Чи можна надавати опціони негрошовими коштами? Вивчаємо можливості

Чи можна призначати опціони негрошовими коштами?

Коли мова йде про торгівлю опціонами, одним з ключових моментів для трейдерів є те, чи можна переуступати опціони, коли вони не є грошовими. Переуступка відбувається, коли власник опціону реалізує своє право купити (у випадку опціону колл) або продати (у випадку опціону пут) базовий актив за ціною виконання. Але що станеться, якщо на момент закінчення терміну дії опціону не буде грошей? Чи можна його переуступити?

Коротка відповідь - так, але важливо розуміти конкретні обставини, за яких це може статися. Загалом, опціони, які не мають грошей, навряд чи можуть бути передані, оскільки виконання опціону призведе до збитків для власника. Однак існують ситуації, коли власнику може бути вигідно виконати опціон, навіть якщо він негрошовий.

Зміст

Однією з таких ситуацій є виплата дивідендів або інші корпоративні дії, які можуть вплинути на вартість базового активу. У таких випадках власник безгрошового опціону може вирішити виконати його, щоб отримати вигоду від корпоративної дії. Інша ситуація - коли ринки зазнають значної волатильності. У таких випадках власник “безгрошового” опціону може вирішити виконати його, якщо він вважає, що існує ймовірність того, що опціон може стати “грошовим” до закінчення терміну дії.

Для торговців опціонами важливо знати про можливість переуступки, навіть для безгрошових опціонів. Хоча в більшості випадків це малоймовірно, існують певні обставини, за яких це може статися. Розуміння цих можливостей може допомогти трейдерам приймати більш обґрунтовані рішення щодо своїх опціонних позицій і відповідно управляти своїми ризиками.

Розуміння безгрошових опціонів

Безгрошові опціони - це тип фінансових інструментів, ціна виконання яких вища (для опціонів “колл”) або нижча (для опціонів “пут”) за поточну ринкову ціну базового активу. Як наслідок, ці опціони не мають внутрішньої вартості і є суто спекулятивними за своєю природою.

Коли опціон є безгрошовим, це означає, що виконання опціону не призведе до отримання прибутку власником опціону. Наприклад, якщо поточна ринкова ціна акції становить $50, то опціон “колл” з ціною виконання $60 вважатиметься безгрошовим, оскільки власник опціону не отримає жодного прибутку, реалізувавши опціон і купивши акцію за вищою ціною, ніж її поточна ринкова вартість.

Безгрошові опціони часто використовуються трейдерами та інвесторами для спекуляцій на майбутніх ринкових рухах або для хеджування існуючих позицій. Оскільки ці опціони не мають внутрішньої вартості, їхня ціна базується виключно на ймовірності того, що базовий актив досягне ціни виконання до дати закінчення терміну дії опціону.

Однією з переваг безгрошових опціонів є те, що вони, як правило, дешевші, ніж грошові, що робить їх привабливим вибором для трейдерів з обмеженим капіталом. Однак вони також мають вищий ризик закінчення терміну дії, оскільки для того, щоб опціон став прибутковим, необхідно, щоб базовий актив суттєво змінився.

Важливо зазначити, що хоча безгрошові опціони не мають внутрішньої вартості, вони все ж можуть мати часову вартість. Вартість у часі - це додаткова премія, яку трейдери готові заплатити за опціон, що має довший час до закінчення терміну дії.

Загалом, безгрошові опціони можуть бути корисним інструментом для трейдерів, які хочуть спекулювати на майбутньому русі цін або захистити свої існуючі позиції. Однак, перш ніж інвестувати капітал, дуже важливо добре розуміти ризики та потенційні вигоди, пов’язані з торгівлею цими типами опціонів.

Вивчення концепції безгрошових опціонів

Опціони, що не приносять прибутку, - це поняття у світі торгівлі опціонами, яке відноситься до опціонних контрактів, ціна виконання яких не є вигідною для виконання. Коли опціон не працює, це означає, що ціна базового активу в даний момент торгується нижче (для опціонів “колл”) або вище (для опціонів “пут”) ціни виконання опціону.

Читайте також: Заробляйте гроші за допомогою опціонів: Дізнайтеся, як торгівля опціонами може допомогти вам збільшити ваш статок

Опціони “поза грошима” часто розглядаються як такі, що мають вищий рівень ризику порівняно з опціонами “в грошах” або “при грошах”. Це пов’язано з тим, що шанси на те, що опціон буде прибутковим після закінчення терміну дії, нижчі, коли ціна базового активу далека від ціни виконання.

Коли опціон не приносить прибутку, він не має внутрішньої вартості. Внутрішня вартість - це сума, на яку опціон перебуває в грошах. Для безгрошових опціонів вся вартість опціону складається з часової вартості, яка представляє собою потенційну можливість опціону стати прибутковим до закінчення терміну його дії.

Читайте також: Розуміння сигнального індикатора ZigZag в торгівлі на Форекс

Безгрошовими опціонами все ще можна торгувати на ринку опціонів, і багато трейдерів використовують їх у спекулятивних цілях. Ці опціони можуть надавати кредитне плече і потенціал для отримання значних прибутків, якщо ринок рухається в очікуваному напрямку. Однак важливо зазначити, що ймовірність того, що ці опціони закінчаться безрезультатно, є вищою порівняно з опціонами, які є ближчими до грошей або в грошах.

Ще одне поняття, пов’язане з позагрошовими опціонами, - це можливість переуступки. Переуступка відбувається, коли власник опціонного контракту реалізує своє право на купівлю або продаж базового активу. Для безгрошових опціонів “колл” власник контракту, як правило, не реалізує опціон, оскільки він може купити актив на ринку за нижчою ціною. Аналогічно, для безгрошових пут-опціонів власник контракту, як правило, не виконує опціон, оскільки він може продати актив на ринку за вищою ціною.

Отже, безгрошові опціони - це опціонні контракти, які мають невигідну для виконання ціну виконання. Ці опціони мають вищий рівень ризику порівняно з опціонами “в грошах” або “при грошах” і не мають внутрішньої вартості. Хоча ними все ще можна торгувати в спекулятивних цілях, ймовірність того, що термін дії цих опціонів закінчиться безрезультатно, вища. Можливість переуступки також малоймовірна для безгрошових опціонів, оскільки їх виконання призведе до фінансових втрат для власника контракту.

ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ:

Чи можна передати опціони, якщо вони безгрошові?

Так, опціони можуть бути передані, навіть якщо вони не мають грошового еквівалента. Однак це не дуже часто трапляється. Коли опціон передається, це означає, що власник опціону вирішує скористатися своїм правом купити або продати базовий актив за вказаною ціною, незалежно від того, чи є опціон в обігу або не в обігу.

Що відбувається, якщо опціон “безгрошовий”?

Якщо безгрошовий опціон переуступається, продавець опціону (або продавець) зобов’язаний виконати умови опціонного контракту. Це означає, що він повинен купити або продати базовий актив за вказаною ціною, навіть якщо опціон не є для нього вигідним. Важливо, щоб продавці опціонів знали про свої зобов’язання і відповідно управляли своїми позиціями.

Чому хтось може скористатися безгрошовим опціоном?

Існує кілька причин, чому хтось може виконати безгрошовий опціон. Однією з причин може бути те, що власник опціону вважає, що опціон стане прибутковим у майбутньому. Виконуючи опціон, він може отримати право власності на базовий актив і потенційно отримати вигоду від будь-яких майбутніх змін ціни. Інша причина може полягати в тому, що власник опціону хоче закрити свою позицію і забрати будь-яку внутрішню вартість, що залишилася, до закінчення терміну дії опціону.

Що відбувається, якщо призначається негрошовий опціон “колл”?

Якщо опціон “колл” негрошовий, продавець опціону зобов’язаний продати базовий актив за вказаною ціною (ціною виконання). Це може призвести до збитків для продавця, якщо поточна ринкова ціна базового активу буде нижчою за ціну виконання. Для продавців опціонів завжди важливо розуміти свій ризик і мати план управління своїми позиціями.

Чи можна переуступати безгрошові пут-опціони?

Так, негрошові пут-опціони можна переуступати. Якщо передається безгрошовий опціон пут, продавець опціону зобов’язаний купити базовий актив за вказаною ціною (ціною виконання). Це може призвести до збитків для продавця, якщо поточна ринкова ціна базового активу буде вищою за ціну виконання. Важливо, щоб продавці опціонів ретельно зважували свої ризики і потенційні збитки при продажу опціонів пут.

Чи можна переуступати опціони, якщо вони безгрошові?

Так, опціони можуть бути передані, навіть якщо вони не мають грошей. Хоча переуступка негрошових опціонів зустрічається рідше, за певних обставин вона все ж можлива.

Чому хтось може вирішити скористатися негрошовим опціоном?

Є кілька причин, чому хтось може вирішити скористатися негрошовим опціоном. Однією з можливих причин може бути впевненість у тому, що ціна базових акцій може суттєво зрости в найближчому майбутньому, а виконання опціону дозволить отримати прибуток від цього зростання.