Дізнайтеся, чи є бичачий спред пут стратегією купівлі або продажу

Що таке бичачий спред пут: Стратегія купівлі чи продажу?

Бичачий спред - це популярна стратегія торгівлі опціонами, яка використовується інвесторами, що налаштовані “бичаче” щодо певної акції або індексу. Вона передбачає одночасну купівлю та продаж опціонів пут з різними цінами виконання. Ця стратегія дозволяє трейдерам отримувати дохід, одночасно обмежуючи ризики падіння.

При реалізації бичачого пут-спреду інвестор продає один опціон пут з вищою ціною виконання і купує інший опціон пут з нижчою ціною виконання. Премія, отримана від продажу опціону пут з вищою ціною виконання, допомагає компенсувати витрати на купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання.

Зміст

Мета “бичачого” пут-спреду полягає в тому, щоб ціна базової акції або індексу залишалася вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії опціону. Якщо це станеться, обидва пут-опціони втратять свою вартість, а інвестор збереже премію, отриману від продажу пут-опціону з вищою ціною, і зможе компенсувати витрати, пов’язані з купівлею пут-опціону з вищою ціною виконання. Однак, якщо ціна акції або індексу впаде нижче вищої ціни виконання на момент закінчення терміну дії, інвестор може зазнати збитків.

Загалом, бичачий пут-спред вважається бичачою стратегією, оскільки він приносить прибуток на зростаючому ринку. Він зазвичай використовується, коли інвестор має помірно бичачий прогноз щодо базової акції або індексу. Інвесторам важливо ретельно зважити свою толерантність до ризику та ринкові очікування, перш ніж застосовувати цю стратегію.

Розуміння стратегії “бичачого” спреду

Бичачий спред пут - це популярна опціонна стратегія, яка використовується трейдерами, що мають “бичачі” настрої щодо базового активу. Це тип вертикального спреду, який передбачає одночасну купівлю та продаж двох опціонів з однаковою датою закінчення, але різними цінами виконання.

Ця стратегія в першу чергу використовується для отримання доходу, оскільки трейдер збирає премію при продажу опціонів пут. Мета полягає в тому, щоб ціна базового активу залишалася вищою за ціну виконання проданих опціонів, що дозволяє трейдеру зберегти зібрану премію і потенційно отримати прибуток.

Ось як це працює:

Дія, опціон, позиція
Купити опціон пут з нижчою ціною виконання (довгий)
продати опціон пут з вищою ціною виконання - короткий.

Купуючи опціон пут з нижчою ціною виконання, трейдер забезпечує собі захист на випадок падіння ціни базового активу. Продаж опціону пут з вищою ціною виконання допомагає компенсувати витрати на купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання.

Якщо ціна базового активу залишається вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії, обидва опціони втрачають свою вартість, а трейдер зберігає отриману премію. Це ідеальний сценарій для стратегії “бичачого” пут-спреду.

Якщо ціна базового активу падає нижче вищої ціни виконання, трейдер може зазнати збитків. Однак збиток обмежується різницею між цінами виконання за вирахуванням отриманої премії. Цей обмежений ризик є однією з переваг стратегії спреду “бичачий пут”.

На закінчення, стратегія спредів “бичачий пут” є корисним інструментом для трейдерів, які мають “бичачу” позицію щодо базового активу і хочуть отримати дохід, але при цьому захистити себе від ризиків падіння. Вона дозволяє трейдерам скористатися перевагами розпаду часу і обмеженого ризику, що робить її популярним вибором для багатьох опціонних трейдерів.

Що таке стратегія “бичачий пут-спред”?

Стратегія спреду “бичачий пут” - це тип опціонної стратегії, яку можуть використовувати трейдери та інвестори для отримання прибутку від помірного бичачого руху акцій або індексів. Ця стратегія передбачає продаж опціону пут з вищою ціною виконання та одночасну купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання, обидва з однаковою датою закінчення.

Метою стратегії “бичачого” пут-спреду є отримання доходу від премії, отриманої від продажу пут-опціону з вищою ціною виконання, при одночасному обмеженні потенційних втрат від купівлі пут-опціону з нижчою ціною виконання. Ця стратегія зазвичай використовується при бичачому або нейтральному ринковому прогнозі, коли трейдер очікує, що ціна базового активу або залишиться стабільною, або незначно зросте.

Читайте також: Що таке торговий робот? Дізнайтеся, як працюють автоматичні торгові роботи

При реалізації стратегії “бичачого” пут-спреду трейдер отримує чистий кредит від продажу опціону пут з вищою ціною виконання, який компенсує витрати на купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання. Цей чистий кредит є максимальним прибутком, який може бути отриманий від стратегії. Максимальний прибуток досягається, якщо ціна базового активу дорівнює або перевищує вищу ціну страйку на момент закінчення терміну дії, оскільки обидва опціони втратять свою вартість, а трейдер збереже отриману премію.

Максимальний збиток у стратегії “бичачий пут-спред” обмежується різницею між цінами виконання мінус отриманий чистий кредит. Цей максимальний збиток виникає, якщо ціна базового активу нижче нижчої ціни виконання на момент закінчення терміну дії, оскільки трейдер буде зобов’язаний купити акції за вищою ціною виконання і продати їх за нижчою ціною виконання, що призведе до збитків.

Точка беззбитковості для стратегії “бичачого” пут-спреду - це вища ціна виконання мінус отриманий чистий кредит. Якщо ціна базового активу буде вищою за точку беззбитковості після закінчення терміну дії, стратегія буде прибутковою.

Таким чином, стратегія бичачого пут-спреду дозволяє трейдерам отримувати прибуток від бичачого або нейтрального прогнозу ринку, обмежуючи при цьому потенційні збитки. Продаючи опціон пут з вищою ціною виконання і купуючи опціон пут з нижчою ціною виконання, трейдери можуть отримувати дохід від отриманої премії, знижуючи при цьому ризик. Важливо ретельно зважити потенційні ризики і вигоди, перш ніж впроваджувати цю стратегію.

Читайте також: Чи варто інвестувати в акції до оголошення результатів?

Як працює спред “бичачий пут”?

Бичачий пут-спред - це нейтральна до бичачих опціонів стратегія, яка передбачає продаж опціону пут з вищою ціною виконання і купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання на той самий базовий актив і з тією самою датою закінчення.

При реалізації бичачого пут-спреду торговець опціонами отримує премію, продаючи опціон пут з вищою ціною виконання, і платить премію за купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання. Це призводить до чистого кредиту на рахунку трейдера.

Мета бичачого пут-спреду полягає в тому, щоб ціна базового активу або залишалася вищою за ціну виконання, або зростала в ціні з плином часу. Якщо ціна базового активу залишається вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії, обидва пут-опціони втрачають свою вартість, а трейдер зберігає премію, отриману від продажу пут-опціону з вищою ціною виконання.

Якщо ціна базового активу падає нижче вищої ціни виконання, але залишається вище нижчої ціни виконання, ризик трейдера обмежується різницею в цінах виконання мінус отримана чиста премія. У цьому сценарії трейдер потенційно може зазнати збитків, що дорівнюють різниці в цінах виконання за вирахуванням отриманої чистої премії.

Якщо ціна базового активу падає нижче нижньої ціни виконання на момент закінчення терміну дії, максимальний збиток трейдера дорівнює різниці між цінами виконання мінус отримана чиста премія.

Бичачий пут-спред вважається опціонною стратегією з обмеженим ризиком, оскільки максимальний збиток відомий на момент укладання угоди. Однак потенційний прибуток також обмежений отриманою чистою премією.

В цілому, спред “бичачий пут” може бути підходящою стратегією, коли трейдер опціонів очікує помірного зростання ціни базового активу або хоче отримати дохід від опціонних премій.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке стратегія спреду “бичачий пут”?

Стратегія бичачого пут-спреду - це тип стратегії торгівлі опціонами, який передбачає продаж опціону пут з вищою ціною виконання і купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання. Це бичача стратегія, яка використовується, коли трейдер очікує, що ціна базового активу зросте або залишиться стабільною.

Як працює бичачий спред пут?

Бичачий спред пут працює шляхом продажу опціону пут з вищою ціною виконання і одночасної купівлі опціону пут з нижчою ціною виконання. Ця стратегія дозволяє трейдеру отримати премію від продажу опціону пут з вищою ціною виконання, що допомагає компенсувати витрати на купівлю опціону пут з нижчою ціною виконання. Якщо ціна базового активу залишається вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії, обидва опціони втрачають свою вартість, а трейдер зберігає отриману премію.

Коли спред “бичачий пут” вважається стратегією на покупку?

Бичачий пут-спред вважається стратегією покупки, коли трейдер купує опціон пут з нижчою ціною виконання і продає опціон пут з вищою ціною виконання. Цей тип стратегії використовується, коли трейдер налаштований позитивно щодо базового активу і очікує, що його ціна зросте або залишиться стабільною. Продаючи опціон пут з вищим страйком, трейдер може компенсувати витрати на купівлю опціону пут з нижчим страйком.

Коли спред “бичачий пут” вважається стратегією на продаж?

Бичачий пут-спред вважається стратегією продажу, коли трейдер продає опціон пут з вищою ціною виконання і купує опціон пут з нижчою ціною виконання. Цей тип стратегії використовується, коли трейдер є нейтральним або злегка “бичачим” щодо базового активу. Продаючи опціон пут з вищою ціною виконання, трейдер отримує премію, яка є максимальним потенціалом прибутку від угоди. Якщо ціна базового активу залишається вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії, обидва опціони втрачають свою вартість, а трейдер зберігає отриману премію.

Які переваги використання стратегії спредів “бичачий пут”?

Існує кілька переваг використання стратегії спреду “бичачий пут”. По-перше, вона дозволяє трейдеру отримувати дохід, збираючи премію від продажу опціону пут з більш високим страйком. По-друге, вона допомагає обмежити ризик і потенційні збитки трейдера, оскільки придбаний опціон пут з нижчим страйком забезпечує захист від падіння курсу. По-третє, він дозволяє трейдеру отримати вигоду від бичачого або нейтрального прогнозу щодо базового активу, доки ціна залишається вищою за ціну виконання на момент закінчення терміну дії опціону.