알아야 할 5가지 금융 파생상품 알아보기

상위 5가지 금융 파생상품 살펴보기

금융과 투자에 관심이 있다면 “금융 파생상품"이라는 용어를 들어본 적이 있을 것입니다. 파생상품은 주식, 채권 또는 상품과 같은 기초 자산에서 가치를 창출하는 금융 상품입니다. 파생상품은 다양한 용도로 사용되는 복잡한 상품일 수 있으며 투자자에게 기초 자산의 가치 변화를 헤지하거나 투기할 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다.

시장에는 다양한 유형의 금융 파생상품이 있지만, 이 글에서는 여러분이 알아야 할 상위 5가지 파생상품에 초점을 맞추겠습니다. 이러한 파생상품은 전 세계 투자자와 금융기관에서 널리 사용되며 현대 금융시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

옵션: 옵션은 가장 인기 있는 파생상품 유형 중 하나입니다. 옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 미리 정해진 가격에 기초자산을 매수 또는 매도할 수 있는 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않습니다. 옵션은 가격 변동에 대한 헤지 또는 시장 방향에 대한 투기 등 다양한 목적으로 사용할 수 있습니다.
선물: 선물 계약은 또 다른 중요한 파생상품 유형입니다. 선물은 미래 날짜에 특정 가격으로 자산을 매수 또는 매도하는 계약입니다. 선물은 일반적으로 투자자들이 상품, 통화 또는 주식 시장 지수의 미래 가격 변동을 예측하기 위해 사용합니다. 이러한 계약은 표준화되어 있으며 조직화된 거래소에서 거래됩니다.
스왑: 스왑은 두 당사자 간의 현금 흐름 교환을 수반하는 파생상품 계약입니다. 스왑은 금리, 통화 또는 원자재 가격과 관련된 위험을 관리하는 데 사용됩니다. 스왑은 특정 요구 사항을 충족하도록 맞춤 설정할 수 있으며, 기업이 시장 변동에 대한 노출을 줄이기 위해 자주 사용합니다.
선물환: 선물환은 선물 계약과 유사하지만 거래소에서 거래되지 않습니다. 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 자산을 매수 또는 매도하기 위한 두 당사자 간의 맞춤형 계약입니다. 선물환은 외환 시장과 특정 원자재 시장에서 일반적으로 사용됩니다.
스왑: 스왑은 이자율 스왑에 대한 옵션입니다. 보유자에게 미래 날짜에 이자율 스왑을 체결할 수 있는 권리를 부여합니다. 스왑은 투자자가 이자율 변동에 대한 헤지 또는 이자율 방향에 대한 투기를 위해 자주 사용합니다.

금융 및 투자에 관심이 있는 사람이라면 다양한 유형의 금융 파생상품을 이해하는 것이 필수적입니다. 이러한 상품은 투자자에게 위험을 관리하고, 가격 변동으로 이익을 얻고, 포트폴리오를 다각화할 수 있는 기회를 제공합니다. 상위 5가지 파생상품에 익숙해지면 금융 시장의 작동 방식을 더 깊이 이해하고 정보에 입각한 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

선물 계약: 기본 사항 이해하기

선물 계약은 구매자가 자산을 구매하거나 판매자가 미래에 미리 정해진 가격과 날짜에 자산을 판매할 의무를 지는 금융 파생상품입니다. 이는 거래소에서 거래되는 표준화된 계약입니다.

선물 계약의 주요 목적은 위험과 투기를 헤지할 수 있는 메커니즘을 제공하는 것입니다. 일반적으로 개인과 기업이 상품, 통화, 이자율 및 기타 금융 상품의 가격 변동을 관리하기 위해 사용합니다.

다음은 선물 계약에 대해 이해해야 할 몇 가지 핵심 사항입니다:

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**1. 계약 사양: 선물 계약에는 자산, 수량, 인도 날짜, 인도 장소가 명시되어 있습니다. 또한 계약 조건에 대한 개요도 나와 있습니다.
2. 롱 포지션과 숏 포지션 :	선물 계약 매수자는 롱 포지션을 취하고 매도자는 숏 포지션을 취합니다. 롱 포지션 보유자는 가격 상승으로 이익을 얻고 숏 포지션 보유자는 가격 하락으로 이익을 얻습니다.
3. 증거금: 선물 계약에는 총 계약금액의 일정 비율인 개시 증거금을 지불해야 합니다. 잠재적 손실을 충당하기 위해 유지 증거금이라고 하는 추가 증거금 납부가 필요할 수 있습니다.
4. 시가평가:	선물 계약의 가치는 매일 시가평가되므로 매일 이익 또는 손실이 실현되고 정산됩니다.
5. 인도 및 결제:	대부분의 선물 계약은 현금 결제이므로 기초자산의 실물 인도가 이루어지지 않습니다. 대신 손익은 현금으로 정산됩니다.

선물 계약은 금융 시장에서 중요한 역할을 하며, 참가자가 리스크를 관리하고 가격 변동에 대한 투기를 할 수 있게 해줍니다. 선물 계약의 기본 사항을 이해하는 것은 이러한 파생상품을 거래하거나 투자하는 데 관심이 있는 모든 사람에게 필수적입니다.

옵션: 다양한 전략 살펴보기

옵션은 특정 기간 내에 지정된 가격으로 자산을 사고 팔 수 있는 권리를 보유자에게 부여하지만 의무는 없는 금융 파생상품의 일종입니다.

옵션을 거래할 때 사용할 수 있는 전략에는 여러 가지가 있으며, 각 전략에는 고유한 장단점이 있습니다.

**1. 커버드 콜: 이 전략은 이미 보유한 자산에 대한 콜 옵션을 매도하는 것입니다. 콜옵션 매도 프리미엄으로 수익을 창출하는 동시에 자산이 콜옵션 행사가격에 도달하지 못할 경우 추가 수익을 얻을 수 있는 것이 목표입니다.

**2. 보호 풋: ** 이 전략은 이미 보유하고 있는 자산에 대한 풋 옵션을 매수하는 것입니다. 풋옵션은 보험과 같은 역할을 하여 자산 가치가 하락할 경우 하방 보호를 제공합니다. 자산 가치가 하락하면 풋옵션을 행사하여 투자자가 더 높은 행사가격에 자산을 매도할 수 있습니다.

3. 스 트래들: 스 트래들은 동일한 자산에 대해 동일한 행사가격과 만기일로 콜 옵션과 풋 옵션을 모두 매수하는 것을 포함합니다. 이 전략은 자산에 큰 가격 변동이 있을 것으로 예상되지만 변동 방향이 불확실할 때 자주 사용됩니다. 상승이든 하락이든 상관없이 큰 가격 변동에서 이익을 얻는 것이 목표입니다.

**4. 버터플라이 스프레드: 버터플라이 스프레드는 만기일은 같지만 행사가격이 다른 두 옵션을 매수하고, 그 사이에 다른 행사가격이 있는 두 옵션을 동시에 매도하는 것입니다. 이 전략은 자산 가격의 변동성이 낮을 것으로 예상될 때 사용합니다. 목표는 자산 가격이 지정된 범위 내에서 유지되어 수익을 얻는 것입니다.

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**5. 아이언 콘도르: 아이언 콘도르는 베어 콜 스프레드와 황소 풋 스프레드를 결합하는 것입니다. 이 전략은 낮은 변동성이 예상되고 자산 가격에 대한 중립적 전망이 있을 때 사용합니다. 목표는 자산 가격이 지정된 범위 내에서 유지되어 수익을 얻는 동시에 잠재적 손실을 최소화하는 것입니다.

투자자는 옵션 전략을 실행하기 전에 각 옵션 전략과 관련된 위험과 보상을 충분히 이해하는 것이 중요합니다. 옵션 거래는 복잡할 수 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.

결론적으로 옵션은 투자자가 탐색할 수 있는 다양한 전략을 제공합니다. 각 전략은 고유한 특성과 시장 상황에 맞는 적합성을 가지고 있습니다. 이러한 전략을 이해하고 활용하면 투자자는 금융 시장에서 잠재적으로 성과를 높일 수 있습니다.