Opsiyonun Yuvarlanması Yıkama Satışını Tetikler mi?

Opsiyonu Yuvarlamak: Yıkama Satışını Tetikler mi?

Opsiyon ticareti söz konusu olduğunda, yatırımcıların sıklıkla duyduğu endişelerden biri, bir opsiyonun yuvarlanmasının bir yıkama satışını tetikleyip tetiklemeyeceğidir. Yıkama satışı, yatırımcıların belirli bir zaman dilimi içinde büyük ölçüde aynı bir menkul kıymeti yeniden satın almaları durumunda bir yatırımdan zarar talep etmelerini önleyen bir vergi kuralıdır. Bu kural, vergi mükelleflerinin menkul kıymetleri vergi amaçlı olarak zararına satıp tekrar geri almalarını önlemek için tasarlanmıştır.

Hisse senetleri ve diğer menkul kıymetler için, bir menkul kıymeti zararına satmanın ve 30 gün içinde geri almanın bir yıkıcı satışı tetiklediği açıktır. Ancak, opsiyonlar söz konusu olduğunda, kurallar o kadar basit değildir. Bir opsiyonun yuvarlanması, mevcut bir opsiyon pozisyonunun kapatılmasını ve aynı anda aynı dayanak menkul kıymetle, ancak farklı bir vade tarihi veya kullanım fiyatı ile yeni bir opsiyon pozisyonunun açılmasını içerir.

İçindekiler

IRS’ye göre, yeni opsiyonun farklı bir vade tarihi veya kullanım fiyatı olduğu sürece, bir opsiyonun yuvarlanması otomatik olarak bir yıkama satışını tetiklemez. Bu, bir opsiyon pozisyonunu zararla kapatırsanız ve hemen aynı dayanak menkul kıymetle, ancak farklı bir vade tarihi veya kullanım fiyatı ile yeni bir opsiyon pozisyonu açarsanız, vergi amaçlı zararı talep edebileceğiniz anlamına gelir.

Bununla birlikte, IRS’nin yıkama satış kurallarında yuvarlanan opsiyonlar konusunu açıkça ele almadığına dikkat etmek önemlidir. Bu durum, ticaret camiasında bazı belirsizliklere ve yorumlamalara yol açmıştır. Bazı vergi uzmanları, yeni opsiyonun eski opsiyonla büyük ölçüde aynı olduğu düşünülürse, yuvarlanan opsiyonların yine de bir yıkama satışını tetikleyebileceğini savunmaktadır.

Sonuç olarak, IRS’ye göre bir opsiyonun yuvarlanması otomatik olarak bir yıkım satışını tetiklemeyebilir, ancak bu konuda hala bazı belirsizlikler ve farklı görüşler vardır. Opsiyon ticareti söz konusu olduğunda yıkama satışı kurallarına uyulmasını sağlamak için her zaman bir vergi uzmanına danışılması veya IRS’den rehberlik alınması tavsiye edilir.

Yıkama Satışı Nedir?

Yıkama satışı, finans ve yatırım alanında kullanılan yaygın bir terimdir ve bir menkul kıymeti zararına satıp kısa bir süre içinde geri satın alma uygulamasını ifade eder. Bu uygulama, yatırımcının vergi amaçları doğrultusunda zararı realize etmesine, ancak menkul kıymetteki pozisyonunu korumasına olanak tanır.

“Yıkama satışı” terimi, menkul kıymetin satışı ve geri alımının birbirini iptal ettiği ve yatırımcının genel pozisyonunun esasen değişmediği fikrinden gelir. Bu, sermaye kayıplarıyla ilişkili vergi avantajlarından yararlanarak vergi sistemini manipüle etme girişimi olarak görülebilir.

Ancak, İç Gelir Servisi (IRS) yatırımcıların yıkama satışlarını kötüye kullanmalarını önlemek için kurallar getirmiştir. Bu kurallara göre, bir yatırımcı bir menkul kıymeti zararına satar ve satıştan önceki veya sonraki 30 gün içinde “büyük ölçüde aynı” bir menkul kıymet alırsa, zarar vergi amaçları için talep edilemez.

Yıkama satışları öncelikle kazançları dengelemek veya vergilendirilebilir geliri azaltmak için bir strateji olarak kullanılır. Yatırımcılar bir zarar gerçekleştirerek genel vergi yükümlülüklerini azaltabilirler. Ancak, yıkım satışlarının belirli düzenlemelere tabi olduğunu ve bir yatırımcının vergi durumu üzerinde karmaşık etkileri olabileceğini unutmamak önemlidir.

Ayrıca Oku: Yeni Zelanda Bir Serbest Ticaret Bölgesi mi? Yeni Zelanda'nın Ticaret Politikalarını ve Anlaşmalarını Keşfetmek

Bir yatırımcı yıkama satışına girerse, geri satın alınan menkul kıymetin maliyet esasını, izin verilmeyen zararı içerecek şekilde ayarlamalıdır. Bu ayarlama “yıkama satışı ayarlaması” olarak bilinir ve yatırımcının yıkama satışından bir vergi avantajı elde etmesini önlemeyi amaçlar.

Genel olarak, yıkama satışları yatırımcılara potansiyel vergi avantajları sağlayabilirken, herhangi bir ceza veya komplikasyondan kaçınmak için bu uygulamayı çevreleyen IRS kurallarını anlamak ve bunlara uymak çok önemlidir.

Opsiyonu Yuvarlamak Yıkama Satışı Oluşturur mu?

Opsiyon ticareti söz konusu olduğunda, elden satışları çevreleyen kuralları anlamak önemlidir. Bir yatırımcı bir menkul kıymeti zararına sattığında ve satıştan önceki veya sonraki 30 gün içinde büyük ölçüde aynı menkul kıymeti satın aldığında bir yıkama satışı gerçekleşir.

Peki ya bir opsiyonu yuvarlamak? Bu bir yıkım satışını tetikler mi? Özel koşullara ve IRS yönergelerine bağlı olduğu için cevap basit değildir.

Genel olarak, bir opsiyonun yuvarlanması, mevcut bir opsiyon pozisyonunun kapatılmasını ve aynı anda farklı bir vade tarihi veya kullanım fiyatı ile yeni bir pozisyon açılmasını içerir. İki opsiyonun büyük ölçüde aynı olduğu düşünülmüyorsa, IRS bunu bir wash sale olarak değerlendirmeyebilir.

Ancak, yeni opsiyonun kapatılan opsiyonla büyük ölçüde aynı olduğu kabul edilirse, IRS bunu bir wash sale olarak görebilir ve vergi amaçlı zararı kabul etmeyebilir. Bu durum, zararın yeni opsiyonun maliyet esasına ertelenmesine neden olabilir.

Ayrıntılı kayıtlar tutmanız ve bir opsiyonun kapatılmasının sizin özel durumunuzda bir yıkım satışı yaratıp yaratmayacağını belirlemek için bir vergi uzmanına danışmanız önemlidir. Vergi kanunları karmaşık olabilir ve yoruma tabi olabilir, bu nedenle opsiyon ticareti yaparken bilgi sahibi olmak ve bilinçli kararlar almak çok önemlidir.

Sonuç olarak, bir opsiyonu yenilemenin bir wash sale yaratıp yaratmayacağı çeşitli faktörlere ve vergi kanunlarının yorumlanmasına bağlıdır. Uyumluluğu sağlamak ve istenmeyen vergi sonuçlarından kaçınmak için bir vergi uzmanına danışılması tavsiye edilir.

Ayrıca Oku: Forex'te Bollinger Bantlarında Nasıl İşlem Yapacağınızı Öğrenin - Yeni Başlayanlar İçin Kılavuz

IRS Yıkama Satışını Nasıl Tanımlıyor?

IRS, bir yatırımcının bir menkul kıymeti zararına sattığı veya takas ettiği ve ardından satıştan önceki veya sonraki 30 günlük bir süre içinde büyük ölçüde aynı bir menkul kıymeti satın aldığı bir işlem olarak bir yıkama satışını tanımlar. Yıkama satış kuralının amacı, yatırımcıların bir yatırımı zararına satarak ve hemen geri satın alarak vergilerinde yapay bir zarar talep etmelerini önlemektir.

IRS’ye göre, yıkama satışı aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli durumlarda gerçekleşebilir:

Bir menkul kıymeti zararına satmak ve aynı menkul kıymeti 30 gün içinde geri almak
Bir menkul kıymeti zararına satmak ve 30 gün içinde aynı menkul kıymet üzerinde bir alım opsiyonu satın almak
Bir menkul kıymeti zararına satmak ve 30 gün içinde farklı bir şirketin hisseleri gibi büyük ölçüde aynı bir menkul kıymeti satın almak

IRS wash sale kuralının hem bireysel hem de yatırım fonu yatırımcıları için geçerli olduğunu unutmamak önemlidir. Yıkama satışı gerçekleşirse, yatırımcı vergi kaybını talep edemez. Bunun yerine, izin verilmeyen zarar, ikame menkul kıymetin maliyet esasına eklenir.

Yıkım satışını tetiklemekten kaçınmak için, yatırımcılar zararına sattıkları bir menkul kıymeti geri almadan önce en az 30 gün beklemelidir. Ayrıca, yatırımcılar opsiyonları kullanırken veya benzer menkul kıymetlerle işlem yaparken yıkıcı satış potansiyelinin farkında olmalıdır.

SSS:

Bir opsiyonun yuvarlanması yıkama satışını tetikler mi?

Hayır, bir opsiyonun yuvarlanması elden çıkarma işlemini tetiklemez. Bir menkul kıymeti zararına satıp ardından 30 gün içinde büyük ölçüde aynı menkul kıymeti satın aldığınızda satış gerçekleşir. Bir opsiyonu yuvarlamak, bir opsiyon pozisyonunu kapatıp diğerini açmayı içerir, bu nedenle yıkama satışı kriterlerini karşılamaz.

Bir opsiyonu zarara çevirir ve aynı opsiyonu tekrar satın alırsam, bu bir wash sale olarak kabul edilir mi?

Hayır, bir opsiyonu zarara çevirmek ve aynı opsiyonu tekrar satın almak bir wash sale olarak kabul edilmez. Yıkama satışı, özellikle bir menkul kıymeti zararına satmak ve ardından 30 gün içinde büyük ölçüde aynı menkul kıymeti satın almak anlamına gelir. Bir opsiyonu yuvarlamak, bir opsiyon pozisyonunu kapatıp diğerini açmayı içerir, bu nedenle yıkama satışı kriterlerini karşılamaz.

Bir opsiyon pozisyonunu zararına kapattım ve benzer özelliklere sahip farklı bir opsiyon aldım. Bu bir yıkama satışını tetikler mi?

Hayır, bir opsiyon pozisyonunu zarara çevirmek ve benzer özelliklere sahip farklı bir opsiyon satın almak bir yıkama satışını tetiklemez. Yıkama satışı yalnızca bir menkul kıymeti zararına satıp ardından 30 gün içinde büyük ölçüde aynı menkul kıymeti satın aldığınızda gerçekleşir. Bir opsiyonun yuvarlanması, bir opsiyon pozisyonunun kapatılmasını ve başka bir opsiyon pozisyonunun açılmasını içerir, bu nedenle yıkama satışı kriterlerini karşılamaz. Yeni opsiyonun benzer özelliklere sahip olması bu durumu değiştirmez.

Bir opsiyonu zarara çevirirsem ve yerine başka bir opsiyon alırsam, zararı yine de düşebilir miyim?

Evet, bir opsiyonu zarara çevirir ve yerine başka bir opsiyon satın alırsanız, zararı yine de düşebilirsiniz. Yıkama satış kuralı özellikle bir menkul kıymetin satılması ve ardından 30 gün içinde büyük ölçüde aynı bir menkul kıymetin satın alınması için geçerlidir. Bir opsiyonu yuvarlamak, bir opsiyon pozisyonunu kapatıp başka bir opsiyon pozisyonu açmayı içerir, bu nedenle yıkama satışı kriterlerini karşılamaz. Zararı düşmek için diğer gereklilikleri karşıladığınız sürece, bunu yapabilmeniz gerekir.