Memahami Strategi Perdagangan Opsi Strangle

Memahami Strategi Perdagangan Opsi Strangle

Strategi perdagangan opsi strangle adalah teknik populer yang digunakan oleh para pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas di pasar keuangan. Strategi ini melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual secara bersamaan pada aset acuan yang sama, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Strategi ini sering digunakan ketika trader mengharapkan pergerakan harga yang signifikan di salah satu arah, tetapi tidak yakin dengan arahnya.

Daftar isi

Strategi strangle memungkinkan pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan besar dalam harga aset dasar, terlepas dari apakah itu bergerak naik atau turun. Dengan membeli opsi beli dan opsi jual, trader berpotensi mendapatkan keuntungan dari volatilitas di pasar. Jika harga aset bergerak secara signifikan ke satu arah, pedagang dapat menggunakan opsi yang sesuai untuk mendapatkan keuntungan.

Namun, penting untuk dicatat bahwa strategi strangle melibatkan risiko yang lebih tinggi dibandingkan dengan strategi perdagangan opsi lainnya. Karena pedagang membeli opsi beli dan opsi jual, mereka membutuhkan harga aset bergerak secara signifikan ke salah satu arah untuk mendapatkan keuntungan. Jika harga tetap relatif stabil, opsi bisa kadaluarsa tanpa nilai, yang mengakibatkan kerugian bagi pedagang.

Trader yang menerapkan strategi strangle perlu menilai dengan cermat potensi risiko dan imbalan sebelum memasuki perdagangan. Mereka harus mempertimbangkan faktor-faktor seperti volatilitas aset acuan, waktu yang tersisa hingga opsi kedaluwarsa, dan toleransi risiko mereka. Dengan memahami dan mengevaluasi faktor-faktor ini, para pedagang dapat membuat keputusan yang tepat dan meningkatkan peluang keberhasilan mereka ketika menggunakan strategi perdagangan opsi strangle.

Apa itu Strategi Perdagangan Opsi Strangle?

Strategi perdagangan opsi strangle adalah jenis strategi opsi netral di mana seorang investor memegang jumlah yang sama dari opsi panggilan dan put dengan tanggal kedaluwarsa yang sama tetapi harga kesepakatan yang berbeda. Strategi ini biasanya digunakan ketika investor yakin bahwa aset acuan akan mengalami volatilitas yang signifikan dalam waktu dekat, tetapi tidak yakin dengan arah pergerakannya.

Dengan menggunakan strategi strangle, investor bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga aset acuan, terlepas dari apakah aset tersebut naik atau turun. Mereka berharap dapat mengambil keuntungan dari peningkatan volatilitas dengan menangkap potensi keuntungan dari perubahan harga yang besar.

Untuk menerapkan strategi strangle, investor biasanya membeli opsi beli dan jual out-of-the-money. Opsi out-of-the-money memiliki harga kesepakatan di atas harga pasar saat ini untuk opsi beli, atau di bawah harga pasar saat ini untuk opsi jual. Hal ini memungkinkan investor membayar premi yang lebih rendah untuk opsi tersebut, karena peluang untuk dieksekusi lebih rendah.

Ketika harga aset acuan bergerak secara signifikan ke salah satu arah, investor dapat menggunakan opsi beli atau opsi jual untuk mendapatkan keuntungan. Namun, jika harga tetap relatif stabil, kedua opsi tersebut dapat kadaluarsa tanpa nilai dan mengakibatkan hilangnya premi awal yang dibayarkan.

Penting bagi investor untuk mempertimbangkan dengan cermat risiko dan imbalan dari strategi strangle sebelum menerapkannya. Meskipun potensi keuntungan dapat menjadi signifikan jika harga aset acuan bergerak dalam jumlah besar, strategi ini juga memiliki risiko kehilangan premi yang dibayarkan untuk opsi jika harga tetap berada dalam kisaran yang sempit.

Baca Juga: Memahami Meta 200-Day Moving Average: Gambaran Umum yang Komprehensif

Secara keseluruhan, strategi perdagangan opsi strangle adalah pilihan populer bagi investor yang ingin mendapatkan keuntungan dari volatilitas yang diantisipasi dalam waktu dekat, tanpa memiliki bias yang kuat pada arah pergerakan harga. Strategi ini memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari perubahan harga yang signifikan dengan membatasi investasi awal.

Memahami Dasar-dasar Strategi Perdagangan Opsi Strangle

Strategi perdagangan opsi strangle adalah strategi populer yang digunakan oleh investor untuk mendapatkan keuntungan dari potensi peningkatan volatilitas harga saham. Strategi ini melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual pada saham acuan yang sama, dengan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda.

Ide dasar di balik strategi strangle adalah memanfaatkan pergerakan harga yang signifikan di salah satu arah. Jika harga saham bergerak lebih tinggi secara signifikan, opsi beli akan menghasilkan keuntungan, sedangkan opsi jual akan kedaluwarsa tanpa nilai. Sebaliknya, jika harga saham bergerak lebih rendah secara signifikan, opsi jual akan menghasilkan keuntungan, sedangkan opsi beli akan kadaluarsa tanpa nilai.

Dengan menggunakan strategi strangle, investor dapat memperoleh keuntungan dari pergerakan harga saham tanpa harus memprediksi arah pergerakannya. Strategi ini sangat berguna dalam situasi di mana terdapat ketidakpastian mengenai arah pergerakan harga saham di masa depan.

Ketika menerapkan strategi strangle, penting untuk memilih harga kesepakatan dari opsi beli dan opsi jual dengan hati-hati. Harga kesepakatan harus ditetapkan pada tingkat yang mencerminkan ekspektasi investor terhadap pergerakan harga saham. Jika investor mengharapkan pergerakan harga yang besar, harga kesepakatan harus ditetapkan lebih jauh dari harga saham saat ini. Sebaliknya, jika investor mengharapkan pergerakan harga yang lebih kecil, harga kesepakatan harus ditetapkan lebih dekat dengan harga saham saat ini.

Penting juga untuk mempertimbangkan tanggal kedaluwarsa opsi ketika menerapkan strategi strangle. Opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih lama bisa jadi lebih mahal, tetapi juga memberikan lebih banyak waktu untuk terjadinya pergerakan harga. Opsi dengan tanggal kedaluwarsa yang lebih pendek lebih murah, tetapi mungkin tidak memberikan cukup waktu untuk pergerakan harga yang signifikan untuk terjadi.

Baca Juga: Apakah Forex Diperdagangkan 24 Jam Sehari? Menjelajahi Jam Perdagangan Pasar Forex

— | | Strategi strangle memungkinkan investor untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga saham tanpa harus memprediksi arah pergerakannya. | | Strategi ini dapat digunakan dalam situasi di mana terdapat ketidakpastian mengenai arah pergerakan harga saham di masa depan. |

Kerugian dari Strategi Perdagangan Opsi Strangle
Jika harga saham tidak bergerak secara signifikan ke salah satu arah, opsi beli dan opsi jual dapat kadaluarsa tanpa nilai, yang mengakibatkan kerugian bagi investor.
Strategi ini membutuhkan pemilihan harga kesepakatan dan tanggal kadaluarsa yang cermat, yang dapat menyulitkan investor yang belum berpengalaman.

Kesimpulannya, strategi perdagangan opsi strangle adalah strategi serbaguna yang memungkinkan investor mendapat untung dari pergerakan harga saham tanpa harus memprediksi arah pergerakannya. Dengan memilih harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa opsi dengan cermat, investor dapat memaksimalkan potensi keuntungan dan mengelola risiko secara efektif.

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan strategi perdagangan opsi mencekik?

Strategi perdagangan opsi strangle melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual pada sekuritas acuan yang sama dengan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Strategi ini merupakan strategi netral yang mendapatkan keuntungan dari pergerakan signifikan ke salah satu arah sekuritas acuan, tetapi dengan risiko terbatas.

Kapan strategi perdagangan opsi strangle digunakan?

Strategi perdagangan opsi strangle biasanya digunakan ketika pedagang mengharapkan pergerakan signifikan dalam harga sekuritas yang mendasarinya, tetapi tidak yakin tentang arah pergerakannya. Strategi ini dapat digunakan di pasar yang bergejolak dan sering digunakan di sekitar pengumuman pendapatan atau peristiwa besar lainnya yang dapat menyebabkan pergerakan harga yang besar.

Apa saja risiko menggunakan strategi perdagangan opsi mencekik?

Salah satu risiko utama menggunakan strategi perdagangan opsi strangle adalah jika sekuritas yang mendasarinya tidak membuat pergerakan yang signifikan di salah satu arah, maka opsi beli dan opsi jual dapat kadaluarsa tanpa nilai, yang mengakibatkan hilangnya premi yang dibayarkan untuk kedua opsi tersebut. Selain itu, jika pergerakan sekuritas yang mendasarinya tidak cukup besar untuk mengimbangi biaya kedua opsi, strategi ini dapat mengakibatkan kerugian bersih.

Apa potensi keuntungan dari penggunaan strategi perdagangan opsi strangle?

Potensi imbalan menggunakan strategi perdagangan opsi strangle dapat menjadi signifikan jika sekuritas yang mendasarinya membuat pergerakan besar di kedua arah. Jika harga sekuritas yang mendasarinya naik secara signifikan, opsi beli dapat menghasilkan keuntungan, dan jika harga turun secara signifikan, opsi jual dapat menghasilkan keuntungan. Imbalan maksimum tidak terbatas, karena tidak ada batasan seberapa besar harga sekuritas yang mendasarinya dapat bergerak.

Apakah ada alternatif lain dari strategi perdagangan opsi mencekik?

Ya, ada beberapa strategi perdagangan opsi alternatif yang dapat digunakan tergantung pada pandangan pedagang tentang keamanan yang mendasarinya dan toleransi risiko. Beberapa alternatif termasuk strategi straddle (yang melibatkan pembelian opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama) dan strategi iron condor (yang melibatkan penjualan call spread dan put spread pada sekuritas acuan yang sama).