Розрахунок опціонів на акції: Вичерпний посібник

Опціони на акції є популярною формою компенсації для працівників, а також можуть бути прибутковою інвестиційною стратегією для приватних осіб. Однак розрахунок вартості опціонів на акції може бути складним і включати різні фактори. У цьому покроковому посібнику ми розберемо процес розрахунку вартості опціонів на акції, щоб допомогти вам зрозуміти його та приймати обґрунтовані рішення.

**Крок 1: Зрозумійте основи

Перш ніж зануритися в розрахунок, дуже важливо мати чітке уявлення про те, що таке опціони на акції і як вони працюють. Фондові опціони - це контракти, які дають право купити або продати певну кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Ці опціони, як правило, мають дату закінчення терміну дії та період набуття права, тобто час, протягом якого працівники отримують право на реалізацію своїх опціонів.

**Крок 2: Визначте тип та умови опціону

Далі вам потрібно визначити тип опціону на акції та його конкретні умови. Існує два основних типи опціонів на акції: некваліфіковані опціони на акції (NQSO) та заохочувальні опціони на акції (ISO). Кожен тип має різні податкові наслідки та правила. Крім того, вам потрібно знати ціну виконання, тобто ціну, за якою ви можете купити або продати акції, а також дату закінчення терміну дії опціону.

Крок 3: Розрахуйте внутрішню вартість

Внутрішня вартість опціону - це різниця між поточною ринковою ціною акції та ціною виконання. Якщо поточна ринкова ціна перевищує ціну виконання, опціон має внутрішню вартість. Ця вартість являє собою негайний прибуток, який ви отримаєте, якщо реалізуєте опціон і продасте базові акції за поточною ринковою ціною.

**Крок 4: Розглянемо часову вартість

Читайте також: Чи можете ви бути прибутковими за допомогою бінарних опціонів? Дізнайтеся тут!

Окрім внутрішньої вартості, опціони на акції також мають часову вартість, яка є потенційною можливістю зміни ціни акцій до закінчення терміну дії опціону. Чим довший час до закінчення терміну дії опціону і чим вища волатильність акцій, тим вища часова вартість опціону. Розрахунок часової вартості передбачає використання складних математичних моделей, таких як модель Блека-Шоулза, для оцінки вартості опціону на основі різних факторів.

Крок 5: Додайте внутрішню вартість і часову вартість

Після того, як ви розрахували внутрішню вартість і часову вартість, ви можете додати їх разом, щоб визначити загальну вартість опціону. Ця загальна вартість представляє потенційний прибуток або збиток, який ви могли б отримати, якби реалізували опціон за поточних ринкових умов.

Пам’ятайте, що розрахунок вартості опціонів може бути складним, тому важливо проконсультуватися з фінансовим консультантом або скористатися онлайн-калькуляторами, які спеціалізуються на оцінці вартості опціонів. Розуміючи основи та дотримуючись покрокового підходу, ви зможете приймати більш обґрунтовані рішення та максимізувати потенційні вигоди від біржових опціонів.*.

Розуміння фондових опціонів

**Фондові опціони - це тип фінансових інструментів, які дають право, але не зобов’язання, купувати або продавати акції компанії за визначеною ціною протягом певного періоду часу. Вони зазвичай використовуються як форма компенсації для працівників і як спекулятивні інструменти для трейдерів. Розуміння того, як працюють фондові опціони, є важливим для людей, які прагнуть приймати обґрунтовані інвестиційні рішення.

Опціони “колл “ - це тип фондових опціонів, які дають власнику право купити акції компанії за визначеною ціною, відомою як ціна виконання, протягом певного періоду часу. З іншого боку, пут-опціони дають власнику право продати акції компанії за ціною виконання протягом визначеного періоду часу. Як опціони колл, так і опціони пут мають термін дії, після якого опціони втрачають чинність і стають марними.

Читайте також: Чи вважається продаж опціонів приростом капіталу?

Опціонна премія - це ціна, яку покупець опціону платить продавцю опціону за право купити або продати базові акції. Премія визначається різними факторами, включаючи поточну ціну базового активу, ціну виконання, час, що залишився до закінчення терміну дії опціону, та волатильність ринку. Вища волатильність зазвичай призводить до вищих опціонних премій.

“В грошах”, “при грошах “ та “поза грошима “** - це терміни, що використовуються для опису співвідношення між поточною ціною базового активу та ціною виконання опціону. Опціон вважається “в грошах”, якщо поточна ціна акції вища за ціну виконання для опціону “колл” або нижча за ціну виконання для опціону “пут”. Грошові опціони мають ціну виконання, близьку до поточної ціни акцій, тоді як негрошові опціони мають ціну виконання, яка далека від поточної ціни акцій.

**Виконання опціону - це процес використання права, наданого опціоном, на купівлю або продаж базових акцій. Якщо на момент закінчення терміну дії опціон є грошовим, власник опціону може виконати його і купити або продати акції за ціною виконання. Однак виконання опціону не завжди є найвигіднішим вибором, оскільки продаж опціону на ринку може принести більший прибуток.

**Фондові опціони можуть бути складним фінансовим інструментом, але розуміння їх основних принципів має вирішальне значення для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень. Розуміючи різні типи опціонів, їх премії та зв’язок з базовими акціями, люди можуть ефективно аналізувати та використовувати фондові опціони у своїх інвестиційних стратегіях.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке фондові опціони?

Фондові опціони - це фінансові інструменти, які дають право купити або продати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Як розраховуються фондові опціони?

Фондові опціони зазвичай розраховуються за допомогою математичної моделі, наприклад, моделі Блека-Шоулза, яка враховує такі фактори, як ціна акції, ціна виконання, час до закінчення терміну дії, безризикова процентна ставка та волатильність.

Що таке модель Блека-Шоулза?

Модель Блека-Шоулза - це математична модель, яка використовується для розрахунку теоретичної ціни опціонів на акції. Вона припускає, що ціна базової акції слідує геометричному броунівському руху і враховує такі фактори, як ціна акції, ціна виконання, час до закінчення терміну дії, безризикова процентна ставка і волатильність.

Дивись також:

• Чи доставляється USD CNH? Все, що вам потрібно знати
• Розуміння компенсації акцій IBM: Все, що вам потрібно знати
• Розуміння індикатора розміру тіла свічки в MT5: вичерпний посібник
• Відкрийте для себе найкращу стратегію для успішної торгівлі акціями
• Розуміння ключових відмінностей між валютним форвардом та валютним комірцем
• Торгівля за спотовими цінами: Вичерпний посібник для початківців
• Розуміння квадратної позиції в торгівлі на Форекс: Вичерпний посібник