Memahami Strategi Opsi Short Straddle dan Strangle

Memahami Strategi Opsi Short Straddle dan Strangle

Perdagangan opsi dapat menjadi usaha yang kompleks dan berisiko, tetapi memahami strategi yang berbeda dapat membantu investor menavigasi pasar secara efektif. Dua strategi umum yang digunakan para pedagang untuk mendapatkan keuntungan dari pasar netral atau pasar yang terikat pada kisaran adalah short straddle dan short strangle. Strategi ini melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual dengan tanggal kedaluwarsa dan harga kesepakatan yang sama, tetapi dengan tingkat risiko dan potensi keuntungan yang berbeda.

Dalam strategi short straddle, investor menjual opsi beli dan opsi jual pada harga kesepakatan yang sama. Strategi ini biasanya digunakan ketika pedagang mengharapkan harga aset acuan tetap datar atau dalam kisaran tertentu, karena keuntungan dimaksimalkan ketika harga aset tetap berada di dekat harga kesepakatan. Namun, risikonya cukup besar, karena trader terekspos pada kerugian tak terbatas jika harga aset bergerak secara signifikan ke salah satu arah. Strategi short straddle membutuhkan manajemen risiko yang cermat dan pemantauan kondisi pasar.

Daftar isi

Strategi short strangle mirip dengan strategi short straddle, tetapi dengan sedikit variasi. Dalam short strangle, pedagang menjual opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan yang berbeda. Strategi ini sering digunakan ketika trader yakin harga aset acuan akan tetap berada dalam kisaran tertentu, tetapi dengan rentang pergerakan yang lebih luas dibandingkan dengan short straddle. Tujuan dari short strangle adalah untuk mendapatkan keuntungan dari peluruhan nilai waktu opsi sambil membatasi risiko penurunan. Namun, potensi keuntungannya juga terbatas dibandingkan dengan short straddle.

Baik strategi short straddle maupun short strangle membutuhkan analisis yang cermat mengenai aset acuan, kondisi pasar, dan toleransi risiko. Trader yang menggunakan strategi ini harus memantau pasar dengan cermat dan bersiap untuk menyesuaikan posisi mereka jika harga aset bergerak di luar kisaran yang diantisipasi. Perdagangan opsi memiliki risiko yang melekat, dan penting bagi investor untuk memahami potensi keuntungan dan kerugian yang terkait dengan strategi ini sebelum menerapkannya dalam portofolio mereka.

Apa itu Strategi Opsi Short Straddle dan Strangle?

Strategi short straddle dan strangle option adalah strategi perdagangan yang digunakan oleh investor di pasar opsi. Strategi ini melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi dengan tingkat risiko dan imbalan yang berbeda.

Strategi short straddle melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Investor percaya bahwa aset acuan tidak akan bergerak secara signifikan dalam harga sebelum tanggal kedaluwarsa. Dengan menjual kedua opsi, investor mengumpulkan pendapatan premi di muka, tetapi terekspos pada risiko tak terbatas jika harga aset acuan bergerak secara signifikan di salah satu arah. Tujuan investor adalah agar harga aset acuan tetap berada di dekat harga kesepakatan sehingga kedua opsi kedaluwarsa tanpa biaya, sehingga investor dapat menyimpan premi yang terkumpul.

Strategi short strangle mirip dengan short straddle, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda untuk opsi beli dan opsi jual. Investor menjual sebuah opsi beli dengan harga di atas harga pasar dan sebuah opsi jual dengan harga di bawah harga pasar dengan tanggal kadaluarsa yang sama. Tujuan investor sama dengan strategi short straddle, yaitu mengumpulkan pendapatan premi di depan dan membuat kedua opsi kedaluwarsa tanpa nilai, sehingga investor dapat menyimpan premi yang terkumpul.

Strategi short straddle dan strangle option dapat berisiko karena mereka mengekspos investor pada risiko penurunan yang tidak terbatas jika harga aset yang mendasarinya bergerak secara signifikan ke salah satu arah. Strategi ini dianggap sebagai strategi opsi tingkat lanjut dan hanya boleh digunakan oleh investor berpengalaman yang merasa nyaman dengan risiko yang terlibat.

Strategi ini dapat digunakan dalam berbagai kondisi pasar dan dapat menguntungkan jika harga aset acuan relatif stabil atau dalam kisaran tertentu. Namun, strategi ini juga dapat mengakibatkan kerugian yang signifikan jika harga aset acuan bergerak tajam ke dua arah. Penting bagi investor untuk mengevaluasi dengan cermat toleransi risiko dan ekspektasi pasar sebelum menerapkan strategi ini.

Poin-poin penting:
Strategi short straddle dan strangle option melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual
Short straddle melibatkan penjualan kedua opsi pada harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama
Strangle pendek melibatkan penjualan opsi dengan harga kesepakatan yang berbeda
Kedua strategi ini mengekspos investor pada risiko penurunan yang tidak terbatas
Strategi ini hanya boleh digunakan oleh investor yang berpengalaman

Konsep Dasar Strategi Opsi Short Straddle dan Strangle

Strategi short straddle dan strangle option adalah dua strategi perdagangan opsi populer yang digunakan oleh para investor untuk memanfaatkan prospek pasar yang netral. Kedua strategi ini melibatkan penempatan kombinasi opsi beli dan jual pendek pada aset acuan yang sama.

Baca Juga: Pelajari semua tentang rata-rata pergerakan 2 titik dan bagaimana hal ini dapat meningkatkan analisis data Anda

Dalam short straddle, investor secara bersamaan menjual opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Dengan mengambil posisi ini, investor mengharapkan aset acuan tetap stagnan atau diperdagangkan dalam kisaran yang sempit hingga opsi berakhir. Mereka mendapatkan keuntungan dari premi yang diterima dari penjualan opsi jika ekspektasi ini terpenuhi.

Sebaliknya, sebuah short strangle melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual pada aset acuan yang sama, tetapi dengan harga kesepakatan yang berbeda. Biasanya, harga kesepakatan opsi jual lebih rendah dari harga kesepakatan opsi beli. Strategi ini digunakan ketika investor yakin bahwa aset acuan akan tetap berada dalam kisaran tertentu, tetapi tidak yakin dengan pergerakan harga pastinya. Investor mendapatkan keuntungan dari premi yang diterima dari penjualan opsi jika harga aset acuan tetap berada dalam kisaran yang ditentukan hingga kadaluarsa.

Baca Juga: Menggunakan Kartu Bank Bidvest Anda di Luar Negeri: Semua yang Perlu Anda Ketahui

Strategi short straddle dan short strangle memiliki risiko tak terbatas dan imbalan terbatas. Jika harga aset acuan bergerak secara signifikan ke salah satu arah, investor dapat mengalami kerugian besar. Untuk mengurangi risiko, pedagang sering menggunakan berbagai teknik manajemen risiko, seperti menetapkan perintah stop-loss atau menerapkan strategi lindung nilai.

Penting bagi investor untuk memahami potensi risiko dan imbalan dari strategi ini sebelum menerapkannya. Trader juga harus mempertimbangkan kondisi pasar saat ini, volatilitas aset acuan, dan toleransi risiko mereka saat menentukan apakah akan menggunakan strategi short straddle atau short strangle.

PERTANYAAN UMUM:

Apa yang dimaksud dengan strategi opsi short straddle?

Strategi short straddle adalah strategi yang melibatkan penjualan opsi beli dan opsi jual dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Bagaimana cara kerja short straddle?

Short straddle bekerja dengan mengumpulkan premi dari penjualan opsi beli dan opsi jual, dengan harapan harga aset acuan akan tetap relatif stabil dan opsi akan kedaluwarsa tanpa nilai.

Apa saja risiko dan imbalan dari strategi short straddle?

Risiko short straddle mencakup potensi kerugian tak terbatas jika harga aset acuan bergerak secara signifikan ke salah satu arah. Imbalannya terbatas pada premi yang dikumpulkan dari penjualan opsi.

Apa yang dimaksud dengan strategi opsi short strangle?

Short strangle adalah strategi yang melibatkan penjualan opsi beli out-of-the-money dan opsi jual out-of-the-money dengan harga kesepakatan yang berbeda, namun dengan tanggal kedaluwarsa yang sama.

Dapatkah Anda menjelaskan cara kerja short strangle?

Short strangle bekerja dengan mengumpulkan premi dari penjualan opsi beli dan opsi jual yang tidak menghasilkan uang. Strategi ini menghasilkan keuntungan saat harga aset acuan tetap berada di antara dua harga kesepakatan pada saat kedaluwarsa.

Apa yang dimaksud dengan strategi opsi straddle pendek?

Strategi short straddle option adalah strategi netral di mana investor secara bersamaan menjual opsi beli dan opsi jual pada aset acuan yang sama, dengan harga kesepakatan dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Strategi ini digunakan ketika investor yakin bahwa aset acuan tidak akan mengalami pergerakan harga yang signifikan sebelum tanggal kedaluwarsa.

Apa yang dimaksud dengan strategi opsi cekik pendek?

Strategi short strangle option adalah strategi netral di mana investor secara bersamaan menjual opsi beli dan opsi jual out-of-the-money pada aset acuan yang sama, dengan harga kesepakatan yang berbeda dan tanggal kedaluwarsa yang sama. Strategi ini digunakan ketika investor yakin bahwa aset acuan tidak akan mengalami pergerakan harga yang signifikan sebelum tanggal kadaluarsa, tetapi mengharapkan adanya volatilitas.