Довгий стреддл vs довгий стренгл: Яка опціонна стратегія вигідніша?

Вибір між довгим страддлом та довгим задушенням: Яка стратегія краща?

Коли справа доходить до торгівлі опціонами, існує кілька стратегій, які трейдери можуть використовувати для отримання потенційного прибутку від руху цін. Дві популярні стратегії - це довгий страддл і довгий стренгл. Обидві стратегії передбачають купівлю опціонів “колл” і “пут” на один і той самий базовий актив, але різниця полягає в цінах виконання опціонів.

Зміст

У стратегії “довгий стреддл” трейдер купує опціони “колл” і “пут” з однаковою ціною виконання, як правило, за фактичними цінами. Це означає, що ціна виконання дорівнює поточній ринковій ціні базового активу. Купуючи обидва опціони, трейдер, по суті, робить ставку на те, що ціна базового активу значно зміниться в будь-якому напрямку, незалежно від того, піде вона вгору чи вниз.

З іншого боку, стратегія довгого удушення передбачає купівлю опціонів колл і пут з різними цінами виконання. Опціон колл, як правило, має вищу ціну виконання, ніж опціон пут, що створює ширший діапазон потенційно прибуткових результатів. Трейдер, який використовує цю стратегію, сподівається на більший рух ціни в будь-якому напрямку, порівняно зі стратегією довгого стреддла.

Отже, яка стратегія є більш прибутковою? Це в кінцевому рахунку залежить від ринкових умов і очікувань трейдера. Довга стратегія страддл може бути більш прибутковою, якщо базовий актив зазнає значних цінових змін, оскільки трейдер отримує вигоду як від збільшення вартості опціону “колл”, так і від збільшення вартості опціону “пут”. Однак, якщо рух ціни менший, ніж очікувалося, або ринок залишається відносно стабільним, трейдер може зазнати збитків від того, що обидва опціони втратять свою вартість після закінчення терміну дії.

З іншого боку, стратегія тривалого удушення може бути більш прибутковою, якщо рух ціни буде більшим, ніж очікувалося. Оскільки опціон колл має вищу ціну виконання, потенційний прибуток від збільшення його вартості може бути більшим. Однак, якщо рух ціни буде меншим, ніж очікувалося, або ринок залишиться відносно стабільним, трейдер може зазнати збитків від того, що обидва опціони втратять свою вартість, так само, як і в стратегії “довгий стреддл”.

На закінчення, як стратегія “довгий стреддл”, так і стратегія “довгий стренгл” мають свої переваги і недоліки. Трейдерам слід ретельно проаналізувати ринкові умови і свої очікування, перш ніж вибирати, яку стратегію застосувати. Важливо також пам’ятати, що торгівля опціонами пов’язана з ризиком, і дуже важливо мати глибоке розуміння стратегій і ринку, перш ніж почати торгувати опціонами.

Порівняння прибутковості: Довгий стреддл проти довгого стренгл

Коли справа доходить до порівняння прибутковості опціонних стратегій “довгий стреддл” і “довгий стренгл”, необхідно враховувати кілька факторів.

1. передбачувана волатильність: Прибутковість обох стратегій значною мірою залежить від волатильності базового активу. Якщо передбачувана волатильність значно зростає, це може принести користь як стратегії “довгий стреддл”, так і стратегії “довгий стренгл”, оскільки це призводить до більших цінових коливань і потенційно вищих прибутків.
1. Точки беззбитковості: Точки беззбитковості для довгого страддла і довгого стренгла відрізняються. Для довгого стреддла точки беззбитковості виникають, коли ціна базового активу рухається вище або нижче комбінованої ціни страйку плюс сплачена премія. На противагу цьому, при довгому стренглі точки беззбитковості виникають, коли ціна базового активу рухається вище або нижче вищої або нижчої ціни виконання плюс сплачена премія.
1. Вартість стратегій: Довгий стреддл зазвичай має вищу початкову вартість, ніж довгий стренгл, через більшу кількість задіяних опціонів. Ця вища вартість може вплинути на загальну прибутковість, оскільки для того, щоб стратегія стала прибутковою, потрібен більший рух ціни.
1. Потенціал прибутку: Обидві стратегії мають необмежений потенціал прибутку, якщо ціна базового активу значно змінюється в будь-якому напрямку. Однак стратегія довгого удушення має трохи більший потенціал прибутку, оскільки вона виграє від більш широкого цінового діапазону, що може призвести до більш високого прибутку.
1. Управління ризиками: Управління ризиками має вирішальне значення при торгівлі опціонами. Стратегії “довгий стреддл” і “довгий стренгл” несуть ризик втрати початкових інвестицій, якщо ціна базового активу суттєво не зміниться. Трейдерам слід розглянути можливість використання ордерів стоп-лосс або встановлення цільових показників прибутку для ефективного управління ризиками.

На закінчення, як стратегія “довгий стреддл”, так і стратегія “довгий стренгл” мають свої переваги і недоліки з точки зору прибутковості. Трейдери повинні ретельно оцінити ринкові умови, передбачувану волатильність і свою толерантність до ризику, перш ніж вирішити, яку стратегію застосувати.

Довгий стреддл

Довгий страддл - це стратегія торгівлі опціонами, яка передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання та датою закінчення. Ця стратегія зазвичай використовується, коли трейдер вважає, що базова акція або актив зазнає значного цінового руху, але не впевнений у напрямку, в якому ціна буде рухатися.

Читайте також: Найкращі години для торгівлі золотом: Максимізація прибутковості

При реалізації довгої стратегії “страддл” трейдер платить премію за придбання опціонів “колл” і “пут”. Сподівання полягає в тому, що рух ціни на акцію або актив буде достатньо великим, щоб компенсувати вартість премій, що призведе до отримання прибутку.

Потенціал для отримання прибутку в довгій стратегії “страддл” необмежений, оскільки трейдер може отримати вигоду від значного руху ціни в будь-якому напрямку. Якщо ціна значно зростає, то прибутковим буде опціон колл, а якщо ціна значно знижується, то прибутковим буде опціон пут.

Однак, оскільки трейдер купує два опціони, довга стратегія “страддл” може бути досить дорогою. Крім того, якщо ціна базового активу не змінюється достатньо, щоб покрити вартість премій, трейдер може зазнати збитків.

Ключовими факторами, які слід враховувати при реалізації довгострокової стратегії страддл, є

Читайте також: Що входить в угоду WGA? Вивчаємо переваги та умови

Волатильність ринку: Стратегія покладається на значні коливання цін, тому вищий ступінь волатильності, як правило, є більш сприятливим.
Часовий розпад: З наближенням терміну дії вартість опціонів буде зменшуватися через часовий розпад. Це може знизити прибутковість стратегії, якщо ціна рухається недостатньо.
Точки беззбитковості: Точки беззбитковості для довгого страддла визначаються за ціною виконання плюс або мінус загальна сплачена премія.

Таким чином, стратегія довгих страддлів може бути прибутковою, якщо спостерігається значний рух цін на базову акцію або актив. Однак важливо ретельно враховувати волатильність ринку і часовий розпад, оскільки ці фактори можуть вплинути на успіх стратегії.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке стратегія довгих страддл-опціонів?

Стратегія довгих страддл-опціонів передбачає купівлю як опціону колл, так і опціону пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення, що дозволяє інвестору отримати прибуток від значного руху цін в будь-якому напрямку.

Що таке стратегія опціонів “довгий стреддл”?

Стратегія довгих опціонів схожа на стратегію довгих стреддлів, але опціони колл і пут мають різні ціни виконання. Це дозволяє інвестору отримувати прибуток від більших цінових коливань, але для отримання прибутку ціна акцій повинна рухатися далі.

Яка опціонна стратегія є більш прибутковою?

Прибутковість опціонної стратегії “довгий стреддл” або “довгий стренгл” залежить від різних факторів, в тому числі від волатильності базової акції. Якщо акція зазнає значних цінових коливань, обидві стратегії можуть бути прибутковими. Однак стратегія довгого удушення вимагає більшого руху ціни, щоб бути прибутковою, тому вона, як правило, має вищий потенціал прибутку, якщо акція робить значний рух.

Які ризики пов’язані зі стратегією “довгий стреддл”?

Основний ризик довгої стратегії “страддл” полягає в тому, що ціна акцій не змінюється достатньо, щоб покрити вартість опціонів “колл” і “пут”. У цьому випадку інвестор зазнає збитків. Крім того, якщо ціна акцій залишається відносно стабільною, опціони можуть втратити вартість через часовий спад.

Чи є якісь переваги у використанні стратегії довгого удушення замість довгого стреддла?

Однією з переваг стратегії довгого удушення є те, що початкові інвестиційні витрати, як правило, нижчі, ніж у стратегії довгого страддла, оскільки опціони мають різні ціни виконання. Крім того, стратегія довгого удушення має вищий потенціал прибутку, якщо акція робить великий рух, оскільки вона дозволяє більш гнучко змінювати ціновий діапазон для отримання прибутку.

У чому різниця між довгим страддлом і довгим удушенням?

Довгий стреддл - це опціонна стратегія, коли інвестор одночасно купує опціон колл і опціон пут з однаковою ціною виконання і датою закінчення. З іншого боку, довгий стренгл - це опціонна стратегія, коли інвестор купує опціон колл з вищою ціною виконання і опціон пут з нижчою ціною виконання, обидва з однаковою датою експірації.