Qual é a diferença entre um straddle e um strangle?

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Comparação entre straddle, strangle e outras estratégias de opções

**Um straddle e um strangle são duas estratégias populares de negociação de opções que envolvem a compra de uma opção de compra e uma opção de venda com a mesma data de vencimento e o mesmo ativo subjacente.

Índice

No entanto, a principal diferença entre as duas está nos preços de exercício das opções. Em um straddle, as opções de compra e de venda têm o mesmo preço de exercício, enquanto em um strangle, as opções de compra e de venda têm preços de exercício diferentes.

Quando um investidor usa uma estratégia de straddle, ele está antecipando um movimento de preço significativo no ativo subjacente, mas não tem certeza sobre a direção do movimento. Ao comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício, o investidor tem o potencial de lucrar com os movimentos de alta e de baixa dos preços.

Por outro lado, quando um investidor usa uma estratégia de estrangulamento, ele também está antecipando um movimento significativo de preço, mas tem uma expectativa um pouco mais específica. Ao comprar uma opção de compra e uma opção de venda com preços de exercício diferentes, o investidor está esperando um movimento de preço maior em uma direção em comparação com a outra. Essa estratégia é frequentemente usada quando o investidor acredita que o ativo subjacente sofrerá um grande movimento de preço, mas não tem certeza sobre a direção do movimento.

Em resumo, um straddle envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício, enquanto um strangle envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda com preços de exercício diferentes. A escolha entre as duas estratégias depende da expectativa do investidor quanto à magnitude e à direção do movimento do preço do ativo subjacente*.

Principais diferenças entre straddles e strangles

Embora tanto straddles quanto strangles sejam estratégias de opções usadas em negociações, há algumas diferenças importantes entre as duas:

  • Definição: Um straddle é uma estratégia de opções em que um investidor compra simultaneamente uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Por outro lado, um strangle envolve a compra de uma opção de compra e de uma opção de venda, mas os preços de exercício são diferentes.
  • Potencial de lucro:** Em um straddle, o investidor espera um movimento significativo no preço do ativo subjacente, seja para cima ou para baixo. O potencial de lucro é maior em um straddle se o preço do ativo se mover significativamente em qualquer direção. Em um strangle, o investidor está esperando um grande movimento no preço do ativo, mas o potencial de lucro é maior se o preço se mover além do preço de exercício da opção de compra ou de venda.
  • Custo:** Em geral, a entrada de straddles tende a ser mais cara do que a de strangles, principalmente devido ao fato de que os preços de exercício são os mesmos em um straddle. As strangles, por outro lado, oferecem um custo inicial menor, pois o investidor está comprando opções com preços de exercício diferentes.
  • Risco:** Tanto os straddles quanto os strangles apresentam riscos. Em um straddle, o risco é limitado ao custo inicial de entrada na estratégia. Em um strangle, o risco também é limitado ao custo inicial, mas se o preço do ativo não se mover significativamente, o investidor poderá perder todo o valor investido.
  • Condições do mercado:** As straddles geralmente são consideradas mais adequadas quando há uma previsão de grande movimentação do mercado, como durante um anúncio de lucros ou um evento econômico significativo. Os straddles, por outro lado, são geralmente usados em condições de mercado mais incertas, quando o investidor espera um movimento significativo, mas não tem certeza da direção.

Em geral, a escolha entre um straddle e um strangle depende da perspectiva do investidor sobre o mercado e do nível de risco que ele está disposto a assumir. Ambas as estratégias podem ser usadas para lucrar potencialmente com a volatilidade, mas é essencial analisar cuidadosamente as condições do mercado e considerar os possíveis riscos e recompensas antes de implementar qualquer uma delas.

Entendendo Straddles

Um straddle é uma estratégia de opções que envolve a compra ou venda simultânea de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Essa estratégia é normalmente usada quando o investidor espera um movimento de preço significativo no ativo subjacente, mas não tem certeza da direção do movimento. Ao comprar uma opção de compra e uma opção de venda, o investidor pode lucrar com um aumento ou uma redução no preço do ativo.

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Quando um straddle é comprado, o investidor paga um prêmio pelas opções de compra e de venda. Se o preço do ativo subjacente aumentar significativamente, a opção de compra estará in-the-money e o investidor poderá exercer a opção de comprar o ativo pelo preço de exercício. Se o preço diminuir, a opção de venda estará in-the-money e o investidor poderá exercer a opção de vender o ativo pelo preço de exercício. O lucro potencial de um straddle é ilimitado no lado positivo e limitado ao preço de exercício menos o prêmio pago no lado negativo.

Por outro lado, um investidor também pode vender um straddle. Ao vender um straddle, o investidor recebe um prêmio pelas opções de compra e de venda. No entanto, o investidor é obrigado a comprar ou vender o ativo subjacente ao preço de exercício se as opções forem exercidas. A venda de um straddle pode ser uma estratégia lucrativa se o preço do ativo subjacente permanecer relativamente estável e as opções expirarem sem valor.

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É importante observar que os straddles podem ser estratégias arriscadas, pois envolvem a compra ou venda de duas opções. Se o preço do ativo subjacente permanecer estagnado, ambas as opções poderão expirar sem valor e o investidor perderá o prêmio pago ou recebido pelas opções. Além disso, se o preço do ativo subjacente se mover em uma direção oposta à esperada pelo investidor, as perdas potenciais de um straddle podem ser significativas.

Em resumo, um straddle é uma estratégia de opções que envolve a compra ou venda de uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Ela é usada quando o investidor espera um movimento de preço significativo no ativo subjacente, mas não tem certeza da direção do movimento. Os straddles podem ser lucrativos se o movimento de preço for substancial, mas também podem ser arriscados se o preço permanecer estagnado ou se mover na direção oposta.

PERGUNTAS FREQUENTES:

O que é um straddle?

Um straddle é uma estratégia de negociação de opções em que um investidor compra uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de expiração.

O que é um strangle?

Um strangle, assim como um straddle, é uma estratégia de negociação de opções. No entanto, em um strangle, em vez de comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício, o investidor compra uma opção de compra e uma opção de venda com preços de exercício diferentes.

Qual é a diferença entre um straddle e um strangle?

A principal diferença entre um straddle e um strangle está nos preços de exercício das opções de compra e de venda. Em um straddle, as opções de compra e venda têm o mesmo preço de exercício, enquanto em um strangle, as opções de compra e venda têm preços de exercício diferentes.

Quando eu usaria um straddle?

Um straddle é normalmente usado quando um investidor acredita que o preço de um determinado ativo sofrerá um movimento significativo em qualquer direção. Ao comprar uma opção de compra e uma opção de venda, o investidor é capaz de lucrar com o movimento do preço, independentemente da direção em que ele vá.

Quando eu usaria um strangle?

Um strangle é geralmente usado quando um investidor espera um grande movimento de preço em um determinado ativo, mas não tem certeza sobre a direção do movimento. Ao comprar uma opção de compra e uma opção de venda com preços de exercício diferentes, o investidor pode lucrar se o preço subir ou descer. Entretanto, o investidor precisa de um movimento de preço maior para ser lucrativo em comparação com um straddle.

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