Vxx ve XIV Arasındaki Temel Farkları Anlamak

Vxx ve XIV arasındaki fark nedir?

Volatilite bazlı borsada işlem gören ürünlere yatırım söz konusu olduğunda, iki popüler seçenek VXX ve XIV’tür. Her ikisi de aynı temel endeksi, S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlemler Endeksini takip etse de, ikisi arasında önemli farklar vardır.

İçindekiler

Barclays Bank PLC iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN’nin kısaltması olan VXX, birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem sözleşmelerinde günlük dönen uzun pozisyona maruz kalma sağlamak üzere tasarlanmıştır. Bu, VXX’in piyasa oynaklığındaki artıştan kâr elde etmek isteyen yatırımcılar için uygun olabileceği anlamına gelir. Bununla birlikte, VXX’in zaman içinde değerini aşındırabilecek yerleşik bir bozunma faktörüne sahip olduğunu unutmamak önemlidir.

Öte yandan, XIV veya Credit Suisse AG VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN, tam tersi bir yaklaşım benimser. XIV, volatilitedeki bir artıştan kâr elde etmeye çalışmak yerine, volatilitedeki bir düşüşten faydalanmayı amaçlar. Bunu, VIX endeksinin tersi yönde hareket etmek üzere tasarlanmış olan VIX vadeli işlem sözleşmelerinde günlük kısa pozisyon alarak yapar. VXX’te olduğu gibi, XIV’ün de performansını etkileyebilecek bir bozunma faktörü vardır.

Hem VXX hem de XIV volatiliteye maruz kalmak için kullanılabilirken, yatırımcıların her bir ürünün kendine özgü risklerini ve nüanslarını anlaması önemlidir. VXX, volatilitenin artacağına inanan yatırımcılar için uygun olabilirken, XIV volatilitede düşüş bekleyenler için uygun olabilir. Her zaman olduğu gibi, sermaye taahhüt etmeden önce herhangi bir yatırımı dikkatlice araştırmak ve değerlendirmek çok önemlidir.

Vxx ve XIV Arasındaki Temel Farklılıklar

VXX ve XIV, borsadaki volatilite endekslerini takip eden iki popüler borsada işlem gören senettir (ETN). Her iki ürün de yatırımcıların piyasa oynaklığına maruz kalmasını sağlamayı amaçlasa da, temel stratejileri ve risk profillerinde önemli farklılıklar vardır.

iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN olarak bilinen VXX, S&P 500 VIX Short-Term Futures Index’in performansını takip etmek üzere tasarlanmıştır. Bu endeks, CBOE Volatilite Endeksi’ndeki (VIX) vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatlarını dahil ederek piyasanın önümüzdeki 30 gün içindeki volatilite beklentisini ölçer. VXX, farklı vade tarihlerine sahip çeşitlendirilmiş bir VIX vadeli işlem sözleşmeleri portföyüne sahiptir.

Öte yandan, XIV veya VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN, yatırımcılara günlük olarak S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlem Endeksi’nin ters getirisini (ters performans) sağlamayı amaçlar. Bunu, VIX vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alarak gerçekleştirir. Başka bir deyişle, VIX vadeli işlemlerinin değeri düştüğünde, XIV değer kazanmayı hedefler ve bunun tersi de geçerlidir.

VXX ve XIV arasındaki temel farklardan biri, piyasa oynaklığına yönsel olarak maruz kalmalarıdır. VXX uzun bir volatilite ürünüdür, yani piyasa volatilitesi yükseldiğinde değeri artma eğilimindedir. Tersine, XIV kısa bir volatilite ürünüdür ve piyasa volatilitesi düştüğünde kâr etmeyi amaçlar. Bu ayrım, VXX’i piyasa düşüşleri sırasında bir korunma aracı olarak daha uygun hale getirirken, XIV istikrarlı veya azalan volatilite bekleyen yatırımcılar için daha çekici olabilir.

Bir diğer önemli fark ise zaman aşımı etkisidir. Vadeli işlem sözleşmelerinden oluşan bir portföye sahip bir ETN olan VXX, “roll yield” olgusuna tabidir. Bu, VXX’in vadesi dolan vadeli işlem sözleşmelerini yenilerine çevirirken, vadeli işlem eğrisi contango’daysa (daha uzun vadeli sözleşmelerin daha kısa vadeli olanlardan daha pahalı olduğu) negatif roll getirisi yaşayabileceği anlamına gelir. Sonuç olarak, VXX kademeli olarak uzun vadeli değer kaybı yaşama eğilimindedir. Buna karşılık XIV, vadeli işlem sözleşmelerini uzun vadeli tutmadan günlük ters getiri elde etmeyi amaçladığından bu zaman aşımı etkisinden muzdarip değildir.

Genel olarak, VXX ve XIV’ün her ikisi de volatilite ETN’leri olsa da, yatırım stratejileri ve özellikleri açısından önemli farklılıklar gösterirler. Yatırımcılar, iki ürün arasında seçim yapmadan önce risk toleranslarını, piyasa görünümlerini ve özel hedeflerini dikkatlice değerlendirmelidir.

VXX	XIV
Uzun volatilite	Kısa volatilite
S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlem Endeksini takip eder	S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlem Endeksinin ters getirisi
Elinde VIX vadeli işlem sözleşmeleri bulundurur	VIX vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alır
Zaman aşımına tabi	Zaman aşımı etkisi yok

Vxx ve XIV’ün Ayırt Edici Özellikleri

VXX ve XIV’ü karşılaştırırken, ayırt edici özelliklerini anlamak önemlidir. Bu iki borsada işlem gören ürün (ETP’ler), yaygın olarak “korku endeksi” olarak bilinen CBOE Volatilite Endeksine (VIX) ters maruziyet sağlamak üzere tasarlanmıştır. Ancak, onları kendi açılarından benzersiz kılan farklı stratejilere ve yapılara sahiptirler.

Ayrıca Oku: IM Akademi'nin Avantajları: Size Nasıl Fayda Sağlayabilir?

VXX (iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN), S&P 500 VIX Short-Term Futures Index’in performansını kopyalamayı amaçlayan bir volatilite ETP’sidir. Bunu, VIX vadeli işlem sözleşmelerinden oluşan bir portföy tutarak gerçekleştirir. Borsada işlem gören bir not (ETN) olarak VXX, Barclays Bank PLC’nin bir borç yükümlülüğüdür. Yatırımcılar VXX’e yatırım yaparak esasen yakın vadeli VIX vadeli işlemlerinde uzun pozisyon almış olurlar. Bu, volatilite arttıkça VXX’in değer kazanma eğiliminde olduğu anlamına gelir.
XIV (VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN), S&P 500 VIX Kısa Vadeli Endeksinin performansına ters maruziyet sağlamayı amaçlayan başka bir volatilite ETP’sidir. VXX’in aksine XIV, VIX vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyon alır. Bu, VIX değer kaybettikçe XIV’ün değer kazanma eğiliminde olduğu anlamına gelir. XIV aynı zamanda Credit Suisse AG tarafından ihraç edilen bir ETN’dir. XIV’ün günlük bazda ters risk sağladığını ve değerinin günlük bazda piyasa hareketlerinden önemli ölçüde etkilenebileceğini belirtmek gerekir.

Özetle, VXX ve XIV’ün her ikisi de VIX endeksine ters maruziyet sağlamak üzere tasarlanmış ETP’lerdir. Ancak VXX, VIX vadeli işlem sözleşmelerinde uzun pozisyon alırken, XIV kısa pozisyon alır. Bu ayırt edici özellikler, farklı piyasa koşulları altında performansları üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Yatırımcıların VXX ya da XIV’e yatırım yapmaya karar vermeden önce yatırım hedeflerini ve risk toleranslarını dikkatle değerlendirmeleri önemlidir.

Vxx ve XIV Arasındaki Farklılıkların Analizi

Vxx ve XIV arasındaki farkları analiz etmek söz konusu olduğunda, bunların farklı yatırım stratejileri ve hedefleri olan tamamen farklı iki ürün olduğunu anlamak önemlidir. Hem Vxx hem de XIV, volatilite endekslerini takip etmek üzere tasarlanmış borsada işlem gören ürünler (ETP’ler) olsa da, zıt yönlü maruziyete ve zıt risk profillerine sahiptirler.

Ayrıca Oku: Bahis Başarınızı Artırmak için 1,5 Gol Üstü Ticaret Stratejisini Öğrenin

iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN’nin kısaltması olan Vxx, yatırımcıların borsadaki oynaklığa maruz kalmasını sağlamak için yapılandırılmıştır. VIX vadeli işlem sözleşmelerinden oluşan bir portföyün getirilerini ölçen S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlemler Endeksi’nin performansını takip eder. Vxx, borsa önemli dalgalanmalar yaşadığında değeri artacak şekilde tasarlandığından, piyasa belirsizliği veya dalgalanma dönemlerinde iyi performans gösterme eğilimindedir.

Öte yandan, VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN anlamına gelen XIV, yatırımcılara volatiliteye ters maruz kalma sağlamak için tasarlanmıştır. Günlük bazda S&P 500 VIX Kısa Vadeli İşlemler Endeksinin ters performansını sunmayı amaçlamaktadır. Bu, endeks düştüğünde XIV’ün yükseldiği veya tam tersi olduğu anlamına gelir. XIV, piyasa dalgalanmalarındaki düşüşten faydalanmak üzere yapılandırıldığından, genellikle piyasa istikrarı ve düşük volatilite dönemlerinde yatırımcılar tarafından tercih edilir.

Vxx ve XIV arasındaki bir diğer önemli fark da risk profilleridir. Vxx, volatiliteye maruz kalması nedeniyle yüksek riskli bir yatırım olarak kabul edilir. Vxx’in değeri piyasa koşullarındaki değişikliklere karşı son derece hassas olabilir ve önemli fiyat dalgalanmaları yaşayabilir. Öte yandan XIV, volatilitedeki düşüşten faydalanmak üzere tasarlandığından genellikle daha düşük riskli bir yatırım olarak kabul edilir. Bununla birlikte, XIV’ün risksiz olmadığını ve piyasa oynaklığında ani ve önemli artışlar olması durumunda yine de kayıplar yaşayabileceğini unutmamak önemlidir.

Sonuç olarak, hem Vxx hem de XIV volatilite endekslerini takip eden ETP’ler olsa da, zıt yönlü maruziyete, farklı risk profillerine sahiptirler ve farklı piyasa koşullarında iyi performans gösterirler. Yatırımcılar, Vxx veya XIV’e yatırım yapmayı düşünmeden önce yatırım hedeflerini ve risk iştahlarını dikkatlice değerlendirmelidir.

SSS:

VXX ve XIV nedir?

VXX ve XIV, borsanın volatilitesini takip eden iki borsa yatırım ürünüdür. VXX, CBOE Volatilite Endeksine (VIX) maruz kalmayı amaçlayan iPath S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN’sinin hisse senedi sembolüdür. Öte yandan XIV, VIX’e ters maruziyet sunan VelocityShares Daily Inverse VIX Kısa Vadeli ETN’nin hisse senedi sembolüdür.

VXX ve XIV arasındaki fark nedir?

VXX ve XIV arasındaki temel fark, VIX’e yönsel olarak maruz kalmalarıdır. VXX, VIX yükseldiğinde yükselecek şekilde tasarlanmıştır, bu da artan piyasa oynaklığını gösterir. Öte yandan XIV, VIX’e ters maruziyet sağladığı için VIX düştüğünde yükselmeyi amaçlamaktadır. Başka bir deyişle, VXX piyasa oynaklığından kâr ederken, XIV piyasa istikrarından kâr eder.

VXX ve XIV alım satımıyla ilişkili risk nedir?

VXX ve XIV alım satımı doğal riskler içerir. VXX, VIX vadeli işlem sözleşmelerinin doğası gereği zaman içinde düşecek şekilde tasarlandığından, VIX düşerse veya düşük kalırsa önemli kayıplar yaşayabilir. Tersine, XIV, VIX’e ters maruziyet sağlaması amaçlandığından, VIX’in dramatik bir şekilde yükselmesi durumunda önemli kayıplara uğrayabilir. Bu nedenle, yatırımcılar keskin fiyat hareketleri potansiyelinin farkında olmalı ve bu ürünlerle işlem yapmadan önce risk toleranslarını dikkatle değerlendirmelidir.

VXX ve XIV piyasa düşüşleri sırasında nasıl performans gösterir?

VIX, belirsizliğin ve korkunun arttığı zamanlarda yükselme eğiliminde olduğundan, VXX genellikle piyasa düşüşleri sırasında iyi performans gösterir. Buna karşılık, XIV, VIX’e ters maruz kalması nedeniyle piyasa düşüşleri sırasında düşük performans gösterme eğilimindedir. VIX yükseldiğinde, XIV önemli kayıplar yaşayabilir. Bu nedenle, piyasa düşüşü bekleyen yatırımcılar potansiyel kazançlar için VXX’i tutmayı seçebilirken, piyasa istikrarına bahis oynamak isteyenler XIV’ü tercih edebilir.

VXX veya XIV’e yatırım yapmadan önce hangi faktörleri göz önünde bulundurmalıyım?

VXX veya XIV’e yatırım yapmadan önce göz önünde bulundurulması gereken birkaç faktör vardır. İlk olarak, bu ürünlerin doğasını ve VIX’e olan maruziyetlerini anlamak önemlidir. İkinci olarak, hem VXX hem de XIV önemli fiyat dalgalanmaları yaşayabileceğinden, yatırımcılar volatilite alım satımıyla ilişkili risklerin farkında olmalıdır. Ayrıca, herhangi bir yatırım kararı vermeden önce VIX’i izlemek ve piyasa koşullarını değerlendirmek çok önemlidir. Son olarak, yatırımcılar VXX veya XIV alım satımının genel stratejileriyle uyumlu olup olmadığını belirlemek için risk toleranslarını ve yatırım hedeflerini dikkatle değerlendirmelidir.

VXX ve XIV nedir?

VXX ve XIV, S&P 500 endeksinin volatilitesini takip eden iki borsada işlem gören senettir (ETN’ler). VXX, volatilite arttığında değeri artacak şekilde tasarlanırken, XIV volatilite azaldığında değeri düşecek şekilde tasarlanmıştır.