Чи виконуються опціони автоматично? Пояснено

Коли опціони автоматично виконуються?

Торгівля опціонами - це складний фінансовий інструмент, який дозволяє інвесторам спекулювати на зміні цін на різні активи. Він дає трейдерам право, але не зобов’язання, купити або продати актив за певною ціною протягом певного періоду часу.

Зміст

Одне з найпоширеніших питань, яке виникає при торгівлі опціонами, - чи виконуються опціони автоматично. Відповідь на це питання - ні, опціони не виконуються автоматично.

Коли термін дії опціонного контракту закінчується, власник має вибір - виконати чи не виконати контракт. Якщо опціон “в грошах”, тобто ціна базового активу є сприятливою порівняно з ціною виконання, власник може скористатися опціоном, щоб купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною.

Однак важливо зазначити, що виконання опціону не завжди є найоптимальнішим вибором. Іноді для власника опціону може бути вигідніше продати сам опціонний контракт, ніж виконати його. Це пов’язано з тим, що опціонний контракт все ще може мати вартість на ринку, навіть якщо він не буде виконаний.

Наприклад, припустимо, що інвестор має опціон “колл” на акції з ціною виконання $50. На дату закінчення опціону ціна акції становить $55. Інвестор має можливість купити акції за $50, але якщо він скористається опціоном, йому доведеться заплатити $50 за акцію. Однак, якщо він продасть опціонний контракт, він все одно може отримати прибуток від різниці між ринковою ціною і ціною виконання без необхідності купувати саму акцію.

Насамкінець, опціони не виконуються автоматично. Рішення про виконання опціону приймається власником опціону на основі його оцінки ринкових умов і потенційної прибутковості. Важливо, щоб торговці опціонами ретельно зважували свій вибір і оцінювали найкращий варіант дій, перш ніж приймати рішення про виконання опціону.

Що відбувається при автоматичному виконанні опціонів?

Автоматичне виконання опціонів означає, що брокерська фірма власника опціону вирішила виконати опціон від імені власника без будь-яких дій з його боку. Зазвичай це відбувається, коли опціони є “в грошах”, тобто ціна акцій перевищила ціну виконання опціону.

Як тільки опціони автоматично виконуються, брокерська фірма власника опціону обробляє його виконання і призначає необхідні контракти для виконання опціону. Це може включати або купівлю базових акцій, якщо це опціон на купівлю, або продаж базових акцій, якщо це опціон на продаж.

Після виконання опціону рахунок власника буде оновлено, щоб відобразити нові позиції. Якщо опціони були опціонами на купівлю, власник тепер матиме довгу позицію в базових акціях. Якщо опціони були опціонами на продаж, власник тепер матиме коротку позицію в базових акціях.

Важливо зазначити, що не всі опціони виконуються автоматично. Багато брокерських фірм вимагають чітких інструкцій від власника опціону для його виконання. Якщо власник опціону не надасть інструкцій до дати закінчення терміну дії, опціон може виявитися марним.

Автоматичне виконання може бути вигідним для власників опціонів, оскільки воно гарантує, що вони отримають прибуток від своїх реальних опціонів без затримок. Однак власникам опціонів важливо стежити за датою закінчення терміну дії опціонів і повідомляти про свої наміри брокерській фірмі, щоб уникнути будь-яких можливих непорозумінь.

Читайте також: Де знаходиться FOREX? Відкрийте для себе глобальність валютного ринку

Розуміння автоматичного виконання опціонів

Автоматичне виконання опціонів - це процес, за допомогою якого опціонні контракти автоматично виконуються кліринговою палатою або брокером у певних ситуаціях без необхідності для власника опціону вживати будь-яких дій.

Опціони - це похідні контракти, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу. Коли опціон виконується, власник вирішує скористатися своїм правом і купити або продати базовий актив. Зазвичай це вимагає від власника опціону повідомити свого брокера та вжити відповідних заходів для виконання опціону.

Читайте також: Вивчення різних стратегій інвестування в ETF | Дізнайтеся більше про ETF

Однак у деяких випадках опціонні контракти підлягають автоматичному виконанню. Це означає, що якщо опціонний контракт відповідає певним заздалегідь визначеним критеріям, він буде автоматично виконаний без необхідності для власника вживати будь-яких дій. Критерії автоматичного виконання можуть відрізнятися залежно від біржі або брокера, але загальні тригери включають

Закінчення терміну дії: Якщо опціон є “в грошах” (тобто має внутрішню вартість) на момент закінчення терміну дії, він може бути автоматично виконаний.
Внутрішня вартість: Якщо внутрішня вартість опціону перевищує певний поріг до закінчення терміну дії, він може бути автоматично виконаний.
Дивіденди: Якщо базова акція виплачує дивіденди, певні опціони з короткою позицією можуть бути автоматично виконані для отримання дивідендів.
Ринкові умови: На нестабільних ринках або під час значних цінових коливань опціони можуть бути автоматично виконані, щоб запобігти потенційним збиткам.

Автоматичне виконання опціонів може бути вигідним для власників опціонів, оскільки позбавляє їх необхідності ретельно відстежувати свої опціонні позиції та вживати ручних дій для їх виконання. Це також гарантує, що власники не втратять потенційний прибуток від виконання опціону. Однак трейдерам важливо розуміти правила і критерії автоматичного виконання, встановлені їхнім брокером або біржею, щоб уникнути будь-яких несподіваних результатів.

Як власнику опціону, важливо переглянути умови вашого опціонного контракту і проконсультуватися зі своїм брокером, щоб зрозуміти правила і процедури, що стосуються автоматичного виконання. Це допоможе вам приймати обґрунтовані рішення та ефективно управляти вашими опціонними позиціями.

ПОШИРЕНІ ЗАПИТАННЯ:

Що таке опціони?

Опціони - це фінансові деривативи, які дають власнику право, але не зобов’язання, купити або продати базовий актив за заздалегідь визначеною ціною протягом певного періоду часу.

Чи виконуються опціони автоматично?

Ні, опціони не виконуються автоматично. Рішення про виконання опціону приймається власником опціону.

Коли опціони зазвичай виконуються?

Опціони зазвичай виконуються, коли власник опціону вважає, що це вигідно, або коли наближається дата закінчення терміну дії опціону і більше немає сенсу тримати його у себе.

Що станеться, якщо опціон не буде виконано до закінчення терміну дії?

Якщо опціон не виконати до закінчення терміну дії, він втрачає свою вартість. Власник опціону втрачає премію, сплачену за опціон.

Чи можна виконати опціон до закінчення терміну дії?

Так, опціони можна виконати до закінчення терміну дії. Це називається достроковим виконанням. Рішення про дострокове виконання залежить від різних факторів, таких як ринкові умови і потенційний прибуток від дострокового виконання.

Що станеться, якщо я не використаю свої опціони?

Якщо ви вирішите не використовувати свої опціони, вони втратять свою цінність після закінчення терміну дії. Це означає, що ви втратите можливість купити або продати базовий актив за ціною виконання.

Чи можуть опціони виконуватися автоматично?

Так, опціони можуть бути автоматично виконані, якщо на момент закінчення терміну їх дії вони будуть в грошах. Це означає, що якщо ціна базового активу вище (для опціону колл) або нижче (для опціону пут) ціни виконання, опціон буде автоматично виконаний.