Дізнайтеся про спреди опціонів пут і розгляньте приклад

Приклад спреду опціону пут

Спреди опціонів пут - це тип опціонної стратегії, який передбачає одночасну купівлю та продаж опціонів пут. Вони використовуються трейдерами та інвесторами для управління ризиками, отримання доходу та прибутку від потенційного падіння акцій або ринку.

Зміст

Спреди пут-опціонів складаються з двох або більше пут-опціонів з різними цінами виконання та датами закінчення. Опціони купуються і продаються в пакеті, створюючи спред, який може отримати вигоду від руху ціни базового активу.

Одним з найпоширеніших видів спреду пут-опціонів є спред “ведмежий пут”. У ведмежому пут-спреді інвестор купує опціон пут з вищою ціною виконання і продає опціон пут з нижчою ціною виконання. Максимальний прибуток досягається, якщо ціна акції падає нижче нижньої ціни виконання, а максимальний збиток обмежується початковою вартістю спреду.

Розглянемо приклад, щоб краще зрозуміти, як працює ведмежий пут-спред. Припустимо, трейдер вважає, що ціна акції, яка зараз торгується на рівні $50, знизиться в наступному місяці. Трейдер вирішує реалізувати ведмежий пут-спред, купуючи опціон пут з ціною виконання $55 за $2 і продаючи опціон пут з ціною виконання $45 за $1. Чиста вартість спреду становить $1.

Якщо ціна акції впаде нижче $45 до дати закінчення терміну дії, трейдер отримає прибуток. Наприклад, якщо ціна акції впаде до $40, трейдер може виконати опціон пут з ціною виконання $55, продавши акції за вищою ціною. У той же час, опціон пут з ціною виконання $45, який був проданий, втратить свою чинність, нічого не коштуючи. Прибуток від спреду - це різниця між цінами виконання мінус вартість спреду.

Однак, якщо ціна акції підніметься вище $55 або залишиться в діапазоні від $45 до $55 до дати експірації, трейдер зазнає збитків. Максимальний збиток обмежений початковою вартістю спреду, яка в даному випадку становить $1. Такий обмежений ризик робить спреди опціонів пут привабливою стратегією для трейдерів та інвесторів, які прагнуть захистити себе від несприятливого розвитку подій і водночас отримати прибуток від потенційного падіння базового активу.

Отже, спреди опціонів пут - це універсальна опціонна стратегія, яку можна використовувати для управління ризиком і отримання прибутку від потенційного падіння акцій або ринку. Використовуючи різні ціни виконання і дати закінчення, трейдери та інвестори можуть налаштувати ризик і винагороду спреду відповідно до своїх конкретних торгових цілей і ринкових перспектив.

Що таке спред опціону пут?

Спред опціону пут - це стратегія, яка передбачає одночасну купівлю та продаж опціонів пут. Це спосіб для інвесторів обмежити потенційні втрати і збільшити потенційні прибутки при торгівлі опціонами.

У спреді пут-опціонів інвестор купує один опціон пут і одночасно продає інший опціон пут з іншою ціною виконання та/або датою закінчення. Обидва опціони пут повинні бути на один і той же базовий актив.

Існують різні типи спредів пут-опціонів, які можуть використовувати інвестори, в тому числі “ведмежі” та “бичачі” спреди.

Ведмежий спред пут використовується, коли інвестор вважає, що ціна базового активу знизиться. У цій стратегії інвестор купує опціон пут з вищою ціною виконання і продає опціон пут з нижчою ціною виконання.
Бичачий пут-спред використовується, коли інвестор вважає, що ціна базового активу зросте. У цій стратегії інвестор купує опціон пут з нижчою ціною виконання і продає опціон пут з вищою ціною виконання.

Спреди опціонів пут мають обмежений ризик і обмежену потенційну винагороду. Максимальний потенційний прибуток - це різниця між цінами виконання двох опціонів пут за вирахуванням чистого дебету, сплаченого для встановлення спреду. Максимальний потенційний збиток - це різниця між цінами виконання за вирахуванням отриманої премії.

Читайте також: Де обміняти долари на євро? Знайдіть найкращий курс обміну валют

Інвестори використовують спреди пут-опціонів для хеджування або захисту портфеля акцій, а також для отримання доходу від торгівлі опціонами. Конкретна стратегія, що використовується, буде залежати від ринкових поглядів інвестора та його толерантності до ризику.

Переваги спредів опціонів пут

1. Обмежений ризик зниження: Однією з головних переваг використання спредів опціонів пут є те, що вони обмежують ризик зниження. Коли ви купуєте опціон пут, він дає вам право продати актив за певною ціною (ціною виконання) протягом певного періоду часу. Якщо ціна активу падає нижче ціни виконання, ви можете виконати свій опціон і продати актив за вищою ціною, таким чином обмеживши свої потенційні збитки.

Читайте також: Який оптимальний розмір лота для рахунку на $200?

2. Зниження вартості хеджування: У порівнянні з купівлею опціонів пут напряму, використання спредів опціонів пут може бути більш економічно ефективним способом хеджування вашого портфеля. Поєднуючи довгий опціон пут (купівля опціону пут) з коротким опціоном пут (продаж опціону пут), ви можете компенсувати частину витрат на премію, пов’язану з купівлею опціонів.

3. Потенціал для отримання прибутку: Спреди пут-опціонів також можуть пропонувати потенціал для отримання прибутку. Якщо ціна базового активу падає нижче ціни виконання короткого опціону пут, ви можете отримати прибуток від різниці в ціні. Крім того, оскільки ви продаєте опціон пут, ви також можете отримати премію від транзакції, що ще більше збільшить ваш потенційний прибуток.

4. Гнучкість у ринкових сценаріях: Спреди пут-опціонів можна використовувати в різних ринкових сценаріях. Їх можна використовувати, коли ви очікуєте, що ціна активу знизиться, а також коли ви хочете обмежити свій ризик під час ринкового спаду. Така гнучкість дозволяє адаптувати вашу стратегію до поточних ринкових умов.

5. Управління ризиками: Нарешті, спреди опціонів пут можуть бути ефективним інструментом управління ризиками. Включаючи спреди опціонів пут у свою інвестиційну або торгову стратегію, ви можете краще управляти ризиком зниження цін і захистити свій портфель від потенційних збитків.

Загалом, спреди опціонів пут можуть забезпечити інвесторам обмежений ризик падіння, зниження витрат на хеджування, потенціал для отримання прибутку, гнучкість та покращення можливостей управління ризиками. Розуміння та використання цих переваг може допомогти інвесторам приймати обґрунтовані рішення при використанні спредів пут-опціонів у своїх інвестиційних стратегіях.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке спред опціону пут?

Спреди опціонів пут - це тип стратегії торгівлі опціонами, який передбачає купівлю та продаж опціонів пут на один і той самий базовий актив, але з різними цінами виконання або датами закінчення терміну дії. Ця стратегія дозволяє трейдерам отримувати потенційний прибуток як від зниження ціни базового активу, так і від плину часу.

Як працюють спреди опціонів пут?

Спреди опціонів пут працюють шляхом поєднання купівлі та продажу опціонів пут для створення спреду. Це може включати купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання і одночасний продаж опціону пут з вищою ціною виконання. Мета полягає в тому, щоб отримати прибуток від різниці в преміях між двома опціонами, а також від будь-якого руху цін на базовий актив.

Що таке спред опціону пут?

Прикладом спреду опціону пут є спред “ведмежий пут”. У цій стратегії інвестор купує опціон пут з вищою ціною виконання і продає опціон пут з нижчою ціною виконання. Мета - отримати прибуток від зниження ціни базового активу, обмеживши при цьому потенційні збитки.

Які ризики пов’язані зі спредами пут-опціонів?

Існує кілька ризиків, пов’язаних зі спредами опціонів пут. Один з них полягає в тому, що базовий актив може не знизитися в ціні, як очікувалося, що призведе до потенційних збитків. Інший ризик полягає в тому, що спред може закінчитися без вартості, що призведе до втрати сплаченої премії. Крім того, на прибутковість стратегії можуть вплинути зміни у волатильності або часовий розпад.

Чи підходять спреди опціонів пут для початківців?

Спреди опціонів пут можуть бути більш складними і просунутими торговими стратегіями, тому вони можуть не підходити для початківців. Початківцям важливо зрозуміти основи торгівлі опціонами, перш ніж пробувати більш просунуті стратегії, такі як спреди опціонів пут. Рекомендується спочатку набратися досвіду і знань, а за необхідності проконсультуватися з фінансовим консультантом.