Strategi opsi apa yang mirip dengan panggilan tertutup?

Strategi Opsi yang Mirip dengan Panggilan Tertutup

Covered call adalah strategi opsi populer yang melibatkan penjualan opsi beli sambil tetap memiliki saham acuan. Strategi ini sering digunakan oleh investor yang ingin menghasilkan pendapatan dari kepemilikan saham mereka atau yang percaya bahwa harga saham akan tetap relatif stabil.

Namun, ada strategi opsi lain yang memiliki kemiripan dengan covered call. Salah satu strategi tersebut dikenal sebagai put dengan jaminan tunai. Dalam strategi ini, seorang investor menjual sebuah opsi jual pada sebuah saham yang ingin dibelinya pada harga tertentu. Jika harga saham turun di bawah harga tersebut, investor berkewajiban untuk membeli saham tersebut pada harga kesepakatan (strike price) dari opsi jual. Investor menerima premi dari penjualan opsi jual, serupa dengan pendapatan yang dihasilkan dari penjualan opsi beli dalam strategi covered call.

Daftar isi

Strategi lain yang mirip dengan covered call adalah strategi kerah. Strategi ini melibatkan pembelian opsi jual pelindung untuk membatasi risiko penurunan harga dari kepemilikan saham yang mendasarinya, dan pada saat yang sama menjual opsi beli untuk menghasilkan pendapatan. Opsi jual bertindak sebagai asuransi terhadap penurunan harga saham yang signifikan, sedangkan opsi beli memungkinkan investor untuk menghasilkan pendapatan jika harga saham relatif stabil atau meningkat.

Penting untuk dicatat bahwa meskipun strategi ini memiliki kemiripan dengan covered call, strategi ini juga memiliki risiko dan pertimbangan yang unik. Investor harus mengevaluasi strategi ini dengan cermat dan berkonsultasi dengan profesional keuangan sebelum memasukkannya ke dalam portofolio investasi mereka.

Menjelajahi Strategi yang Mirip dengan Covered Call

Dalam perdagangan opsi, strategi covered call adalah salah satu strategi yang paling populer dan terkenal. Namun, ada beberapa strategi lain yang memiliki kemiripan dengan covered call dan dapat digunakan untuk menghasilkan pendapatan dan mengelola risiko.

Salah satu strategi tersebut adalah put dengan jaminan tunai. Seperti halnya covered call, strategi ini melibatkan penjualan opsi. Namun, alih-alih menjual opsi beli terhadap posisi saham, put dengan jaminan tunai melibatkan penjualan opsi jual sambil menyisihkan uang tunai yang cukup untuk membeli saham yang mendasarinya jika opsi jual dieksekusi. Strategi ini memungkinkan pedagang untuk menghasilkan pendapatan dari premi yang diterima dari penjualan opsi jual sambil berpotensi memperoleh saham dengan harga yang lebih rendah jika opsi jual dieksekusi.

Strategi serupa lainnya adalah opsi jual menikah. Strategi ini melibatkan pembelian saham dari suatu saham dan pembelian opsi jual pada saham yang sama. Opsi jual memberikan perlindungan terhadap penurunan harga dengan mengizinkan pedagang untuk menjual saham pada harga yang telah ditentukan, terlepas dari seberapa jauh harga saham jatuh. Meskipun strategi ini tidak menghasilkan pendapatan seperti covered call, strategi ini dapat membantu mengelola risiko dalam portofolio.

Strategi kerah adalah strategi lain yang memiliki kemiripan dengan covered call. Strategi ini melibatkan pembelian saham dari suatu saham, menjual opsi beli terhadap saham tersebut, dan menggunakan premi yang diterima dari penjualan opsi beli untuk membeli opsi jual sebagai perlindungan kerugian. Strategi kerah membatasi potensi keuntungan dan kerugian dari suatu posisi saham, mirip dengan strategi covered call.

Walaupun strategi-strategi ini memiliki kemiripan dengan covered call, namun penting untuk memahami karakteristik, risiko, dan potensi keuntungan yang unik sebelum memasukkannya ke dalam strategi perdagangan opsi.

Menulis Opsi Jual dengan Jaminan Tunai

Menulis opsi jual dengan jaminan tunai adalah strategi opsi yang mirip dengan covered call. Strategi ini melibatkan penjualan opsi jual dengan harga kesepakatan di bawah harga pasar aset acuan. Strategi ini biasanya digunakan oleh investor yang bullish terhadap suatu saham atau ETF dan mencari potensi keuntungan dari kenaikan harga.

Baca Juga: Temukan Waktu Paling Menguntungkan untuk Berdagang EUR CHF

Ketika menulis opsi jual dengan jaminan tunai, investor menerima premi sebagai imbalan atas persetujuannya untuk membeli aset acuan pada harga kesepakatan jika opsi tersebut dieksekusi. Investor harus bersedia dan mampu membeli aset pada harga tersebut, itulah sebabnya strategi ini disebut “dijamin dengan uang tunai”. Investor menyisihkan uang tunai atau menggunakan dana yang ada untuk menutupi potensi pembelian, memastikan bahwa mereka memiliki dana yang diperlukan jika opsi jual dieksekusi.

Strategi opsi ini mirip dengan covered call karena melibatkan penjualan opsi dan menghasilkan pendapatan dari premi yang diterima. Namun, alih-alih sudah memiliki aset acuan dan menjual opsi beli terhadap aset tersebut, investor dengan opsi jual dengan jaminan tunai tidak memiliki aset tersebut dan setuju untuk membeli aset tersebut pada harga tertentu di masa mendatang.

Menulis opsi jual dengan jaminan tunai dapat menjadi strategi yang efektif untuk menghasilkan pendapatan dan memperoleh saham dengan harga yang lebih rendah. Jika opsi jual berakhir tanpa nilai, investor menyimpan premi sebagai keuntungan. Jika opsi jual dieksekusi, investor membeli aset pada harga kesepakatan yang lebih rendah, yang secara efektif memperolehnya dengan diskon dari harga pasar saat ini.

Risiko dari strategi ini terletak pada potensi penurunan nilai aset acuan, yang memaksa investor untuk membelinya dengan harga yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini. Namun, fakta bahwa investor mendapatkan jaminan tunai mengurangi sebagian risiko ini dengan memastikan bahwa mereka memiliki dana untuk menutupi potensi pembelian.

Secara keseluruhan, menulis put dengan jaminan tunai adalah strategi yang dapat digunakan oleh investor yang ingin menghasilkan pendapatan dan berpotensi mendapatkan saham dengan harga yang lebih rendah. Strategi ini menawarkan manfaat yang serupa dengan strategi covered call, namun dengan beberapa perbedaan dalam hal eksekusi dan risiko.

Strategi Kerah: Menggabungkan Covered Call dan Protective Put

Strategi collar adalah strategi opsi yang menggabungkan elemen-elemen dari covered call dan protective put. Strategi ini digunakan oleh investor untuk membatasi potensi kerugian sambil tetap memungkinkan potensi keuntungan dalam posisi saham.

Dalam strategi kerah, seorang investor memiliki saham yang mendasarinya dan secara bersamaan membeli opsi put protektif dan juga menjual opsi call tertutup. Put protektif bertindak sebagai asuransi dengan memberikan hak kepada investor untuk menjual saham pada harga yang telah ditentukan, yang dikenal sebagai harga kesepakatan, jika harga saham turun. Hal ini melindungi investor dari risiko penurunan nilai.

Di sisi lain, opsi call tertutup melibatkan penjualan opsi call pada saham yang sama yang telah dimiliki oleh investor. Dengan menjual opsi beli, investor menerima premi, yang membantu mengimbangi biaya pembelian opsi jual. Jika harga saham tetap berada di bawah harga kesepakatan dari call option, investor menyimpan premi dan tetap memiliki saham tersebut. Namun, jika harga saham naik di atas harga kesepakatan, investor mungkin berkewajiban untuk menjual saham pada harga kesepakatan.

Baca Juga: Temukan API Terbaik untuk Nilai Tukar Mata Uang Gratis

Strategi kerah sering digunakan ketika investor ingin melindungi posisi saham dari pergerakan ke bawah sambil tetap berpartisipasi dalam potensi pergerakan naik. Dengan menggabungkan opsi jual dan opsi beli tertutup, investor menetapkan kisaran harga saham yang mereka anggap nyaman. Jika harga saham jatuh dalam kisaran ini, investor dilindungi oleh opsi jual. Jika harga saham naik di atas kisaran tersebut, investor masih dapat berpartisipasi dalam keuntungan hingga harga kesepakatan dari opsi beli.

Kesimpulannya, strategi kerah adalah strategi opsi serbaguna yang menggabungkan manfaat dari covered call dan protective put. Strategi ini memberikan perlindungan terhadap penurunan harga sambil tetap memungkinkan potensi keuntungan dari penjualan covered call. Namun, strategi ini juga memiliki keterbatasan, seperti potensi kenaikan yang terbatas dan biaya pembelian protective put. Investor harus mempertimbangkan dengan cermat toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sebelum menerapkan strategi kerah.

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan strategi covered call?

Strategi covered call adalah strategi perdagangan opsi di mana investor menjual opsi beli pada saham yang sudah dimilikinya. Strategi ini memungkinkan investor untuk menghasilkan pendapatan dari premi yang diterima dari penjualan call option sambil tetap mempertahankan kepemilikan saham yang mendasarinya.

Apakah ada alternatif lain untuk strategi covered call?

Ya, ada beberapa strategi perdagangan opsi yang mirip dengan strategi covered call. Beberapa alternatif termasuk menulis put dengan jaminan tunai, strategi kerah, dan strategi covered call sintetis. Strategi-strategi ini memiliki kesamaan karena semuanya melibatkan perdagangan opsi dan memberikan perlindungan terhadap penurunan nilai atau pendapatan.

Apa yang dimaksud dengan strategi kerah?

Strategi kerah adalah strategi perdagangan opsi di mana investor secara bersamaan memegang posisi beli pada suatu saham, membeli opsi jual pelindung untuk membatasi risiko penurunan harga, dan menjual opsi beli tertutup untuk menghasilkan pendapatan. Strategi ini mirip dengan strategi covered call karena melibatkan kombinasi pembelian dan penjualan opsi yang berbeda untuk mencapai profil risiko-hasil tertentu.

Bagaimana cara kerja strategi covered call sintetis?

Strategi covered call sintetis adalah strategi perdagangan yang berusaha mereplikasi hasil dari posisi covered call dengan menggunakan opsi dan saham acuan. Alih-alih membeli saham yang sebenarnya, investor dapat membeli opsi beli dan menjual opsi jual dengan tanggal kedaluwarsa yang sama. Hal ini menciptakan posisi yang mirip dengan covered call tanpa memiliki saham.

Apa saja risiko dari strategi covered call?

Meskipun strategi covered call dapat menghasilkan pendapatan dan menawarkan perlindungan terhadap kerugian, ada beberapa risiko yang terkait dengan strategi ini. Risiko utama adalah potensi kerugian dari saham acuan jika harganya turun secara signifikan. Selain itu, jika harga saham naik di atas harga kesepakatan dari opsi beli yang dijual, investor dapat kehilangan potensi keuntungan. Penting juga untuk memahami dan mengelola risiko perdagangan opsi secara umum, seperti risiko kedaluwarsa dan risiko volatilitas.

Bagaimana cara kerja strategi covered call?

Strategi covered call melibatkan penjualan opsi beli sambil tetap memiliki aset acuan. Strategi ini memungkinkan investor untuk menghasilkan pendapatan melalui premi yang diterima dari penjualan call option, sambil tetap mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga aset acuan.