прибуток.

Розуміння того, як працюють пут-опціони, а також їхніх потенційних переваг і ризиків, є важливим для будь-якого інвестора, який розглядає можливість їхнього використання у своїй інвестиційній стратегії. Належна освіта, дослідження та розуміння ринку мають вирішальне значення для успішної торгівлі пут-опціонами.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке опціон “пут” і як він працює?

Опціон “пут” дає власнику право, але не зобов’язання, продати певну кількість базового активу за визначеною ціною протягом визначеного періоду часу. Він працює, дозволяючи власнику отримати прибуток від зниження ціни базового активу. Коли ціна базового активу знижується, вартість пут-опціону зростає, що дозволяє власнику продати актив за вищою ціною, ніж ринкова.

Які фактори слід враховувати при купівлі опціону пут?

Купуючи опціон пут, ви повинні враховувати ціну виконання, термін дії та передбачувану волатильність. Ціна виконання - це ціна, за якою ви маєте право продати базовий актив. Дата експірації - це дата, коли закінчується термін дії опціонного контракту. Передбачувана волатильність - це міра очікування ринку щодо майбутніх цінових коливань. Вища передбачувана волатильність, як правило, призводить до вищих цін на опціони.

Чи можете ви навести приклад, як відкрити опціон пут?

Звісно! Припустимо, ви вважаєте, що ціна акції знизиться в наступному місяці. Ви вирішуєте відкрити опціон “пут”, купивши контракт “пут” з ціною виконання $50 і датою закінчення через місяць. Премія за опціон становить $2. Якщо ціна акції знизиться нижче $50 до закінчення терміну дії, ви можете виконати опціон і продати акцію за ціною $50, навіть якщо ринкова ціна буде нижчою. Якщо ціна не знизиться нижче $50, ви можете залишити опціон без виконання.

Які ризики пов’язані з купівлею опціону “пут”?

Одним з основних ризиків купівлі опціону пут є потенційна втрата премії, сплаченої за опціон, якщо ціна базового активу не знизиться нижче ціни виконання до дати закінчення терміну дії опціону. Крім того, якщо ціна базового активу залишається незмінною або зростає, опціон пут може закінчитися без вартості, і покупець не зможе повернути свої інвестиції.