Como calcular o valor monetário de uma opção: Um guia passo a passo

Como calcular o valor monetário de uma opção

Uma opção é um derivativo financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico, conhecido como preço de exercício, em uma determinada data ou antes dela. O valor monetário de uma opção refere-se à relação entre o preço de exercício da opção e o preço atual do ativo subjacente.

O cálculo do valor monetário de uma opção é uma etapa essencial para avaliar sua lucratividade potencial e determinar a probabilidade de exercício da opção. Ele permite saber se a opção está “in-the-money”, “at-the-money” ou “out-of-the-money”, o que afeta os ganhos ou perdas potenciais do titular da opção.

Índice

Para calcular o valor monetário de uma opção, é necessário comparar o preço de exercício da opção com o preço atual do ativo subjacente. Se o preço atual do ativo subjacente for maior que o preço de exercício, diz-se que a opção está in-the-money. Se o preço atual for igual ao preço de exercício, a opção estará at-the-money. E se o preço atual for menor que o preço de exercício, a opção estará out-of-the-money.

Exemplo:

Digamos que você tenha uma opção de compra com preço de exercício de US$ 50 sobre uma ação que está sendo negociada atualmente a US$ 55. Nesse caso, a opção está in-the-money porque o preço atual da ação é maior do que o preço de exercício. Isso significa que, se você exercer a opção, poderá comprar a ação a US$ 50 e vendê-la imediatamente ao preço de mercado de US$ 55, obtendo um lucro de US$ 5 por ação.

Compreender o valor monetário de uma opção é fundamental para tomar decisões de investimento bem informadas. Isso permite que os investidores avaliem os riscos e recompensas potenciais associados a diferentes opções e desenvolvam estratégias de negociação eficazes. Ao calcular o valor monetário de uma opção, os investidores podem avaliar melhor a probabilidade de realização de lucros e gerenciar suas carteiras de investimento de forma mais eficaz.

Entendendo o valor monetário de uma opção

Quando se trata de negociação de opções, é fundamental entender o valor monetário de uma opção. O “moneyness” refere-se à relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço atual do ativo subjacente.

Há três categorias principais de “moneyness”: in the money (ITM), out of the money (OTM) e at the money (ATM).

Considera-se que uma opção está in the money (ITM) quando o preço de exercício é menor, no caso de uma opção de compra, ou maior, no caso de uma opção de venda, do que o preço atual do ativo subjacente. Isso significa que, se a opção fosse exercida, haveria um lucro imediato. Por exemplo, se a ação ABC estiver sendo negociada a US$ 50 e for comprada uma opção de compra com preço de exercício de US$ 40, a opção será considerada ITM.

Por outro lado, uma opção é considerada out of the money (OTM) quando o preço de exercício é maior, no caso de uma opção de compra, ou menor, no caso de uma opção de venda, do que o preço atual do ativo subjacente. Isso significa que, se a opção fosse exercida, haveria uma perda imediata. Por exemplo, se a ação XYZ estiver sendo negociada a US$ 100 e for comprada uma opção de compra com preço de exercício de US$ 120, a opção será considerada OTM.

Leia também: Saiba como comprar ações com opções de compra - Um guia abrangente

Diz-se que uma opção está “at the money” (ATM) quando o preço de exercício é aproximadamente igual ao preço atual do ativo subjacente. Nesse caso, a opção não tem valor intrínseco e é composta apenas pelo valor do tempo. Por exemplo, se a ação DEF estiver sendo negociada a US$ 75 e for comprada uma opção de compra com preço de exercício de US$ 75, a opção será considerada ATM.

Entender o valor monetário de uma opção é importante porque ajuda os traders a tomar decisões mais bem informadas. O valor monetário de uma opção pode determinar a probabilidade de ela ser lucrativa, bem como os riscos potenciais envolvidos. Os traders podem usar o conceito de “moneyness” para avaliar o valor de uma opção e determinar a estratégia de negociação mais adequada.

Ao analisar o valor monetário de uma opção, os traders podem entender melhor a relação entre o preço de exercício e o preço do ativo subjacente. Isso pode ajudar os traders a identificar oportunidades potenciais e gerenciar o risco de forma eficaz.

Concluindo, entender o valor monetário de uma opção é vital para os traders de opções. Ele fornece informações valiosas sobre a lucratividade potencial e os riscos associados a uma opção. Ao analisar o “moneyness”, os traders podem tomar decisões mais informadas e desenvolver estratégias de negociação eficazes.

O que é Moneyness?

Moneyness é um conceito usado na negociação de opções para descrever a relação entre o preço do ativo subjacente e o preço de exercício da opção. Ele ajuda os investidores e traders a avaliar a lucratividade potencial de uma opção.

Quando uma opção está “in the money”, significa que o preço atual do ativo-objeto é favorável ao titular da opção e que ela tem valor intrínseco. Para uma opção de compra, isso ocorre quando o preço atual do ativo é maior que o preço de exercício. Por outro lado, em uma opção de venda, isso ocorre quando o preço atual do ativo é menor que o preço de exercício.

Por outro lado, quando uma opção está “out of the money”, significa que o preço atual do ativo subjacente é desfavorável para o titular da opção e que ela não tem valor intrínseco. No caso de uma opção de compra, isso ocorre quando o preço atual do ativo é menor que o preço de exercício. Para uma opção de venda, isso ocorre quando o preço atual do ativo é maior do que o preço de exercício.

Por fim, quando uma opção está “at the money”, isso significa que o preço atual do ativo subjacente é igual ao preço de exercício. Nesse caso, a opção não tem valor intrínseco, mas ainda pode ter valor temporal.

Leia também: Descubra as maravilhas dentro do World Trade Center em Dubai

A liquidez é um fator importante a ser considerado ao negociar opções porque pode afetar a probabilidade de a opção ser exercida e o lucro ou prejuízo potencial para o titular da opção. Ele ajuda os traders a determinar a relação risco-recompensa de uma opção e a tomar decisões informadas.

A importância do cálculo do valor monetário

O cálculo do valor monetário de uma opção é uma etapa crucial na negociação de opções. Ele permite que os investidores avaliem a lucratividade potencial e o risco associado a um contrato de opção específico. O “moneyness” indica a relação entre o preço de exercício de uma opção e o preço de mercado atual do ativo subjacente.

Ao calcular a liquidez, os traders podem determinar se uma opção está dentro do dinheiro (ITM), no dinheiro (ATM) ou fora do dinheiro (OTM). Uma opção ITM tem valor intrínseco, o que significa que seria lucrativo exercer a opção imediatamente. Uma opção ATM tem um preço de exercício igual ao preço de mercado atual, enquanto uma opção OTM não tem valor intrínseco.

Conhecer o valor monetário de uma opção ajuda os traders a tomar decisões informadas. Se uma opção for ITM, pode valer a pena exercê-la ou vendê-la com lucro. Se uma opção for OTM e estiver se aproximando do vencimento, pode ser prudente deixá-la expirar sem valor, evitando perdas potenciais. A liquidez também afeta o prêmio, ou preço, de um contrato de opção.

Além disso, o valor monetário pode influenciar a estratégia que os traders escolhem empregar. Por exemplo, se uma opção for ITM e o trader esperar que o preço do ativo subjacente suba ainda mais, ele poderá considerar a compra de mais opções ou a manutenção de suas posições. Por outro lado, se uma opção for OTM e o trader acreditar que o mercado se moverá contra sua posição, ele poderá optar por vender ou fechar suas posições.

Concluindo, entender e calcular o valor monetário de uma opção é vital para os traders de opções. Ele fornece informações valiosas sobre a lucratividade potencial, o risco e as considerações estratégicas envolvidas na negociação de opções. Ao avaliar o valor monetário, os traders podem tomar decisões bem informadas que se alinham com suas metas de investimento e tolerância ao risco.

PERGUNTAS FREQUENTES:

O que é o “moneyness” de uma opção?

O “moneyness” de uma opção é uma medida de quão próximo o preço de exercício da opção está do preço de mercado atual do ativo subjacente. Ele ajuda os investidores a avaliar a lucratividade potencial de uma opção e a tomar decisões de investimento informadas.

Como o moneyness é calculado?

O Moneyness é calculado dividindo-se o preço de exercício de uma opção pelo preço de mercado atual do ativo subjacente. A proporção resultante é então comparada para determinar o valor monetário da opção.

Por que o “moneyness” é importante na negociação de opções?

O “moneyness” é importante na negociação de opções porque ajuda os investidores a determinar a lucratividade e o risco potenciais de uma opção. Ele fornece informações sobre a probabilidade de a opção ser exercida e o potencial de lucro. A compreensão do valor monetário de uma opção pode orientar os investidores na tomada de decisões de negociação informadas.