На кого поширюється дія розділу 16?

Коли йдеться про комплаєнс-вимоги до бізнесу, Розділ 16 є ключовим аспектом, який необхідно розуміти. Розділ 16 Закону про цінні папери та біржі від 1934 року накладає певні зобов’язання щодо звітності та комплаєнсу на керівників компаній, директорів та інших інсайдерів, які, як вважається, відіграють важливу роль та мають повноваження щодо прийняття рішень.

Розділ 16 застосовується до всіх, хто підпадає під визначення “посадова особа” або “директор” публічної компанії. Термін “посадова особа” включає осіб, які обіймають керівні посади, такі як генеральний директор, фінансовий директор, операційний директор та інші високопоставлені керівники. У той же час, термін “директор” стосується осіб, обраних або призначених до ради директорів компанії.

Крім того, Розділ 16 також охоплює осіб, які вважаються “бенефіціарними власниками” понад 10% будь-якого класу цінних паперів компанії. Бенефіціарні власники - це фізичні або юридичні особи, які мають право голосувати або розпоряджатися цінними паперами безпосередньо або через здійснення контролю.

Важливо зазначити, що вимоги дотримання Розділу 16 не обмежуються лише Сполученими Штатами. Будь-який керівник, директор або бенефіціарний власник публічної компанії, незалежно від його місцезнаходження, підпадає під дію цих правил, якщо цінні папери компанії котируються на американській фондовій біржі.

Насамкінець, розуміння того, до кого застосовується Розділ 16, є життєво важливим для забезпечення дотримання вимог Закону про цінні папери та біржі від 1934 року. Керівники, директори та бенефіціарні власники публічних компаній повинні знати про свої зобов’язання щодо звітності та комплаєнсу, щоб уникнути будь-яких юридичних наслідків.

Розуміння комплаєнс-вимог: До кого застосовується Розділ 16?

Розділ 16 Закону США “Про цінні папери і біржі” від 1934 року накладає певні комплаєнс-вимоги на інсайдерів компаній, таких як посадові особи, директори та деякі великі акціонери. Ці вимоги спрямовані на запобігання інсайдерській торгівлі та сприяння прозорості на ринках капіталу.

Загалом, Розділ 16 застосовується до осіб, яких Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вважає “інсайдерами”. До них відносяться:

• Посадові особи: Це стосується президента компанії, головного виконавчого директора, фінансового директора та інших вищих керівників, які мають значні повноваження щодо прийняття рішень.
• Директори: До цієї категорії належать члени ради директорів компанії, які відповідають за нагляд за управлінням компанією та прийняття стратегічних рішень від імені акціонерів. 10% акціонерів: Фізичні або юридичні особи, які володіють щонайменше 10% голосуючих цінних паперів компанії, також підпадають під вимоги Розділу 16. Це стосується як інституційних інвесторів, так і індивідуальних акціонерів.

Важливо зазначити, що навіть якщо особа належить до однієї з цих категорій, вона може бути звільнена від певних вимог Розділу 16. Наприклад, певні операції, такі як подарунки або безоплатні перекази, можуть не підлягати відображенню у Формі 4.

Недотримання вимог Розділу 16 може мати серйозні наслідки, включаючи фінансові штрафи та шкоду для репутації. Тому дуже важливо, щоб інсайдери повністю розуміли свої обов’язки згідно з Розділом 16 і забезпечували дотримання всіх застосовних правил і положень.

Ще більше ускладнює ситуацію те, що вимоги дотримання Розділу 16 можуть відрізнятися для різних типів цінних паперів, таких як акції та опціони. Інсайдерам рекомендується проконсультуватися з юристами та фахівцями з комплаєнсу, щоб зорієнтуватися в складнощах Розділу 16 та забезпечити повну відповідність вимогам.

Розділ 16 застосовується до посадових осіб, директорів та 10% акціонерів публічних компаній і встановлює певні комплаєнс-вимоги для запобігання інсайдерській торгівлі та сприяння прозорості на ринках капіталу.

Особи, на яких поширюється дія Розділу 16

Дотримання вимог Розділу 16 поширюється на певних осіб, які займають керівні посади або мають доступ до інсайдерської інформації в публічних компаніях. Ці особи підпадають під категорію “інсайдерів” і на них поширюються особливі вимоги щодо звітності та торгівлі, встановлені Комісією з цінних паперів і бірж (SEC).

До ключових осіб, на яких поширюється дія Розділу 16, належать

Читайте також: Все, що вам потрібно знати про закріплення користувачів: визначення та переваги

Посадові особи: Це стосується керівників компанії, включаючи головного виконавчого директора (CEO), фінансового директора (CFO), президента та інших високопоставлених посадових осіб компанії. Ці особи відповідають за повсякденне управління та прийняття рішень у компанії.

Директори: Директори - це особи, які входять до ради директорів компанії. Вони відіграють вирішальну роль у прийнятті стратегічних рішень та нагляді за діяльністю компанії.

10% акціонерів: Фізичні або юридичні особи, які володіють 10% або більше акцій компанії в обігу, вважаються значними акціонерами. Вони можуть впливати на діяльність компанії, а отже, повинні відповідати вимогам Розділу 16.

Бенефіціарні власники: Бенефіціарні власники - це особи, які прямо чи опосередковано мають право голосу або інвестиційні повноваження щодо цінних паперів компанії. Вони можуть не займати офіційної посади в компанії, але все одно підпадають під дію Розділу 16.

Читайте також: Чи працює TTM Squeeze? Розгадка ефективності цього торгового індикатора

Інші інсайдери: Дотримання вимог Розділу 16 може також поширюватися на інших осіб, які мають доступ до суттєвої непублічної інформації про компанію, наприклад, працівників, які займають стратегічні посади, консультантів та юрисконсультів.

Для цих осіб важливо розуміти та дотримуватися вимог Розділу 16, щоб підтримувати прозорість своїх операцій та уникати будь-яких потенційних порушень законодавства про інсайдерську торгівлю. Недотримання вимог Розділу 16 може призвести до серйозних штрафів та юридичних наслідків.

Комплаєнс вимоги для посадових осіб та директорів

Посадові особи та директори компаній, акції яких котируються на біржі, підпадають під особливі вимоги щодо комплаєнсу відповідно до Розділу 16 Закону США “Про фондові біржі” від 1934 року. Розділ 16 регулює звітність про операції інсайдерів і спрямований на запобігання інсайдерській торгівлі та забезпечення прозорості на ринку.

Відповідно до Розділу 16, посадові особи та директори зобов’язані подавати до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) форми 3, 4 та 5, щоб повідомити про своє бенефіціарне володіння акціями компанії та будь-які зміни в їхньому володінні. Ці форми надають важливу інформацію інвесторам і громадськості та допомагають підтримувати цілісність ринку.

Форма 3 повинна бути подана протягом десяти днів після того, як ви стали посадовою особою або директором, і вона розкриває інформацію про початкове володіння акціями компанії. Форма 4 подається протягом двох робочих днів після будь-якої транзакції, пов’язаної з акціями компанії, наприклад, купівлі або продажу акцій. Форма 5 - це річний звіт, який підсумовує всі транзакції, про які не було повідомлено у Формі 4 протягом року.

На додаток до цих вимог до звітності, на посадових осіб і директорів також поширюються торгові обмеження. Наприклад, їм заборонено здійснювати короткострокові операції, які передбачають купівлю та продаж акцій компанії протягом шестимісячного періоду. Це правило має на меті запобігти отриманню інсайдерами прибутку від короткострокових коливань ціни акцій на основі непублічної інформації.

Недотримання вимог Розділу 16 може призвести до значних санкцій, включаючи штрафи і навіть кримінальне переслідування. Тому дуже важливо, щоб посадові особи та директори знали та дотримувалися своїх зобов’язань за Розділом 16.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Хто зобов’язаний дотримуватися Розділу 16?

Розділ 16 Закону про біржі цінних паперів від 1934 року застосовується до певних керівників, посадових осіб і директорів компаній, акції яких котируються на біржі. Ці особи, відомі як “інсайдери”, повинні дотримуватися вимог щодо звітності та розкриття інформації, викладених у Розділі 16.

Які вимоги щодо комплаєнсу передбачені Розділом 16?

Вимоги дотримання Розділу 16 насамперед передбачають своєчасне інформування інсайдерів про операції з акціонерними цінними паперами компанії. Ці інсайдери зобов’язані регулярно подавати звіти до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), розкриваючи інформацію про свої операції та володіння цінними паперами компанії.

Які наслідки недотримання Розділу 16?

Недотримання Розділу 16 може призвести до серйозних штрафних санкцій та юридичних наслідків. Інсайдери, які не дотримуються вимог щодо звітності та розкриття інформації, можуть зіткнутися з цивільними позовами, штрафами і навіть кримінальними звинуваченнями. Крім того, недотримання вимог може зашкодити репутації особи та репутації компанії.

Що повинні робити інсайдери, щоб забезпечити дотримання Розділу 16?

Інсайдери повинні ознайомитися з вимогами до звітності та розкриття інформації, викладеними в Розділі 16 та інших відповідних правилах і положеннях SEC. Вони повинні створити систему для точного та своєчасного відстеження та звітування про свої операції. Інсайдерам також необхідно проконсультуватися з юрисконсультом або фахівцями з комплаєнсу, щоб переконатися, що вони виконують всі необхідні зобов’язання згідно з Розділом 16.

Дивись також:

• Дослідження найбільш ефективних стратегій інвестування в нафту
• Розуміння Токійської торгової сесії: Все, що вам потрібно знати
• Розуміння комісії Форекс: Все, що вам потрібно знати
• Посібник з торгівлі американськими акціями у Великобританії: Все, що вам потрібно знати
• Чи розумна торгівля папером? Плюси та мінуси імітаційної торгівлі
• Чи дозволена торгівля на Форекс в США? Розуміння правил
• 7 причин, чому я програю на Форекс і як це змінити