Bir straddle ile bir strangle arasındaki fark nedir?

Straddle, strangle ve diğer opsiyon stratejilerinin karşılaştırılması

Bir straddle ve bir strangle, aynı vade tarihine ve aynı dayanak varlığa sahip hem bir alım opsiyonu hem de bir satım opsiyonu satın almayı içeren iki popüler opsiyon ticaret stratejisidir.

İçindekiler

Ancak, ikisi arasındaki temel fark opsiyonların kullanım fiyatlarında yatmaktadır. Bir straddle’da hem alım hem de satım opsiyonları aynı kullanım fiyatına sahipken, bir strangle’da alım ve satım opsiyonları farklı kullanım fiyatlarına sahiptir.

Bir yatırımcı bir straddle stratejisi kullandığında, dayanak varlıkta önemli bir fiyat hareketi beklemektedir, ancak hareketin yönü konusunda emin değildir. Aynı kullanım fiyatına sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın alarak, yatırımcı hem yukarı hem de aşağı yönlü fiyat hareketlerinden kar etme potansiyeline sahip olur.

Öte yandan, bir yatırımcı bir boğma stratejisi kullandığında, aynı zamanda önemli bir fiyat hareketi beklemektedir, ancak biraz daha spesifik bir beklentileri vardır. Yatırımcı, farklı kullanım fiyatlarına sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın alarak, bir yönde diğerine kıyasla daha büyük bir fiyat hareketi beklemektedir. Bu strateji genellikle yatırımcı dayanak varlığın büyük bir fiyat hareketi yaşayacağına inandığında, ancak hareketin yönü konusunda emin olmadığında kullanılır.

Özet olarak, straddle aynı kullanım fiyatına sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın almayı içerirken, strangle farklı kullanım fiyatlarına sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın almayı içerir. Bu iki strateji arasındaki seçim, yatırımcının dayanak varlıktaki fiyat hareketinin büyüklüğü ve yönüne ilişkin beklentisine bağlıdır.*
Ayrıca Oku: 11 Eylül Saldırıları: Kaç Uçak Saldırıya Karıştı?

Straddles ve Strangles Arasındaki Temel Farklar

Hem straddle hem de strangles ticarette kullanılan opsiyon stratejileri olsa da, ikisi arasında bazı temel farklar vardır:

Tanım: **Straddle, yatırımcının aynı anda aynı kullanım fiyatına ve vade tarihine sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın aldığı bir opsiyon stratejisidir. Öte yandan, bir strangle hem bir alım opsiyonu hem de bir satım opsiyonu satın almayı içerir, ancak kullanım fiyatları farklıdır.Kar Potansiyeli: Bir straddle işleminde yatırımcı, dayanak varlık fiyatında yukarı ya da aşağı yönde önemli bir hareket olmasını bekler. Varlık fiyatı her iki yönde de önemli ölçüde hareket ederse, bir straddle’da kar potansiyeli daha yüksektir. Bir strangle’da yatırımcı varlık fiyatında büyük bir hareket bekler, ancak fiyat alım veya satım opsiyonunun kullanım fiyatının ötesine geçerse kar potansiyeli daha yüksektir.
Maliyet:** Genel olarak, straddle’lar strangle’lara kıyasla daha pahalı olma eğilimindedir, bunun başlıca nedeni straddle’larda kullanım fiyatlarının aynı olmasıdır. Öte yandan, strangles, yatırımcı farklı kullanım fiyatlarına sahip opsiyonlar satın aldığı için daha düşük bir ön maliyet sunar.
Risk: Hem straddle hem de strangles riskle birlikte gelir. Bir straddle’da risk, stratejiye girmenin ilk maliyeti ile sınırlıdır. Bir strangle’da risk de başlangıç maliyetiyle sınırlıdır, ancak varlık fiyatı önemli ölçüde hareket etmezse, yatırımcı yatırdığı tutarın tamamını kaybedebilir.
Piyasa Koşulları:** Straddle’lar genellikle bir kazanç duyurusu veya önemli bir ekonomik olay gibi beklenen büyük bir piyasa hareketi olduğunda daha uygun kabul edilir. Öte yandan, strangles genellikle yatırımcının önemli bir hareket beklediği ancak yönü konusunda emin olmadığı daha belirsiz piyasa koşullarında kullanılır.

Genel olarak, straddle ve strangle arasındaki seçim yatırımcının piyasaya bakış açısına ve almak istediği risk seviyesine bağlıdır. Her iki strateji de volatiliteden potansiyel olarak kâr elde etmek için kullanılabilir, ancak her iki stratejiyi de uygulamadan önce piyasa koşullarını dikkatle analiz etmek ve potansiyel risk ve ödülleri göz önünde bulundurmak önemlidir.

Straddles’ı Anlamak

Straddle, aynı kullanım fiyatı ve vade tarihine sahip hem alım hem de satım opsiyonunun eş zamanlı olarak satın alınmasını veya satılmasını içeren bir opsiyon stratejisidir. Bu strateji tipik olarak yatırımcı dayanak varlıkta önemli bir fiyat hareketi beklediğinde, ancak hareketin yönünden emin olmadığında kullanılır. Yatırımcı hem alım hem de satım opsiyonu satın alarak varlığın fiyatındaki artıştan ya da azalıştan kâr elde edebilir.

Bir straddle satın alındığında, yatırımcı hem alım hem de satım opsiyonları için bir prim öder. Dayanak varlığın fiyatı önemli ölçüde artarsa, alım opsiyonu paraya çevrilir ve yatırımcı varlığı kullanım fiyatından satın alma opsiyonunu kullanabilir. Eğer fiyat düşerse, satım opsiyonu paraya çevrilir ve yatırımcı varlığı kullanım fiyatından satma opsiyonunu kullanabilir. Bir straddle için potansiyel kar, yukarı yönde sınırsızdır ve aşağı yönde ödenen prim eksi kullanım fiyatı ile sınırlıdır.

Öte yandan, bir yatırımcı bir straddle da satabilir. Yatırımcı bir straddle satarak hem alım hem de satım opsiyonları için bir prim alır. Ancak yatırımcı, opsiyonların kullanılması halinde dayanak varlığı kullanım fiyatından almak veya satmakla yükümlüdür. Dayanak varlığın fiyatı nispeten sabit kalırsa ve opsiyonların süresi değersizse, straddle satmak karlı bir strateji olabilir.

İki opsiyonun satın alınmasını veya satılmasını içerdiğinden, straddle’ların riskli stratejiler olabileceğine dikkat etmek önemlidir. Dayanak varlığın fiyatı durağan kalırsa, her iki opsiyon da değersiz olarak sona erebilir ve yatırımcı opsiyonlar için ödediği veya aldığı primi kaybedebilir. Ayrıca, dayanak varlığın fiyatı yatırımcının beklediğinin tersi yönde hareket ederse, bir straddle için potansiyel kayıplar önemli olabilir.

Özet olarak, straddle, aynı kullanım fiyatı ve vade tarihine sahip hem alım hem de satım opsiyonunun satın alınmasını veya satılmasını içeren bir opsiyon stratejisidir. Yatırımcı dayanak varlıkta önemli bir fiyat hareketi beklediğinde, ancak hareketin yönünden emin olmadığında kullanılır. Fiyat hareketi önemliyse straddle’lar karlı olabilir, ancak fiyat durgun kalırsa veya ters yönde hareket ederse riskli de olabilir.

SSS:

Straddle nedir?

Straddle, bir yatırımcının aynı kullanım fiyatı ve vade tarihi ile hem bir alım opsiyonu hem de bir satım opsiyonu satın aldığı bir opsiyon ticaret stratejisidir.

Ayrıca Oku: Piyasa Döngüsü Modelini Anlamak: Bilmeniz Gerekenler

Strangle nedir?

Strangle, straddle gibi bir opsiyon ticaret stratejisidir. Bununla birlikte, bir strangle’da, yatırımcı aynı kullanım fiyatından hem bir alım opsiyonu hem de bir satım opsiyonu satın almak yerine, farklı kullanım fiyatlarına sahip bir alım opsiyonu ve bir satım opsiyonu satın alır.

Straddle ve strangle arasındaki fark nedir?

Bir straddle ve bir strangle arasındaki temel fark, alım ve satım opsiyonlarının kullanım fiyatlarındadır. Bir straddle’da hem alım hem de satım opsiyonları aynı kullanım fiyatına sahipken, bir strangle’da alım ve satım opsiyonları farklı kullanım fiyatlarına sahiptir.

Ne zaman straddle kullanabilirim?

Straddle, tipik olarak bir yatırımcı belirli bir varlığın fiyatının her iki yönde de önemli bir hareket yaşayacağına inandığında kullanılır. Yatırımcı hem bir alım hem de bir satım opsiyonu satın alarak, hangi yöne gittiğine bakılmaksızın fiyat hareketinden kar elde edebilir.

Ne zaman bir strangle kullanabilirim?

Bir strangle genellikle bir yatırımcı belirli bir varlıkta büyük bir fiyat hareketi beklediğinde, ancak hareketin yönü konusunda emin olmadığında kullanılır. Yatırımcı, farklı kullanım fiyatlarına sahip hem bir alım hem de bir satım opsiyonu satın alarak, fiyatın yukarı veya aşağı gitmesi durumunda kar edebilir. Ancak, yatırımcının karlı olabilmesi için straddle’a kıyasla daha büyük bir fiyat hareketine ihtiyacı vardır.